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Bilancio Semestrale consolidato
Note al Bilancio Semestrale consolidato
Parte E) Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura
1 – Rischio di credito
Nel corso del primo semestre 2007 la Capogruppo – e
segnatamente la Direzione Risk Management -, nell’esercizio del
ruolo che le è proprio ai sensi delle disposizioni di vigilanza ed in
conformità alle regole di “governance” in essere, ha emanato le
“General Group Credit Policies”, disposizioni a carattere generale in
materia di esercizio dell’attività creditizia, che delineano le regole e
le linee guida che devono indirizzare, disciplinare ed omogeneizzare
i criteri di valutazione e gestione del rischio di credito, in linea con i
principi e la “best practice” di Gruppo.
Gli organi amministrativi delle Entità del Gruppo sono stati richiesti
di dare attuazione a tali disposizioni e di predisporre un piano di
implementazione per il recepimento dei principi in esse contenuti,
partendo dall’analisi delle differenze esistenti a livello di processi e
di contesti normativi, a motivo delle peculiari caratteristiche degli
ordinamenti giuridici e delle culture creditizie presenti dei diversi
Paesi.
Ad integrazione di quanto previsto dalla Group Credit Risk Governace
Guidelines per la gestione delle pratiche creditizie di rilevante entità
(“Grandi Fidi”), è stato reso operativo nuovo il processo relativo al
rischio Paese ed è stato introdotto quello di valutazione, misurazione
e controllo del rischio di credito nei confronti della clientela Banche.
Entrambi i processi sono gestiti centralmente dalla Capogruppo,
al fine di garantire un approccio omogeneo di valutazione e
monitoraggio (in particolare l’attribuzione del rating – Probabilità
di Default e Loss Given Default – e processo di “override”) ed un
maggior presidio sul rischio di concentrazione a livello di Gruppo.
L’applicabilità delle disposizioni relative ai “Grandi Fidi” è stata estesa
alle Istituzioni finanziarie ed ai cd. rischi Sovrani (“Sovereigns”), fino
alla diramazione di specifiche disposizioni in materia.
In aggiunta al processo relativo alle Banche ed al rischio Paese
, sono stati completati il nuovo processo creditizio e le relative
metodologie di valutazione del rischio per controparti / transazioni
appartenenti ai segmenti Multinational e Global Project Finance
(inclusi i sistemi di rating PD e LGD), con la finalità di assicurare
un approccio omogeneo a livello di Gruppo. In particolare, per la
clientela Multinational è stata definita una metodologia di analisi di
bilancio comune a livello di Gruppo.
È stato altresì attribuito alla neo costituita UniCredit Global Leasing il
ruolo di “Sub-Holding” per le Società di Leasing del Gruppo, al fine di
creare un presidio specializzato per tale tipologia di finanziamenti e di
garantire sinergie a livello di Gruppo.
142 Relazione Semestrale Consolidata al 30 giugno 2007 · UniCredit Group
Per quanto riguarda la gestione del portafoglio “non performing” sono
state definite le linee guida a livello di Gruppo per la gestione delle
posizioni rischiose ed il processo di recupero crediti.
Nell’ambito dell’attività di monitoraggio del portafoglio, sono stati
implementati alcuni nuovi strumenti di reportistica per il sistematico
controllo dei rischi del Gruppo. In aggiunta al report trimestrale sui
rischi di credito oggetto di esame da parte del management nonché
dei i rispettivi organi amministrativi, è stato delineato un nuovo
processo per la produzione, con cadenza mensile, di informazioni
sull’andamento del costo del rischio e dei relativi indici di copertura,
così come sulla perdita attesa (EL), sui prestiti per i quali ci si attende
un “default” e sulle migrazioni effettivamente realizzatesi relative alle
principali Entità.
Infine, è stata introdotta la redazione di un report trimestrale che
aggrega tanto i dati relativi al rischio di credito, di mercato, operativo
e altri rischi quanto dettagli sul capitale economico di Gruppo.
Per quanto concerne la “compliance” a Basilea 2, sono proseguite
le attività finalizzate alla definizione dei requisiti per l’utilizzo delle
tecniche di mitigazione del rischio di credito (CRM), nonché delle
implementazioni necessarie alla loro realizzazione.
Nello specifico, in tema di “compliance” al Secondo Pilastro, sono
state realizzate le prime attività del piano, in particolare la definizione
delle tipologie di rischio rilevanti per il Gruppo, la stesura delle prime
linee guida per un approccio comune a tale livello , lo sviluppo dei
modelli di capitale economico e di misurazione dei rischi di business
ed immobiliare (real estate). Queste due ultime fattispecie sono
oggetto di regolare reportistica all’Alta Direzione. Inoltre, ciascuna
Entità ha effettuato un’auto-valutazione per calibrare il processo
di adeguatezza patrimoniale in termini di modelli di misurazione,
modalità di gestione del capitale ed assetti organizzativi. Le attività
svolte sono state oggetto di condivisione con le tutte le competenti
Autorità di Vigilanza . L’approccio di Gruppo verrà esteso anche a
Capitalia, ed a tale fine sono già state prodotte misurazioni dei rischi
di business, real estate e di partecipazioni.
Tenuto conto della prossima integrazione tra UniCredit e Capitalia,
sono state avviate attività volte all’analisi dei processi e delle
metodologie di gestione del rischio ed alla predisposizione di
soluzioni intermedie, tali da consentire un progressivo allineamento di
Capitalia ed una gestione delle problematiche relative al “day 1”.