La lettera di patronage e l'impatto sull'indebitamento dell'ente locale ...
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eccesso, considerato il ricorso ad anticipazioni <strong>di</strong><br />
tesoreria, il Comune, nonostante le <strong>di</strong>fficoltà <strong>di</strong> cassa,<br />
ha concesso presumibilmente finanziamenti a<br />
breve che non sono rientrati nelle proprie <strong>di</strong>sponibilità.<br />
<strong>La</strong> fattispecie potrebbe in<strong>di</strong>care ad esempio<br />
<strong>di</strong>fficoltà <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà delle società partecipate, alle<br />
quali sono stati concessi cre<strong>di</strong>ti, allocati e pagati<br />
sul titolo 2, non ancora restituiti.<br />
I Comuni numero 12 e numero 1 presentano anch’essi<br />
degli squilibri notevoli della parte corrente<br />
(rispettivamente ‘‘-207’’ e ‘‘-306’’), ma a <strong>di</strong>fferenza<br />
dei 2 precedenti riescono a garantirne l’equilibrio<br />
attraverso l’incasso <strong>di</strong> risorse straor<strong>di</strong>narie legittimamente<br />
destinate a spese correnti; è una situazione<br />
ammessa dalla normativa, ma che dovrebbe comunque<br />
essere analizzata attentamente dagli amministratori,<br />
in quanto eventuali mutamenti delle prospettive<br />
economiche, che impattano ad esempio<br />
sul mercato dell’e<strong>di</strong>lizia, potrebbero fare emergere<br />
le <strong>di</strong>fficoltà del bilancio, per ora celate da <strong>di</strong>sponibilità<br />
<strong>di</strong> entrate straor<strong>di</strong>narie più che sufficienti. Proprio<br />
quest’utilizzo massiccio <strong>di</strong> risorse estranee alla<br />
gestione caratterisitca/or<strong>di</strong>naria a garanzia dell’equilibrio<br />
<strong>di</strong> parte corrente provoca pesanti conseguenze<br />
sul Comune numero 1, che presenta un saldo<br />
<strong>di</strong> parte capitale fortemente negativo; è plausibile<br />
che il deciso impulso dato agli investimenti, correlato<br />
all’utilizzo <strong>di</strong> oneri <strong>di</strong> urbanizzazione a spesa<br />
corrente, abbia provocato forti tensioni sull’equilibrio<br />
generale del bilancio. <strong>La</strong> considerazione è supportata<br />
dal saldo positivo (‘‘+149’’) delle anticipazioni/finanziamenti<br />
a breve, e conseguentemente<br />
dal fondo <strong>di</strong> cassa azzerato. Le stesse identiche considerazioni<br />
valgono per il Comune numero 4, che<br />
apparentemente presenta una situazione meno critica<br />
sul saldo corrente della gestione libera (‘‘-62); il<br />
fondo <strong>di</strong> cassa iniziale (‘‘+4) era però già rappresentativo<br />
<strong>di</strong> una tensione sulla liqui<strong>di</strong>tà dell’Ente, che<br />
si è aggravata nei 5 anni successivi a causa del dato<br />
negativo dei flussi pluriennali della parte capitale,<br />
comprovata infine dal saldo positivo (‘‘+114’’) delle<br />
anticipazioni/finanziamenti a breve.<br />
Il Comune numero 5 presenta nei 5 anni una situazione<br />
che apparentemente si è nettamente deteriorata.<br />
Da un fondo <strong>di</strong> cassa iniziale <strong>di</strong> ‘‘+ 453’’ si è<br />
passati a una situazione finale <strong>di</strong> ‘‘+ 296’’, con<br />
una <strong>di</strong>minuzione dunque del 35%. <strong>La</strong> <strong>di</strong>minuzione<br />
complessiva delle risorse liquide è presumibilmente<br />
dovuta a un buon livello <strong>di</strong> attuazione del programma<br />
degli investimenti che ha portato nei 5 anni<br />
considerati a un saldo negativo <strong>di</strong> parte capitale<br />
per euro ‘‘-211’’. Il saldo in pareggio dei finanziamenti<br />
a breve in<strong>di</strong>ca però che nel periodo precedente<br />
l’ente aveva accantonato le somme vincolate da<br />
destinare al finanziamento degli investimenti, e che<br />
ha attinto correttamente da queste risorse per effet-<br />
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Bilancio e contabilità<br />
tuare i pagamenti a residuo negli anni successivi,<br />
senza dover ricorrere ad anticipazioni <strong>di</strong> cassa. Alla<br />
luce dei dati desunti dai certificati ai ren<strong>di</strong>conti<br />
inoltre, a <strong>di</strong>fferenza del Comune numero 8, il saldo<br />
concessione/riscossione <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>ti negativo (‘‘-26’’)<br />
è presumibilmente legato a investimenti finanziari<br />
(ad esempio pronti contro termine) della liqui<strong>di</strong>tà<br />
in eccesso; l’Ente sembra in grado <strong>di</strong> programmare<br />
i tempi <strong>di</strong> rientro delle somme vincolate in funzione<br />
delle necessità del piano degli investimenti.<br />
Gli altri enti presentano una struttura del bilancio<br />
equilibrata nelle sue varie componenti. In particolare<br />
i Comuni numero 11 e numero 7 presentano dati<br />
fortemente positivi. L’ente numero 7 sembra avere<br />
una politica finanziaria bilanciata, che attraverso il<br />
saldo corrente della gestione libera positivo<br />
(‘‘+458’’) aumentato degli oneri <strong>di</strong> urbanizzazione,<br />
riesce ad assicurare la liqui<strong>di</strong>tà per pagare la parte<br />
capitale, che presenta un saldo negativo (‘‘-<br />
550’’), mantenendo nel tempo un fondo <strong>di</strong> cassa<br />
positivo e in aumento del 32%.<br />
Il Comune numero 11 presenta delle particolarità<br />
interessanti. A parte i Comuni in <strong>di</strong>fficoltà (numero<br />
8, numero 10) è l’unico che presenta un saldo <strong>di</strong><br />
parte capitale positivo (+41), che si va a sommare<br />
a un saldo corrente della gestione complessiva rilevante<br />
(‘‘+691’’). Il fondo <strong>di</strong> cassa è aumentato del<br />
1010% (‘‘+778’’ al 31 <strong>di</strong>cembre 2009), rispetto al<br />
dato del 31/12/2004 (‘‘+70’’). È plausibile che<br />
l’ente, nonostante una situazione della liqui<strong>di</strong>tà<br />
non certo critica, abbia una certa <strong>di</strong>fficoltà nello<br />
smaltimento dei residui passivi e paghi con ritardo<br />
imprese e fornitori.<br />
Il dato del saldo <strong>di</strong> cassa a una certa data, in questo<br />
caso al 31 <strong>di</strong>cembre 2009, opportunamente rettificato<br />
come nell’esempio della tavola 4, fornisce alcuni<br />
spunti interessanti per un approfon<strong>di</strong>mento<br />
dell’analisi <strong>di</strong> bilancio dell’Ente in questione.<br />
Tavola 4<br />
Risultato della gestione vincolata<br />
1) Fondo <strong>di</strong> cassa e altre <strong>di</strong>sponibilità liquide<br />
più<br />
2) Residui attivi del titolo 4 <strong>di</strong> entrata, con l’esclusione <strong>di</strong><br />
quelle derivanti dalle riscossioni <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>ti (categoria 6)<br />
più<br />
3) Residui attivi del titolo 5 <strong>di</strong> entrata<br />
meno<br />
4) Residui passivi del titolo 2 <strong>di</strong> spesa, con l’esclusione <strong>di</strong><br />
quelli derivanti da concessione <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>ti (intervento 10)<br />
Da un lato, il fondo <strong>di</strong> cassa sommato ai residui attivi<br />
evidenziati determinano la <strong>di</strong>sponibilità teorica<br />
totale dell’attivo <strong>di</strong> parte investimenti; dall’altro i<br />
residui passivi evidenziano le somme impegnate<br />
in bilancio, in qualunque modo finanziate, che nei<br />
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4/2012 285<br />
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