Fasolo Elisa - Università degli Studi di Padova

INDICE
INTRODUZIONE: Il soggetto ospitante 7
Il gruppo Axia 7
CAPITOLO 1: Le Commodities 9
1.1. Definizione e caratteristiche 9
1.2 Commodities markets 10
CAPITOLO 2: Descrizione dei mercati 13
2.1 Chicago Board of Trade (CBOT) 13
2.2 New York Mercantile Exchange (NYMEX) 13
2.3 Kansas City Board of Trade (KCBT) 14
2.4 Dalian Commodity Exchange (DCE) 14
2.5 Multi Commodity Exchange (MCX) 14
2.6 London Metal Exchange (LME) 15
2.7 Euronext N.V. 18
2.8 Euronext.liffe 20
CAPITOLO 3: Gli indici delle commodities 22
3.1 L’indice DJ UBS 22
3.2 L’indice RJ CRB 23
3.3 L’indice S&P GSCI 25
CAPITOLO 4:Analisi statistica degli indici 28
4.1 Grafici delle serie 28
4.2 Correlogrammi e test ADF 29
4.3 Grafici ed istogrammi delle differenze logaritmiche delle serie 33
4.4 Statistiche descrittive e test di normalità 36
4.5 Correlogrammi e test di stazionarietà 37
4.6 Modello ARMA 39
4.7 Analisi dei residui e dei residui al quadrato 42
4.8 Modello GARCH 50
4.8.1 SERIE DJ UBS_LOG: Modello e analisi diagnostica 50
4.8.2 SERIE RJ CRB_LOG: Modello e analisi diagnostica 52
4.8.3 SERIE S&P GSCI_LOG: Modello e analisi diagnostica 54
CONCLUSIONI 57
RIFERIMENTI BIBLIOGRAFICI E WEB 59
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