Fasolo Elisa - Università degli Studi di Padova
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Test ADF per la presenza <strong>di</strong> ra<strong>di</strong>ce unitaria<br />
Test Dickey-Fuller, Ipotesi nulla <strong>di</strong> ra<strong>di</strong>ce unitaria: a = 1<br />
Test con costante (GLS), Modello: (1 - L)y = b0 + (a-1)*y(-1) + ... + e<br />
DJ UBS RJ CRB S&P GSCI<br />
Coefficiente <strong>di</strong> autocorrelazione del prim'or<strong>di</strong>ne per e: 0,000 0,000 0,001<br />
Valore stimato <strong>di</strong> (a - 1): -0,000303058 -0,000171272 -0,00054568<br />
Statistica test: tau = -0,4730760 -0,297011 -0,695847<br />
p-value asintotico 0,511 0,5791 0,4157<br />
Come potevamo aspettarci, dall’analisi dei correlogrammi e dei p-value del test ADF, per tutte e tre<br />
le serie, possiamo concludere che queste non sono stazionarie.<br />
Risulta <strong>di</strong> conseguenza necessario effettuare una trasformazione delle serie, in modo da renderle<br />
stazionarie.<br />
Proce<strong>di</strong>amo dunque, alla <strong>di</strong>fferenziazione logaritmica <strong>di</strong> ogni serie.<br />
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