Prospetto Informativo - InvestireOggi

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10 RISORSE ISORSE FINANZIARIE
PROSPETTO INFORMATIVO: Offerta in Opzione agli Azionisti
Il Gruppo Creval ottiene le risorse finanziarie necessarie per il finanziamento delle proprie attività
attraverso la raccolta da clientela, con il ricorso al mercato interbancario e tramite l’emissione sul mercato
di propri strumenti di patrimonio netto.
Nelle operazioni di raccolta da clientela rientrano anche l’emissione di titoli obbligazionari, ordinari o
subordinati, sull’Euromercato nell’ambito del programma “Euro Medium Term Note” della Capogruppo.
Il Consiglio di Amministrazione del 12 maggio 2009 ha deliberato il rinnovo del programma di emissioni
denominato “Credito Valtellinese S.C. Bancaperta S.p.A. euro 3.000.000.000 Euro Medium Term Note
Programme di Gruppo” senza variare il relativo importo massimo di euro 3.000.000.000 (tre miliardi) per
poter dare corso ad ulteriori emissioni di eurobond qualora se ne ravvisasse l’opportunità di mercato.
L’aggiornamento del programma è stato perfezionato a Londra in data 21 luglio 2009.
Il rafforzamento patrimoniale approvato dal Consiglio di Amministrazione il 9 giugno 2009 prevede, oltre
all’Offerta in opzione di cui al presente Prospetto Informativo, l’emissione di strumenti finanziari di cui
all’art. 12 del Decreto Legge 185/2008 – cosiddetti Tremonti Bond 15 – da sottoscriversi da parte del
Ministero dell’Economia e delle Finanze (“MEF”) per un ammontare di 200 milioni di Euro che concorrono
alla determinazione del Core Tier 1.
L’emissione dei Tremonti Bond è subordinata alla sottoscrizione da parte del MEF e del Credito
Valtellinese di un protocollo di intenti che prevede, in particolare, l’impegno da parte del Gruppo Credito
Valtellinese:
- a mettere a disposizione delle piccole e medie imprese per il prossimo triennio impieghi in
significativo incremento (in termini di Compound Annual Growth Rate - CAGR). Ciò, a fronte di
una corrispondente domanda e mantenendo, nel rispetto del principio della sana e prudente
gestione bancaria, un’adeguata qualità del credito;
- a contribuire con 3 milioni di Euro alla dotazione del fondo di garanzia per i finanziamenti erogati
alle piccole e medie imprese di cui all’articolo 11 del decreto legge 185;
- a sospendere – qualora venga richiesto dai soggetti indicati nel protocollo di intenti e sia motivato
– il pagamento della rata del mutuo per l’acquisto dell’abitazione principale senza oneri per il
sottoscrittore per mesi 12. Tale sospensione riguarda anche i mutui che sono stati oggetto di
operazioni di cartolarizzazione o di emissione di obbligazioni bancarie garantite ai sensi della
Legge 30 aprile 1999, n. 130;
- a fornire direttamente al MEF tutte le informazioni necessarie per favorire il monitoraggio degli
impegni sottoscritti nel protocollo individuale;
- a integrare il codice comportamentale del Gruppo con apposite previsioni in tema di politiche di
remunerazione, anche in linea con quanto indicato nel documento “Politiche retributive di
Gruppo”, approvato dall’assemblea dei soci del Credito Valtellinese il 19 settembre 2009;
- a predisporre operativamente gli strumenti necessari all’attuazione del protocollo e a darne
adeguata pubblicità ai propri clienti.
Si fa presente che, come specificato da Banca d’Italia (Documento congiunto Banca d’Italia/Consob/Isvap
n. 3 del 21 luglio 2009), la sostanza economica degli strumenti di ricapitalizzazione bancaria disciplinati
dal D.L.185/2008, che si evince dalla considerazione complessiva di tutte le clausole contrattuali
(irredimibilità degli strumenti, remunerazione in funzione della performance della società emittente,
assorbimento delle perdite in continuità d’impresa pari passu con gli altri azionisti, facoltà di conversione,
a favore della società, in un numero fisso di azioni dell’emittente) concorre alla loro classificazione in
bilancio fra gli strumenti rappresentativi di patrimonio netto e nel patrimonio di vigilanza (patrimonio di
base o “core capital”) a fini di normativa prudenziale.
In coerenza con quanto disposto dalla normativa, si prevede che l’iter di emissione dei Tremonti Bond si
completi entro dicembre 2009.
Dell’emissione dei Tremonti Bond per l’ammontare stabilito di Euro 200 milioni verrà data informazione al
mercato mediante apposito comunicato stampa.
15 Con D.M. 25 febbraio 2009 (pubblicato nella Gazz. Uff. n. 55 del 7 marzo 2009), il Ministero dell’Economia e delle Finanze ha
emanato le disposizioni relative alle procedure e condizioni per la sottoscrizione pubblica di strumenti finanziari “speciali”, volti al
sostegno dell’economia (c.d. “Tremonti bond”), in attuazione di quanto disposto dall’art. 12, d.l. n. 185/2008. I Tremonti Bond sono
strumenti finanziari di capitale - regolati da un apposito “Termsheet” definito dalla normativa - emessi dalle banche e computabili nel
“core capital” sin dall’emissione, che il Ministero dell’Economia e delle Finanze sottoscrive, al fine di favorire il credito alle imprese,
soprattutto piccole e medie, e alle famiglie.
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