Prospetto Informativo - InvestireOggi

CREDITO VALTELLINESE
5.2 Investimenti
5.2.1 Investimenti effettuati dall’Emittente negli anni 2006-2008
Nella tabella che segue si riporta l’ammontare complessivo degli investimenti effettuati dal Gruppo
Credito Valtellinese alla chiusura degli esercizi 2006, 2007 e 2008, del primo semestre del 2009 e del
terzo trimestre 2009.
(dati (dati (dati (dati in in in in migliaia migliaia migliaia migliaia di di di di Euro) Euro) Euro) Euro)
30/09/2009 30/09/2009 30/06/2009 30/06/2009 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2007 31/12/2006
Attività materiali 454.130 452.385 460.235 393.290 387.286
Attività immateriali 732.807 732.904 727.812 106.929 108.815
- di cui Avviamenti 674.709 674.709 686.831 101.897 103.086
Partecipazioni 239.153 232.458 212.628 201.690 166.830
Ai fini di una corretta lettura della tabella – in particolare per quanto riguarda le attività immateriali - si
elencano le richiamate operazioni di aggregazione aziendale realizzate nel 2008, coerentemente con le
direttrici di sviluppo per linee esterne fissate dal Piano Strategico, e precisamente:
• l’acquisizione di 35 sportelli da Intesa Sanpaolo;
• l’acquisizione del controllo di Carifano - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A.;
• l’acquisizione del controllo di Global Assicurazioni S.p.A..
L’incremento nel valore delle attività materiali rilevato nel 2008 è in parte riconducibile all’ampliamento del
perimetro di consolidamento conseguente all’ingresso nel Gruppo di Carifano che, a fine 2008,
presentava attività materiali per un importo pari a 30.923 migliaia di Euro.
Nel 2008 l’incremento degli avviamenti e delle altre attività immateriali sono riconducibili alla realizzazione
delle operazioni di aggregazione aziendale sopra descritte. Il processo di allocazione del costo delle
aggregazioni è descritto nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2008 a cui si rimanda (Nota integrativa
Parte G – Operazioni di aggregazione aziendale pag. 297).
La voce partecipazioni accoglie il valore delle partecipazioni in società controllate congiuntamente e
collegate valutate in bilancio con il metodo del patrimonio netto. Oltre alle variazioni riconducibili
all’applicazione del metodo del patrimonio netto, i principali incrementi sono ascrivibili:
- nel 2007, all’acquisto del 27,96% del capitale della Banca della Ciociaria che, sommato alla quota
del 10% acquisita nel 2006, ha portato la quota di titolarità del Creval al 37,96%;
- nel 2009 all’aumento di capitale dell’Istituto Centrale delle Banche Popolari sottoscritto dal
Credito Valtellinese.
5.2.2 Investimenti in corso di realizzazione
Nel mese di ottobre 2009, in esecuzione dell’Accordo Quadro sottoscritto il 14 luglio 2009, il Credito
Valtellinese ha lanciato un’OPASc volontaria su Banca Cooperativa Cattolica S.c., istituto di credito
fondato nel 1928 e attivo mediante una rete di 9 filiali, di cui 8 localizzate nel Lazio, segnatamente nella
provincia di Viterbo, ed una nella regione Umbria, nella provincia di Terni.
L’operazione era condizionata al raggiungimento di adesioni pari almeno al 50,01% del capitale sociale,
fino a un massimo dell’80%, nonché alla trasformazione della banca in società per azioni. Il controvalore
massimo dell’investimento del Credito Valtellinese risulta pari a circa 45,7 milioni di Euro.
Alla data di chiusura dell’OPASc (6 novembre 2009), sono state portate in adesione all’offerta n. 611.456
azioni, pari a circa il 120,4% del totale delle azioni della Banca Cattolica oggetto dell’Offerta
corrispondenti a circa il 96,3% del capitale sociale della Banca Cattolica medesima.
Nell’ambito del progetto finalizzato all’ingresso di Banca Cattolica nel Gruppo Creval, l’Assemblea
Straordinaria dei Soci di Banca Cattolica, riunitasi in data 8 novembre 2009 ha deliberato la
trasformazione della banca da società cooperativa a società per azioni e la conseguente adozione di un
nuovo statuto sociale.
Conseguentemente, si sono verificate entramble le condizioni cui era sottoposta l’OPASc.
In considerazione del numero di adesioni raccolte, si è proceduto al riparto delle azioni apportate con il
metodo del “pro-rata” e il Credito Valtellinese ha acquisito in data 23 novembre 2009 l’80% del capitale di
Banca Cattolica, che, pertanto, ha fatto ingresso nel perimetro del Gruppo Credito Valtellinese.
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