Prospetto Informativo - InvestireOggi

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FATTORI DI RISCHIO
Si rappresenta di seguito una esemplificazione numerica relativa ad una ipotesi di riscatto anticipato con
regolamento in denaro e prezzo delle azioni inferiore al relativo valore nominale (pari a Euro 3,50).
A Valore nominale dell’Obbligazione da riscattare Euro 25
B Valore nominale dell’Azione Creval Euro 3,50
Ipotizzando:
C • Prezzo dell’Azione Creval nel Periodo di Rilevazione per il
Riscatto Anticipato
D • Sconto da applicare al Prezzo dell’Azione Creval nel
Periodo di Rilevazione per il Riscatto Anticipato
E • Prezzo dell’Azione Creval nel Periodo di Rilevazione per il
Riscatto Anticipato, scontato del 15%
Si avrebbe:
Euro 3,00
15%
E = C x (1-D) Euro 2,55
F Rapporto di Conversione per il Riscatto Anticipato F = A/B n. 7,142 Azioni di
Compendio ogni n. 1
Obbligazione
G Numero intero di Azioni di Compendio POC da consegnare
all’Obbligazionista
G = INTERO A/E n. 7
R Premio di Rimborso R = G*C*D Euro 3,15
S Controvalore totale da Riscatto Anticipato S = A + R Euro 28,15
c. Rischi legati alla conversione facoltativa delle Obbligazioni Convertibili prima della scadenza
In corrispondenza delle Date di Rimborso, i titolari delle Obbligazioni potranno esercitare il diritto di
richiedere, in luogo del rimborso in denaro, la conversione in Azioni Creval (le “Azioni Azioni di di Compendio
Compendio”)
Compendio
della quota di Valore Nominale in Scadenza delle Obbligazioni detenute (il "Diritto Diritto di di Conversione
Conversione").
Conversione
Il rapporto di conversione a cui potranno essere convertite le Obbligazioni sarà pari al rapporto tra la
quota del valore nominale delle Obbligazioni che dovrà essere rimborsato alla Data di Rimborso (il
“Valore Valore Nominale Nominale in in Scadenza Scadenza”) Scadenza e il valore di mercato delle Azioni Creval, determinato sulla base della
media aritmetica dei Prezzi Ufficiali delle Azioni Creval, ponderata per i rispettivi quantitativi trattati e
rettificata secondo metodologie di generale accettazione per tenere conto delle eventuali operazioni sul
capitale o distribuzioni (pagamenti di dividendi ordinari o straordinari) intervenute nel periodo di
riferimento, rilevata nel Periodo di Rilevazione per la Conversione, come di seguito definito (il “Prezzo Prezzo di
Mercato Mercato delle delle Azioni Azioni Creval Creval nel nel Periodo Periodo di di Rilevazione Rilevazione Rilevazione per per la la Conversione
Conversione”), Conversione quest’ultimo scontato del
10% Tale sconto è stato determinato al fine di riconoscere agli Obbligazionisti un guadagno ulteriore
rispetto agli Interessi maturati dalle Obbligazioni. .
Il Periodo di Rilevazione per la Conversione decorre dal ventesimo Giorno di Borsa Aperta (compreso)
antecedente l’inizio del Periodo di Conversione e termina il sesto Giorno di Borsa Aperta (compreso)
antecedente l’inizio del Periodo di Conversione.
L’esercizio del Diritto di Conversione delle Obbligazioni Convertibili comporta gli elementi di rischio
connessi ad ogni investimento in azioni quotate su un mercato regolamentato. Ai fini della valutazione
dell’esercizio della facoltà di conversione, il titolare delle Obbligazioni Convertibili, tra l’altro, dovrà
considerare che le Azioni di Compendio POC – liquidabili tramite vendita sull’MTA – saranno soggette a
fluttuazioni del prezzo di mercato analogamente alle altre Azioni Creval in circolazione.
Si invitano i destinatari dell’Offerta a considerare che l’esercizio del Diritto di Conversione potrà essere
esercitato esclusivamente nei tre Periodi di Conversione antecedenti le diverse Date di Rimborso,