Prospetto Informativo - InvestireOggi

4.1.6 Rischi connessi a procedimenti giudiziari
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FATTORI DI RISCHIO
Alla data del 30 giugno 2009, l’ammontare delle richieste di risarcimento è pari a circa 144,7 milioni di
Euro mentre l’ammontare del fondo rischi per controversie legali rilevato nel bilancio consolidato, è pari a
21,8 milioni di Euro.
Nonostante l’ammontare degli accantonamenti non sia stato oggetto di alcun rilievo formale nè da parte
della Società di Revisione nè del collegio sindacale, si segnala che non è tuttavia possibile escludere che
in futuro possano scaturire sopravvenienze passive da procedimenti non compresi nel fondo per rischi e
oneri relativo a controversie legali.
Analogamente, non è possibile escludere che gli accantonamenti effettuati nel fondo per rischi e oneri
relativo a controversie legali possano risultare insufficienti a coprire le passività derivanti da un esito
negativo, oltre le attese, dei procedimenti in essere, con conseguenti possibili effetti negativi sulla
situazione economico patrimoniale e finanziaria del Gruppo stesso.
Nello svolgimento delle proprie attività, il Gruppo è coinvolto in alcuni procedimenti giudiziari. Il
contenzioso in essere è stato debitamente esaminato e, alla luce di tali analisi, il Gruppo ha provveduto
ad effettuare, ove necessario, accantonamenti in bilancio per la copertura dei relativi rischi.
Si precisa che, alla data 30 giugno 2009, il Gruppo Credito Valtellinese risulta essere stato destinatario di
atti giudiziari volti ad ottenere:
- la revocatoria fallimentare di pagamenti effettuati a favore delle banche del Gruppo Credito
Valtellinese da alcune società, in seguito dichiarate fallite o sottoposte ad altre procedure
concorsuali, per l'importo complessivo di circa 34,5 milioni di Euro. L’Emittente e le altre banche
del Gruppo contestano il fondamento di tali pretese ed esprimono la convinzione che l’Autorità
Giudiziaria riconoscerà la correttezza e la legittimità dei loro comportamenti. In ogni caso il fondo
per rischi ed oneri è stato rafforzato con adeguati accantonamenti sulla base degli usuali criteri di
prudenza;
- il ricalcolo ed il rimborso degli interessi cosiddetti anatocistici, per un importo complessivo di circa
8,3 milioni di Euro; tale contenzioso, promosso da alcuni clienti dell'Emittente e delle altre banche
del Gruppo, trae origine dal noto orientamento della Corte di Cassazione che ha affermato il
principio circa la natura negoziale della clausola di capitalizzazione trimestrale degli interessi,
generalmente inserita nei contratti di conto corrente e, pertanto, l'inidoneità di detta clausola a
derogare al divieto generale di anatocismo di cui all'art. 1283 cod. civ. L'Emittente e le altre
banche del Gruppo, oltre a non ritenere condivisibile tale orientamento, sia sul piano giuridico che
dell'equità sostanziale, hanno eccepito, nei singoli giudizi, errori o forzature contabili nei
procedimenti di ricalcolo e, in alcuni casi, hanno svolto azione riconvenzionale a tutela delle
proprie ragioni di credito. In ogni caso, l’Emittente e le altre banche del Gruppo, ove necessario,
hanno provveduto ad effettuare congrui accantonamenti per la copertura dei relativi rischi.
- il risarcimento danni e la ripetizione delle somme in relazione all’acquisto, da parte di alcuni clienti
dell'Emittente e delle altre banche del Gruppo, di obbligazioni in default emesse dallo Stato
Argentino, dal Gruppo Cirio, dal Gruppo Parmalat e dal Gruppo Lehman, per un importo
complessivo pari a circa 10,8 milioni di Euro. L'Emittente e le altre banche del Gruppo, pur
contestando il fondamento di tali pretese, hanno provveduto a rafforzare il fondo dei rischi ed
oneri con adeguati accantonamenti sulla base degli usuali criteri di prudenza;
- il risarcimento in relazione a cause intentate da dipendenti per 3,1 milioni di Euro;
- il risarcimento in relazione a cause diverse per circa 91,1 milioni di Euro.
4.1.7 Rischi connessi al rating e al deterioramento della solidità patrimoniale dell’Emittente
Il rating attribuito all’Emittente costituisce una valutazione della capacità dello stesso di assolvere agli
impegni finanziari relativi agli strumenti finanziari emessi.
L’accesso del Creval al mercato per ottenere finanziamenti non assistiti da garanzie dipende dal suo
merito creditizio (rating). Un’eventuale riduzione dei suoi rating potrebbe avere un effetto sfavorevole
sull’accesso dell’Emittente e del Gruppo ai vari strumenti di liquidità e sulla sua capacità di competere e
potrebbe determinare un aumento dei costi di provvista o richiedere la costituzione di garanzie collaterali
aggiuntive.
Alla Data del Prospetto, il rating del Creval riferito alle emissioni a lungo termine è "A-", da parte di Fitch
Ratings, e “A3”, da parte di Moody’s.
L’Emittente ritiene che la sua attuale posizione finanziaria sia tale da garantire l’adempimento nei
confronti degli investitori degli obblighi derivanti dall’emissione degli strumenti finanziari.