Prospetto Informativo - InvestireOggi

dell’Opzione di Riscatto Anticipato integralmente le Obbligazioni mediante:
Modalità di esercizio dell’Opzione
di Riscatto Anticipato
PROSPETTO INFORMATIVO: Offerta in Opzione agli Azionisti
• consegna di Azioni Creval (il “Regolamento in Azioni”); oppure
• pagamento di una somma in denaro (il “Regolamento in
Contanti”).
Non è prevista la modalità di regolamento mista (azioni e denaro).
L’Emittente pubblicherà, entro il venticinquesimo Giorno
Lavorativo Bancario precedente la data in cui procederà al riscatto
un comunicato stampa, da pubblicarsi con le modalità di cui
all’articolo 66, commi 2 e 3 del Regolamento Emittenti, e tenuto
conto della delibera Consob n. 16850 dell’1 aprile 2009, e un
avviso sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito internet
www.creval.it, in cui indicherà la propria intenzione di esercitare
l’Opzione di Riscatto e la modalità di regolamento dello stesso
(Regolamento in Contanti o Regolamento in Azioni).
Regolamento in Azioni Alla Data di Riscatto, l’Emittente consegnerà agli Obbligazionisti
un numero di Azioni Creval (le “Azioni Creval per il Riscatto”) con
godimento regolare pari al rapporto fra (i) il Valore Nominale
Residuo delle Obbligazioni e (ii) il Prezzo di Mercato delle Azioni
Creval nel Periodo di Rilevazione per il Riscatto Anticipato,
scontato del 15%; dove:
- il Valore Nominale Residuo è pari al valore nominale di
ciascuna Obbligazione non ancora rimborsato o convertito alla
data di pubblicazione dell’avviso di cui sopra;
- il Prezzo Prezzo di di Mercato Mercato delle delle Azioni Azioni Creval Creval nel nel Periodo Periodo di
di
Rilevazione
Rilevazione Rilevazione per per per il il Riscatto Riscatto Anticipato Anticipato è pari alla media
aritmetica dei Prezzi Ufficiali delle Azioni Creval, ponderata
per i rispettivi quantitativi trattati e rettificata secondo
metodologie di generale accettazione per tenere conto delle
eventuali operazioni sul capitale o Distribuzioni intervenute nel
Periodo di Rilevazione per il Riscatto 5 ;
- il Periodo di di Rilevazione per il il Riscatto decorrere dal quinto
Giorno di Borsa Aperta (compreso) successivo al giorno in cui
è pubblicato l’avviso di cui al punto precedente e fino al quinto
Giorno di Borsa Aperta (compreso) antecedente la Data di
Riscatto.
ll numero di Azioni Creval per il Riscatto non potrà essere
superiore al numero di Azioni Creval risultante dal rapporto tra (i) il
Valore Nominale Residuo dell’Obbligazione e (ii) il valore nominale
delle Azioni Creval.
Le modalità di calcolo del numero di Azioni Creval da consegnare
in caso di esercizio dell’Opzione di Riscatto Anticipato da parte
dell’Emittente, sono le stesse utilizzate per la determinazione del
Rapporto di Conversione Volontario, con la differenza che nel
caso di Riscatto Anticipato lo sconto applicato al Prezzo di
Mercato delle Azioni Creval è il 50% in più dello sconto applicato
per la fissazione del Rapporto di Conversione Volontario (15%
anziché 10%). L’incremento dello sconto è finalizzato a
compensare l’investitore per la perdità di opzionalità e per il rischio
di pressione sulle Azioni Creval conseguente all’esercizio del
riscatto anticipato da parte dell’Emittente. Si segnala che lo sconto
è pari a circa tre volte il tasso di interesse nominale
dell’Obbligazione.
5 Con l’espressione “metodologie di generale accettazione” ci si riferisce alle metodologie normalmente utilizzate dalle società di
gestione dei mercati regolamentati per rettificare i prezzi dei titoli quotati a seguito di operazioni aventi natura straordinaria.
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