Prospetto Informativo - InvestireOggi

Giorno di Efficacia della
Conversione Volontaria
Sospensione dei Periodi di
Conversione Volontaria
Rapporto di Conversione
Volontaria
PROSPETTO INFORMATIVO: Offerta in Opzione agli Azionisti
Le Obbligazioni per la quota di valore nominale non convertita o
non rimborsata durante la vita del Prestito continueranno ad
esistere fino alla Data di Scadenza (29 giugno 2013).
Le Azioni Creval (le “Azioni Azioni di Compendio Compendio POC POC”) POC
da consegnare a
seguito dell’esercizio del diritto di conversione nei periodi sopra
indicati saranno consegnate rispettivamente:
1) il 29 giugno 2011;
2) il 29 giugno 2012;
3) il 29 giugno 2013.
Non è prevista alcuna sospensione.
Il Rapporto di Conversione Volontaria sarà determinato prima
dell’apertura di ciascun Periodo di Conversione, secondo le
modalità di seguito indicate.
In particolar modo, il Rapporto di Conversione Volontaria sarà
determinato in base al rapporto tra (i) il Valore Nominale in
Scadenza e (ii) il Prezzo di Mercato delle Azioni Creval nel
Periodo di Rilevazione per la Conversione, scontato del 10%,
dove:
- il Valore Nominale ominale in in Scadenza Scadenza è pari ad Euro 25 (per tutti i
Periodi di Conversione Volontaria);
- il Prezzo Prezzo di di Mercato Mercato delle delle Azioni Azioni Creval Creval nel nel Periodo Periodo di
di
Rilevazione Rilevazione per per la la Conversione Conversione è pari alla media aritmetica dei
Prezzi Ufficiali delle Azioni Creval, ponderata per i rispettivi
quantitativi trattati e rettificata secondo metodologie di
generale accettazione 2 per tenere conto delle eventuali
operazioni sul capitale o Distribuzioni (come di seguito
definite) intervenute nel periodo di riferimento, rilevata nel
Periodo di Rilevazione per la Conversione;
- il Periodo di Rilevazione per la Conversione decorre dal
ventesimo Giorno di Borsa Aperta (compreso) antecedente
l’inizio del Periodo di Conversione e termina il sesto Giorno di
Borsa Aperta (compreso) antecedente l’inizio del Periodo di
Conversione.
Lo sconto da applicare al Prezzo di Mercato delle Azioni Creval
nel Periodo di Rilevazione per la Conversione (pari al 10%) è stato
determinato, anche tenendo in considerazione la liquidità e la
volatilità delle Azioni Creval sottostanti, al fine di rendere
appetibile la conversione, riconoscendo all’Obbligazionista un
potenziale guadagno ulteriore rispetto al Tasso di Interesse. Tale
guadagno, agli attuali prezzi di mercato delle Azioni Creval,
risulterebbe pari a circa il doppio di quanto già riconosciuto con il
tasso di interesse
In ogni caso, il numero di Azioni di Compendio POC non potrà
essere superiore al numero di Azioni di Compendio POC risultante
dal rapporto tra il Valore Nominale in Scadenza dell’Obbligazione
e il valore nominale delle Azioni Creval.
Nel caso in cui, per un qualsiasi motivo, non fosse disponibile
alcun Prezzo Ufficiale delle Azioni Creval nel corso del Periodo di
Rilevazione per la Conversione, il Prezzo di Mercato delle Azioni
Creval nel Periodo di Rilevazione per la Conversione sarà
2 Con l’espressione “metodologie di generale accettazione” ci si riferisce alle metodologie normalmente utilizzate dalle società di
gestione dei mercati regolamentati per rettificare i prezzi dei titoli quotati a seguito di operazioni aventi natura straordinaria.
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