Prospetto Informativo - InvestireOggi

CREDITO VALTELLINESE
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disciplina di cui all’articolo 8, commi da 1 a 4, del D.Lgs. 461/1997 (“O.I.C.V.M. O.I.C.V.M. O.I.C.V.M.”), O.I.C.V.M. non sono soggette a
ritenuta alla fonte né ad imposta sostitutiva.
Concorrono alla formazione del risultato complessivo annuo di gestione maturato, soggetto ad imposta
sostitutiva con aliquota dell’11%, per i fondi pensione, e con aliquota del 12,50% per gli O.I.C.V.M. Con
riferimento a fondi comuni di investimento in valori mobiliari ovvero SICAV residenti con meno di 100
partecipanti – ad eccezione del caso in cui le quote od azioni dei predetti organismi detenute da investitori
qualificati, diversi dalle persone fisiche, siano superiori al 50% – l’imposta sostitutiva del 12,50% si applica
sulla parte di risultato della gestione diverso da quello riferibile a partecipazioni “qualificate” (che, al
contrario, è soggetto ad imposta sostitutiva del 27%). A questi fini si considerano “qualificate” le
partecipazioni al capitale o al patrimonio con diritto di voto in società negoziate in mercati regolamentati
superiori al 10% (nel computo di questa percentuale si tiene conto dei diritti, rappresentati o meno da
titoli, che consentono di acquistare partecipazioni al capitale o al patrimonio con diritto di voto).
(vii) Fondi comuni di investimento immobiliare
Ai sensi del Decreto Legge n. 351 del 25 settembre 2001 (il “Decreto Decreto 351 351”), 351
convertito con modificazioni
dalla Legge n. 410 del 23 novembre 2001 ed a seguito delle modifiche apportate dall’articolo 41-bis del
Decreto Legge n. 269 del 30 settembre 2003, convertito con modificazioni in Legge 326/2003 (il “Decreto
269”), le distribuzioni di utili percepite dai fondi comuni di investimento immobiliare istituiti ai sensi
dell’articolo 37 del TUIF ovvero dell’articolo 14-bis della Legge n. 86 del 25 gennaio 1994 (la “Legge 86”),
nonché dai fondi di investimento immobiliare istituiti anteriormente al 26 settembre 2001, non sono
soggette a ritenuta d’imposta né ad imposta sostitutiva.
Tuttavia, a seguito delle modifiche introdotte dal Decreto 112/08, convertito con Legge n. 133 del 6
agosto 2008, ai fondi immobiliari chiusi di cui all’articolo 37 del TUIF, che presentino taluni requisiti, si
applica un’imposta patrimoniale nella misura dell’1% sull’ammontare del valore netto dei fondi. In
particolare, tale imposta patrimoniale trova applicazione ai fondi immobiliari per i quali i regolamenti di
gestione non prevedano la quotazione dei certificati partecipativi in mercati regolamentati italiani o esteri
che abbiano un patrimonio inferiore a 400 milioni di Euro e che presentino almeno una delle seguenti
caratteristiche:
a) le quote del fondo siano detenute da meno di 10 partecipanti, salvo che almeno il 50% di tali quote
siano detenute i) da fondi pensione o da organismi di investimento collettivo italiani ai sensi dell’art.
7, comma 2, ultimo periodo del Decreto 351, ii) dai soggetti indicati nell’articolo 6 del Decreto
Legislativo 1 aprile 1996, n. 239 (vale a dire dai cosiddetti investitori istituzionali e da soggetti
fiscalmente residenti in Stati esteri che garantiscono un adeguato scambio di informazioni con
l’amministrazione finanziaria italiana), iii) da imprenditori individuali, società ed enti esercenti
attività commerciale fiscalmente residenti in Italia ed a condizione che le quote siano relative
all’attività d’impresa nonché iv) da enti pubblici, enti di previdenza obbligatoria ed enti non
commerciali di cui all’art. 73, comma 1, lett. c) del TUIR;
b) le quote del fondo, se il fondo è istituito ai sensi degli articoli 15 e 16 del regolamento del Ministro
del tesoro del bilancio e della programmazione economica 24 maggio 1999, n. 228 (vale a dire se
si tratta di fondi cosiddetti riservati o speculativi) siano possedute per più dei due terzi, nel corso del
periodo di imposta, (i) da persone fisiche legate fra loro da rapporti di parentela o affinità ai sensi
dell’articolo 5, comma 5, del TUIR (ii) da società ed enti di cui le persone fisiche medesime
detengono il controllo ai sensi dell’articolo 2359 del codice civile, ovvero il diritto di partecipazione
agli utili superiore al 50 per cento (iii) da trust di cui le medesime persone fisiche siano disponenti o
beneficiarie, salvo che le predette quote siano relative ad imprese commerciali esercitate da
soggetti residenti ovvero a stabili organizzazioni nel territorio dello Stato di soggetti non residenti.
Ai sensi del Decreto Legge n. 112 del 25 giugno 2008, convertito con Legge n. 133 del 6 agosto 2008, i
proventi derivanti dalla partecipazione ai fondi immobiliari sono assoggettati in capo ai percipienti ad una
ritenuta del 20%, applicata a titolo di acconto o d’imposta (a seconda della natura giuridica del
percipiente), con esclusione dei proventi percepiti dai soggetti, beneficiari effettivi di tali proventi,
fiscalmente residenti in Stati esteri che garantiscono un adeguato scambio di informazioni con
l’amministrazione finanziaria italiana.
(viii) Soggetti fiscalmente non residenti in Italia che detengono le Azioni per il tramite di una stabile
organizzazione nel territorio dello Stato
Le distribuzioni di utili percepite da soggetti non residenti in Italia che detengono la partecipazione
attraverso una stabile organizzazione in Italia, non sono soggette ad alcuna ritenuta in Italia né ad
imposta sostitutiva e concorrono a formare il reddito complessivo della stabile organizzazione nella
misura del 5% del loro ammontare, ovvero per l’intero ammontare se relative a titoli detenuti per la
negoziazione da soggetti che applicano i principi contabili internazionali IAS/IFRS.
Qualora le distribuzioni siano riconducibili ad una partecipazione non connessa ad una stabile
organizzazione in Italia del soggetto percettore non residente, si faccia riferimento a quanto esposto al
paragrafo che segue.
(ix) Soggetti fiscalmente non residenti in Italia che non detengono le Azioni per il tramite di una stabile
organizzazione nel territorio dello Stato