Prospetto Informativo - InvestireOggi

PROSPETTO INFORMATIVO: Offerta in Opzione agli Azionisti
A titolo esemplificativo si riportano di seguito i rendimenti effettivi, calcolati con le stesse modalità relativi
a titoli di Stato di durata analoga:
Descrizione
Descrizione Descrizione Scadenza Scadenza Cedola Isin Code Code Prezzo* Rendimento
Lordo
Lordo
BTP Luglio 2013 4,25% IT0004365554 106,10 2.42%
BTP Agosto 2013 4,25% IT0003472336 160,40 2.46%
* Fonte: Bloomberg
Le rilevazioni dei summenzionati rendimenti sono state effettuate alla chiusura del mercato del 22 ottobre
2009.
Si segnala che anche in caso di detenzione delle obbligazioni sino alla scadenza non vi è una garanzia
assoluta di conseguire il rendimento sopraindicato, in quanto l’Emittente ha la facoltà di riscattare
anticipatamente le Obbligazioni Convertibili mediante consegna di Azioni Creval di nuova emissione
secondo le modalità stabilite nell’articolo 10 del Regolamento del Prestito (per maggiori informazioni si
veda la Sezione Seconda, Capitolo 4, Paragrafo 4.1.6).
In caso di esercizio della predetta facoltà, l’Emittente garantisce, comunque, che il controvalore delle
Azioni Creval consegnate a titolo di riscatto anticipato corrisponda alla Data di Riscatto Anticipato al cento
per cento del Valore Nominale Residuo, prendendo a tal fine quale riferimento il Prezzo Ufficiale delle
Azioni Creval, alla Data di Riscatto Anticipato.
Ciò nonostante, non può essere fornita garanzia che, nel caso in cui gli Obbligazionisti vendano tali azioni
sull’MTA alla Data di Riscatto Anticipato, tutte le transazioni effettuate sull’MTA nella seduta della Data di
Riscatto Anticipato siano concluse ad un prezzo almeno pari al Prezzo Ufficiale delle Azioni Creval alla
Data di Riscatto Anticipato, essendo il Prezzo Ufficiale il prezzo medio ponderato dell’intera quantità delle
Azioni Creval negoziata nell’MTA durante la seduta della Data di Riscatto Anticipato.
4.1.10 Rappresentanza degli Obbligazionisti
La nomina, gli obblighi ed i poteri del rappresentante comune degli Obbligazionisti sono disciplinati dalle
disposizioni di legge vigenti (art. 2417 e ss codice civile). Parimenti, l’assemblea degli Obbligazionisti è
regolata dalle norme di legge applicabili (art. 2415 e ss del codice civile).
4.1.11 Delibere, autorizzazioni e approvazioni in virtù delle quali le Obbligazioni Convertibili
saranno emesse
Il Consiglio di Amministrazione del Creval, in data 9 giugno 2009 ha approvato il piano di rafforzamento
patrimoniale che consente nel suo insieme di ottimizzare, nel medio periodo, la struttura patrimoniale del
Gruppo Creval e così continuare a garantire il tradizionale sostegno alle famiglie e la costante attenzione
allo sviluppo economico e sociale dei territori di radicamento storico del Gruppo, attraverso il
finanziamento alle PMI, agli industriali, agli artigiani, ai professionisti e alle istituzioni no profit.
Il piano di rafforzamento patrimoniale approvato dal Consiglio di Amministrazione è così articolato:
• emissione di strumenti finanziari di cui all’art. 12 del Decreto Legge 185/2008 – cosiddetti Tremonti
bonds – da sottoscriversi, non appena ultimato il relativo iter già attivato dal Creval, da parte del
Ministero dell’Economia e delle Finanze (“MEF MEF MEF”) MEF per un ammontare di 200 milioni di Euro, che
concorrono alla determinazione del Core Tier 1 (i “Tremonti Tremonti Tremonti Bond Bond”); Bond
• emissione delle Obbligazioni convertibili per un ammontare massimo di nominali 625 milioni di Euro,
con abbinati massimi 75 milioni di Warrant gratuiti, che consentiranno la sottoscrizione di una nuova
azione Creval per ogni warrant, con un ulteriore incremento patrimoniale potenziale di circa minimi
262,5 milioni di Euro.
L’operazione, nel suo complesso, è volta a rafforzare e stabilizzare nel medio periodo la componente core
del patrimonio di base del Gruppo con l’obiettivo di mantenere il Core Tier 1 al di sopra del 7%.
L’emissione delle Obbligazioni Convertibili consentirà, tra l’altro, di creare condizioni favorevoli al
rimborso dei titoli sottoscritti dal MEF entro quattro anni dalla loro emissione, termine decorso il quale si
applicherebbe un prezzo di riscatto più elevato.
L’assemblea straordinaria dell’Emittente in data 19 settembre 2009 ha deliberato, tra l’altro, di:
(i) conferire delega al Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell’art. 2420-ter cod. civ., per l’emissione di
Obbligazioni Convertibili, fino ad un importo massimo di nominali 625 milioni di Euro, con abbinati
massimi 75 milioni di Warrant, da offrire in opzione ai soci. Le Obbligazioni Convertibili avranno le
seguenti principali caratteristiche:
- durata indicativa massima di 42 mesi;
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