Prospetto Informativo - InvestireOggi

CREDITO VALTELLINESE
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Tasso di interesse nominale
Gli Obbligazionisti avranno il diritto di ricevere, il 29 giugno di ciascun anno di vita delle Obbligazioni
(ciascuna, una "Data Data di Pagamento"
Pagamento"), Pagamento"
una cedola fissa pari al 4,25% annuo lordo. Ai fini del calcolo della
cedola annuale, essendo le Obbligazioni Convertibili rimborsabili in tre quote annuali (Euro 25 il 29
giugno 2011, Euro 25 il 29 giugno 2012 ed Euro 25 il 29 giugno 2013), gli Interessi saranno calcolati sulla
base del valore nominale residuo dell’Obbligazione Convertibile. In particolare:
- le cedole che saranno pagate nel 2010 e nel 2011 saranno calcolate sulla base di un valore nominale
pari ad Euro 75 per ciascuna Obbligazione;
- la cedola che sarà pagata nel 2012 sarà calcolata sulla base di un valore nominale pari ad Euro 50
per ciascuna Obbligazione;
- la cedola che sarà pagata nel 2013 sarà calcolata sulla base di un valore nominale pari ad Euro 25
per ciascuna Obbligazione.
I ratei di interesse maturati, ai sensi del presente Regolamento, saranno calcolati secondo la convenzione
ACT/ACT 20 .
Nel caso in cui il calcolo dell’interesse dovesse essere effettuato per un periodo che abbia termine in una
data diversa da una Data di Pagamento, l’interesse sarà calcolato applicando al valore nominale
complessivo (calcolato, a seconda del caso, sul Valore Nominale di Emissione o sul Valore Nominale Non
Rimborsato) il rateo di interesse maturato dalla Data di Pagamento dell’ultima cedola pagata (inclusa) alla
data fissata per il calcolo degli interessi (esclusa).
Agente per il calcolo
La funzione di agente per il calcolo delle Obbligazioni è svolta da Creval.
4.1.8 Data di scadenza e modalità di rimborso del prestito
Le Obbligazioni, il cui Valore Nominale di Emissione è pari ad Euro 75, saranno rimborsate in tre tranche
a partire dal 29 giugno 2011 e, in particolare:
- 1/3 del Valore Nominale di Emissione, pari ad Euro 25 per ciascuna Obbligazione, il 29 giugno 2011
(la “Pr “Prima “Pr
ima Data Data di di Rimborso” Rimborso”);
Rimborso”
- 1/3 del Valore Nominale di Emissione, pari ad Euro 25 per ciascuna Obbligazione, il 29 giugno 2012
(la “Seconda Data di Rimborso” Rimborso”);
Rimborso”
- 1/3 del Valore Nominale di Emissione, pari ad Euro 25 per ciascuna Obbligazione, il 29 giugno 2013
(la “Data Data di Scadenza Scadenza” Scadenza
e congiuntamente alla Prima Data di Rimborso e alla Seconda Data di
Rimborso, le “Date “Date di di Rimborso” Rimborso”).
Rimborso”
Successivamente alla Prima Data di Rimborso, il valore nominale delle Obbligazioni sarà pari alla
differenza tra il Valore Nominale di Emissione e la quota di valore nominale rimborsata (il “Valore
Nominale Nominale Nominale Residuo Residuo”). Residuo
Le Obbligazioni, limitatamente alla quota di valore nominale rimborsata, cesseranno di essere fruttifere
alla relativa Data di Rimborso (inclusa).
4.1.9 Tasso di rendimento
Nell’ipotesi in cui l’Obbligazionista non eserciti il Diritto di Conversione in alcuna Data di Rimborso e
l’Emittente non riscatti anticipatamente il Prestito, il rendimento effettivo annuo delle Obbligazioni
Convertibili, calcolato con il metodo del Tasso di Rendimento Interno (IRR), ossia il tasso di sconto che
rende equivalente il Prezzo di Emissione ai futuri flussi di cassa generati dal titolo, è pari a 4,26%.
Esemplificazione dei rendimenti
20 Per convenzione di calcolo ACT/ACT si intende la convenzione di calcolo dei ratei di interesse ai sensi della quale il tasso
d’interesse calcolato su base annuale, indipendentemente dalla frequenza della cedola, deve essere diviso per i giorni dell’anno e
moltiplicato per il numero dei giorni effettivi dalla data di godimento della cedola (esclusa) alla data di valuta dell’operazione
(inclusa).