n.57 - dicembre 2010 - Gruppo bancario Credito Valtellinese

Novità per aPerta sicav
Con la nuova Management Company
rischi ancora più monitorati e novità di gamma
Raffaella Cristini, Consigliere di Amministrazione
di Lussemburgo Gestioni SA
Aperta Sicav è la società di investimento collettivo a capitale variabile gestita da Lussemburgo
Gestioni SA, management company lussemburghese del Gruppo Creval, che, insieme
a selezionati gestori internazionali, definisce le strategie per la migliore asset allocation dei
comparti offerti alla Clientela italiana privata ed istituzionale. La gamma di Aperta Sicav si
caratterizza principalmente per l’offerta multimanager e multistyle che consente all’investitore
di affidare la gestione dei propri risparmi a partner di elevato standing quali EURIZON
Capital (Lussemburgo), PIONEER Investments (Dublino) ed APERTA SGR (Milano).
Scopriamo con Raffaella Cristini, Consigliere di Amministrazione di Lussemburgo Gestioni
SA, alcune novità che riguardano Aperta Sicav.
Dottoressa Cristini quali sono state le motivazioni che hanno portato Aperta Sicav a
optare per la trasformazione da sicav autogestita a sicav con società di gestione?
Da sempre Aperta Sicav ha attribuito grande importanza ad una attenta gestione del rischio
come parte integrante del processo di costituzione e gestione dei portafogli. L’accresciuta
volatilità dei mercati finanziari ha ulteriormente accentuato l’esigenza, per chi opera nella
gestione del risparmio, di disporre di strutture di controllo dei rischi sempre più articolate ed all’avanguardia, fondamentali per mantenere
un corretto profilo rischio/rendimento dei portafogli, sottostante i prodotti di investimento. In quest’ottica Aperta Sicav ha deciso
di affidarsi ad una società specializzata nella gestione collettiva del risparmio, vigilata dall’Autority Lussemburghese, rafforzando
ulteriormente il presidio sull’attività dei gestori e avvalendosi di strutture che possano consentire lo sviluppo di nuovi supporti per la
Clientela e per i Collocatori. In linea con tali obiettivi, dal 12 aprile 2010 la gestione della Sicav è affidata a Lussemburgo Gestioni SA.
A partire dal 15 novembre il comparto Euro Reserve ha un nuovo gestore: Eurizon Capital. Ci può spiegare le ragioni che hanno
portato a tale scelta?
Gli episodi di crisi finanziaria degli ultimi anni hanno dimostrato che anche i fondi monetari e a breve termine, destinati per la loro
stessa natura a collocarsi nell’area più conservativa tra gli strumenti di investimento, possono non essere coerenti con l‘aspettativa di
chi vi ha investito. Nell’ottica di assicurare ai nostri investitori un prodotto rispondente alle mutate condizioni di mercato, Lussemburgo
Gestioni ha quindi proposto ad Aperta Sicav di variare la politica d’investimento del comparto monetario Euro Reserve passando
da una gestione caratterizzata da investimenti in fondi ad una prevalentemente orientata a strumenti finanziari diretti ed affidata ad
Eurizon Capital, gestore di consolidata esperienza, già Investment Manager di altri due comparti
di Aperta Sicav. Si punterà dunque alla costruzione di un portafoglio, nel rispetto dell’obiettivo di
preservare il capitale in termini reali e conseguire una crescita del patrimonio correlata ai tassi
di rendimento del mercato monetario.
Tengo a sottolineare che tale cambiamento non comporterà maggiori oneri a carico dei clienti
che sono già azionisti del comparto o che lo diventeranno, in quanto non è stata effettuata nessuna
revisione delle commissioni di gestione del comparto che rimangono, pertanto, invariate.
Perché consiglierebbe ai clienti del Gruppo Credito Valtellinese di sottoscrivere uno dei comparti
di Aperta Sicav?
L’offerta di Aperta Sicav si fonda su criteri di efficienza, trasparenza e accessibilità. Innanzitutto
la gamma, articolata in dieci comparti, con specifico profilo di rischio e orizzonte temporale,
permette a ciascun cliente di selezionare il comparto più adatto alle proprie esigenze ed obiettivi
di investimento, senza dimenticare che è possibile in qualsiasi momento trasferire i propri
investimenti da un comparto ad un altro.
Infine, l’adesione ai comparti della Sicav può avvenire anche attraverso un PAC, ovvero un piano
di accumulo del capitale. L’attivazione di tale modalità di sottoscrizione permette all’investitore
di programmare nel tempo l’investimento, stabilendo, con un metodo semplice e flessibile, un
versamento periodico di somme di denaro anche di importo estremamente contenuto.
Prima dell’adesione leggere il Prospetto d’offerta, disponibile presso la sede legale di APERTA SICAV,
presso i collocatori autorizzati e sul sito internet www.apertasicav.it
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