MARCOLIN S.P.A. PROSPETTO INFORMATIVO MARCOLIN S.P.A.

CAPITOLO 3 - INFORMAZIONI FONDAMENTALI
3.1 DICHIARAZIONE RELATIVA AL CAPITALE CIRCOLANTE
La Società ritiene che il capitale circolante di cui dispone il Gruppo sia sufficiente per i propri fabbisogni finanziari
correnti, intendendosi per tali quelli relativi ai dodici mesi successivi alla Data del Prospetto Informativo. Per ulteriori
informazioni sulle risorse finanziarie dell’Emittente e del Gruppo, si veda la Sezione Prima, Capitolo 10.
3.2 FONDI PROPRI E INDEBITAMENTO
Alla data del 30 giugno 2006 l’evoluzione dell’indebitamento finanziario del Gruppo è rappresentata nella seguente
tabella:
Periodo di riferimento Indebitamento Finanziario
( in milioni di Euro)
31 dicembre 2003 (**) 43,9
31 dicembre 2004 (*) 44,5
31 dicembre 2005 (*) 45,2
30 giugno 2006 (*) 41,3
(*) Dati secondo i principi contabili IAS/IFRS
(**) Dati secondo i Principi Contabili Nazionali
Di seguito si riportano in forma tabellare le informazioni sull’indebitamento netto del Gruppo al 30 giugno 2006 (ultime
informazioni finanziarie pubblicate dall’Emittente) e al 31 agosto 2006 (ultime informazioni disponibili) esposte
seguendo le linee guida proposte con Raccomandazione CESR 05-054b del febbraio 2005:
DESCRIZIONE 30/06/06 31/08/06
A Cassa 11.732.926 6.436.077
B Altre disponibilità liquide
C Titoli detenuti per la negoziazione 946.589 946.589
D Liquidità (A) + (B) + (C) 12.679.515 7.382.666
E Crediti finanziari correnti - -
F Debiti bancari correnti 10.190.825 12.990.187
G Parte corrente dell'indebitamento non corrente 27.537.442 26.541.831
H Altri debiti finanziari correnti 178.515 664.182
I Debiti finanziari correnti (F) + (G) + (H) 37.906.783 40.196.200
J Indebitamento finanziario corrente netto (I) - (E) - (D) 25.227.268 32.813.534
K Debiti bancari non correnti 15.277.548 15.371.697
L Obbligazioni emesse
M Altri debiti non correnti 768.723 767.092
N Indebitamento finanziario non corrente (K) + (L) +(M) 16.046.271 16.138.790
O INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO (J) + (N) 41.273.539 48.952.324
Con riferimento ai dati indicati nella tabella si segnala che:
1. il peggioramento dell’indebitamento finanziario netto al 31 agosto 2006 rispetto al 30 giugno 2006, è influenzato
da fenomeni di stagionalità (si veda anche quanto indicato nella Sezione Prima, Capitolo 6, Paragrafo 6.6);
2. all’interno della voce “Parte corrente dell’indebitamento non corrente” (lettera G della tabella) e della voce
“Debiti bancari non correnti” (lettera K della tabella) sono inclusi debiti per finanziamenti agevolati verso la
SIMEST S.p.A. per un importo complessivamente pari ad Euro 969.541 al 30 giugno 2006 (invariato al 31 agosto
2006) assistiti, come richiesto dalla L.394/1981, da fideiussione per pari importo rilasciata dalla Cassa di
Risparmio di Padova e Rovigo a favore dell’istituto erogante;
3. ad eccezione di quanto segnalato al punto 2) che precede, nessun altro debito è assistito da garanzie.
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