Bilancio FS Italiane 2006 - Ferrovie dello Stato Italiane

Programma, aumento dei treni-km ed entrata in esercizio dell’AV/AC che ha generatomaggiori ricavi sulle tratte Roma-Napoli e Torino-Novara;• decremento di 388 milioni di euro dei contributi da Stato e altri Enti, relativi ai contributiin conto esercizio per il 2006, così come stabilito dalla Legge Finanziaria 2006.I costi operativi, al netto delle capitalizzazioni, fanno registrare un incremento di 17,3milioni di euro, dovuto essenzialmente all’effetto combinato:• dell’incremento, pur in presenza di una ridotta consistenza media, del costo del lavoro,determinato principalmente dall’adeguamento dei minimi contrattuali previsti dal rinnovodel contratto collettivo nazionale di lavoro per il biennio 2005-2006;• dell’incremento di 54,2 milioni di euro degli altri costi operativi che risente in particolaredell’incremento dei costi per acquisto di materie prime, sussidiarie, di consumo emerci, da porre in correlazione con i maggiori volumi di investimenti sia sulla rete storicache sull’Alta Velocità/Alta Capacità che hanno comportato un maggior impiego dimateriali e costi interni;• delle maggiori capitalizzazioni (50,6 milioni di euro) connesse a volumi di produzioneper attività di investimento sulla rete tradizionale più significativi rispetto allo scorsoesercizio.Gli ammortamenti e il corrispondente utilizzo del fondo Integrazione e ristrutturazione exlege 448/98 si riducono di 503,6 milioni di euro a seguito della nuova modalità diammortamento con il metodo a quote variabili introdotta dalla legge finanziaria 2006,come illustrato nei criteri di valutazione della nota integrativa.Il saldo della gestione finanziaria è positivo per 21 milioni di euro sostanzialmente invariatorispetto al 2005.Tra i proventi finanziari sono iscritti proventi da partecipazioni in imprese controllate paria 11,1 milioni di euro derivanti dal conferimento da parte di RFI - Rete Ferroviaria ItalianaSpA dell’intera propria partecipazione al capitale della Società Galleria di Base delBrennero – Brenner Basistunnel BBT SE nella Società Tunnel Ferroviario del Brennero –Finanziaria di Partecipazioni SpA (TFB). L’importo deriva dalla differenza tra il valore dellapartecipazione nella società TFB e il valore della stessa determinato dalla relazione distima giurata di cui all’art. 2343 c.c..Gli oneri finanziari di competenza dell’anno 2006 relativi ai prestiti con Cassa Depositi ePrestiti (ex ISPA) e ai prestiti contratti da TAV SpA con Bei acquisiti con la scissione dellaRoma-Gricignano sono stati considerati, secondo quanto disposto dalla Legge Finanziaria2006 art. 1 comma 87, coma una componente dell’investimento ammortizzabile.Le componenti straordinarie nette presentano un saldo negativo di 31,2 milioni di euro,con un peggioramento di 57 milioni di euro. Sul saldo incidono in particolare oneri derivantidall’accantonamento al Fondo oneri per esodi incentivati, secondo quanto previstodal Piano Industriale 2007-2011 (100 milioni di euro).L’indebitamento al 31 dicembre 2006 è pari a 1.190,9 milioni di euro, al 31 dicembre 2005la società presentava una posizione finanziaria netta positiva per 1.482,8 milioni di euro. Lavariazione è dovuta all’aumento dei debiti verso banche in seguito alle scissioni di TAV SpAcon la Bei (961,5 milioni di euro) e di Ferrovie Real Estate SpA con la Banca OPI (54 milioni81 R E L A Z I O N E S U L L A G E S T I O N E