Bilancio FS Italiane 2006 - Ferrovie dello Stato Italiane

CREDITI VERSO IMPRESE CONTROLLATELa voce ammonta a 2.106.750mila euro ed è così dettagliata:Impresa 31.12.2006 31.12.2005 VariazioneFercredit SpA 14.350 17.150 (2.800)Trenitalia SpA 2.092.400 2.403.157 (310.757)Rete Ferroviaria Italiana SpA 0 2.644.691 (2.644.691)Totale 2.106.750 5.064.998 (2.958.248)I crediti verso Fercredit SpA rappresentano l’importo residuo dei finanziamenti concessi.I crediti verso Trenitalia SpA rappresentano i finanziamenti concessi alla Società per l’acquistodel materiale rotabile. La provvista finanziaria per la concessione di detti prestiti èstata acquisita da Ferrovie dello Stato SpA attraverso l’emissione di prestiti obbligazionarisottoscritti interamente dalla società Eurofima.L’importo della voce esigibile oltre i 5 anni ammonta a 2.092.400mila euro ed è riferitoalla società Trenitalia SpA.CREDITI VERSO ALTRILa voce ammonta a 68.845mila euro ed è così dettagliata:31.12.2006 31.12.2005 VariazioneCrediti verso la società Euterpe Finance 60.093 65.599 (5.506)Crediti verso Société Générale 7.273 0 7.273Crediti verso banche per somme pignorate 336 272 64Depositi cauzionali 70 63 7Altre società partecipate (Hit Rail BV) 1.073 1.073 0Totale 68.845 67.007 1.838Valori in migliaia di euroIl credito verso la società Euterpe Finance (60.093mila euro) è da porre in relazione all’operazionedi cartolarizzazione dei crediti verso l’Erario, operazione perfezionatasi nel2004.Il credito rappresenta il Deferred purchase price (che verrà incassato alla scadenza dell’operazione)costituito dagli interessi maturati dal 1° gennaio 2003 al 27 maggio 2004(data in cui Ferrovie ha incassato l’Initial purchase price) cui si sono aggiunti gli interessimaturati successivamente fino al 31 dicembre 2006. Questi ultimi interessi sono dovuti alfatto che all’operazione di cartolarizzazione è stata affiancata una operazione di “interestrate swap” nella quale Ferrovie dello Stato SpA ed Euterpe Finance/Royal Bank ofScotland si sono impegnate a scambiarsi i futuri flussi di cassa relativi agli interessi passivi,contrattualmente basati sull’Euribor a sei mesi + spread, maturati sulla provvista accesa peril pagamento dell’Initial purchase price e agli interessi attivi che l’Agenzia delle Entrate263 B I L A N C I O D I E S E R C I Z I O 2 0 0 6