Brochure - Department of Mathematics - Politecnico di Milano
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3. VALUTAZIONE PRODOTTI FINANZIARI (86 ore)Obiettivi:Il modulo fornisce competenze per la valutazione <strong>di</strong>titoli derivati. Si coprono le quattro principali assetclasses: equity, tasso, cambio, cre<strong>di</strong>to. Il moduloparte dalle nozioni base <strong>di</strong> valutazione in assenza <strong>di</strong>opportunità <strong>di</strong> arbitraggio per arrivare a coprire lavalutazione <strong>di</strong> prodotti complessi (esotici,cartolarizzazioni, ecc.) o in contesti <strong>di</strong> mercatocomplessi (volatilità stocastica, salti).Contenuti:• Modellistica e valutazione <strong>di</strong> prodotti finanziari <strong>di</strong>tasso <strong>di</strong> interesse• Modellistica e valutazione <strong>di</strong> prodotti finanziariequity (meto<strong>di</strong> basati sulla risoluzione <strong>di</strong>equazioni alle derivate parziali per modellicontinui, meto<strong>di</strong> <strong>di</strong> Fourier per modelli con salti evolatilità stocastica, metodo Monte Carlo permodelli Black-Scholes, con salti e volatilitàstocastica)• Modellistica e valutazione <strong>di</strong> prodotti finanziari <strong>di</strong>cre<strong>di</strong>to• Modellistica e valutazione <strong>di</strong> prodotti finanziari <strong>di</strong>cambio e commo<strong>di</strong>ties• Programmazione C++ per l’ingegneria finanziaria4. TRADING (24 ore)Obiettivi:Il modulo intende fornire le competenze per operarenei mercati <strong>di</strong> riferimento delle <strong>di</strong>verse asset classescurando la gestione del book e le problematicherelative alla copertura delle posizioni.Contenuti:• Tra<strong>di</strong>ng <strong>di</strong> prodotti finanziari Equity• Tra<strong>di</strong>ng <strong>di</strong> prodotti finanziari <strong>di</strong> tasso• Tra<strong>di</strong>ng <strong>di</strong> prodotti finanziari <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to e rischio<strong>di</strong> controparte• Tra<strong>di</strong>ng <strong>di</strong> prodotti finanziari <strong>di</strong> cambio5. RISK MANAGEMENT (88 ore)Obiettivi:Il modulo <strong>of</strong>fre competenze riguardo alla gestionedel rischio partendo dai fondamenti (VAR, stima,metodo Delta-Normal, backtesting, ecc.)affrontando anche aspetti implementativi. Ci siconcentra poi sulle problematiche connesse allagestione del rischio negli interme<strong>di</strong>ari bancari enegli interme<strong>di</strong>ari assicurativi (rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to,rischio controparte, ecc.).Contenuti:• Risk management: fondamenti e rischio <strong>di</strong>mercato-tasso• Basilea II/III• IAS e hedge accounting• Rischio <strong>di</strong> mercato• Rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to• Global risk, rischio controparte, rischio liqui<strong>di</strong>tà• Rischio operativo• Valutazione prodotti assicurativi e riskmanagement in un’impresa <strong>di</strong> assicurazione
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