Brochure - Department of Mathematics - Politecnico di Milano

DESTINATARIIl Corso si rivolge a:• profili junior: : neolaureati (di I e II livello) ineconomia, ingegneria, fisica, matematica ed altrediscipline scientifiche, che intendono acquisireuna formazione nell’ambito della finanzaquantitativa in vista dell’inserimento nel mondodel lavoro;• profili executive: professionisti e operatori conesperienza lavorativa nel settore finanziario chedesiderano completare la loro formazione o cheintendono riqualificarsi al fine di cercare nuoveopportunità lavorative.Il Corso intende formare operatori dei mercatifinanziari orientati principalmente alle seguentispecializzazioni:• gestione di portafogli• valutazione di titoli derivati• traders in derivati• sales di titoli derivati• gestione del rischio• progettazione supporti informatici per leapplicazioni finanziarie• consulenza finanziaria• uffici tesoreria di grandi imprese• private banking• strutturazione di prodotti finanziari e assicurativi• compliance-auditOperatori specializzati in questi ambiti possonotrovare una collocazione lavorativa in:• istituti di credito• fondi comuni di investimento• compagnie di assicurazioni• fondi pensione• società di consulenza• software house specializzate nel mondo dellafinanzaQFinLab è il laboratorio di Finanza Quantitativadel Dipartimento di Matematica del Politecnicodi Milano. Il laboratorio si propone come centrodi eccellenza su tematiche quali gestionedi portafogli, gestione del rischio, pricing distrumenti derivati e assicurativi, ingegneriafinanziaria. Le attività riguardano la ricerca(QFin seminars, QFin Lectures), la formazione(Corso di Laurea di Ingegneria Matematicae Corsi di Alta Formazione in collaborazionecon il MIP) e la diffusione di conoscenza(QFin Colloquia, QFin Panel, collaborazionie progetti con l’industria finanziaria).

PERCORSI EXECUTIVE - FINANZA QUANTITATIVAMETODOLOGIA DIDATTICAL’insegnamento è organizzato secondo criteripropedeutici atti a sviluppare gradualmente contenutie metodologie, anche con case studies e progetti agruppi. I contenuti sono ripartiti in moduli didattici:i diversi moduli del Corso curano profili metodologicie teorici, ma soprattutto affrontano temi e problemiche nascono nel mondo dell’intermediazione e più ingenerale della finanza, grazie al contributosignificativo di operatori attivi nei mercati finanziari.Una parte significativa del Corso verrà svolta inlaboratorio. Si prevede di curare sia la parte teoricaformativache la parte implementativa tramite uninsieme di codici informatici pronti per l’usoMODULI DIDATTICI1. FONDAMENTI (66 ore)Obiettivi:Il modulo intende fornire le competenze base perl’utilizzo dello strumento quantitativo in finanza:calcolo delle probabilità, processi stocastici,statistica, valutazione di non arbitraggio,econometria, metodi numerici, strumenti diprogrammazione.Contenuti:• Statistica, Probabilità e Processi Stocastici per laFinanza• Teoria dell’asset pricing: valutazione nonarbitraggio, albero binomiale, Black&Scholes,opzioni americane, prodotti esotici, cennivolatilità stocastica e processi con salto• Metodi Numerici e Strumenti diProgrammazione per la Finanza• Econometria dei mercati finanziari2. GESTIONE DEI PORTAFOGLI (70 ore)Obiettivi:Il modulo intende coprire tutti gli aspetti legatiall’utilizzo dello strumento quantitativo nellagestione dei portafogli. Costruzione della frontieradei portafogli media-varianza, problemi di stima,metodo Black&Litterman, asset allocation dinamica,portafoglio insurance, CPPI, analisi di selezione deititoli basate sui fondamentali, gestione total return,gestione market neutral, gestione fondi hedge,analisi tecnica, performance attribution.Contenuti:• Gestione di portafogli: asset allocation statica edinamica, frontiera dei portafogli, valutazionedella performance, replica di benchmark,performance attribution• Analisi dei fondamentali: corporate finance,capm, apt• Advanced Gestione di portafogli• Il mondo del risparmio gestito in Italia

3. VALUTAZIONE PRODOTTI FINANZIARI (86 ore)Obiettivi:Il modulo fornisce competenze per la valutazione dititoli derivati. Si coprono le quattro principali assetclasses: equity, tasso, cambio, credito. Il moduloparte dalle nozioni base di valutazione in assenza diopportunità di arbitraggio per arrivare a coprire lavalutazione di prodotti complessi (esotici,cartolarizzazioni, ecc.) o in contesti di mercatocomplessi (volatilità stocastica, salti).Contenuti:• Modellistica e valutazione di prodotti finanziari ditasso di interesse• Modellistica e valutazione di prodotti finanziariequity (metodi basati sulla risoluzione diequazioni alle derivate parziali per modellicontinui, metodi di Fourier per modelli con salti evolatilità stocastica, metodo Monte Carlo permodelli Black-Scholes, con salti e volatilitàstocastica)• Modellistica e valutazione di prodotti finanziari dicredito• Modellistica e valutazione di prodotti finanziari dicambio e commodities• Programmazione C++ per l’ingegneria finanziaria4. TRADING (24 ore)Obiettivi:Il modulo intende fornire le competenze per operarenei mercati di riferimento delle diverse asset classescurando la gestione del book e le problematicherelative alla copertura delle posizioni.Contenuti:• Trading di prodotti finanziari Equity• Trading di prodotti finanziari di tasso• Trading di prodotti finanziari di credito e rischiodi controparte• Trading di prodotti finanziari di cambio5. RISK MANAGEMENT (88 ore)Obiettivi:Il modulo offre competenze riguardo alla gestionedel rischio partendo dai fondamenti (VAR, stima,metodo Delta-Normal, backtesting, ecc.)affrontando anche aspetti implementativi. Ci siconcentra poi sulle problematiche connesse allagestione del rischio negli intermediari bancari enegli intermediari assicurativi (rischio di credito,rischio controparte, ecc.).Contenuti:• Risk management: fondamenti e rischio dimercato-tasso• Basilea II/III• IAS e hedge accounting• Rischio di mercato• Rischio di credito• Global risk, rischio controparte, rischio liquidità• Rischio operativo• Valutazione prodotti assicurativi e riskmanagement in un’impresa di assicurazione

PERCORSI EXECUTIVE - FINANZA QUANTITATIVAMODALITÀ DI FREQUENZAIl programma prevede due modalità di partecipazione: l’iscrizione all’intero corso di perfezionamento el’iscrizione ad un singolo modulo o ad un pacchetto di moduli.Iscrizione al Corso di Perfezionamento:• L’ammissione al corso è regolata da una selezione basata sulla valutazione del curriculum, della domanda diammissione e dell’esito del colloquio individuale di ammissione• L’ attività didattica in aula prevede 320 ore di frequenza e il superamento di prove di verifica in itinere• Le lezioni, comprensive di esercitazioni, si svolgono ogni settimana il giovedì e venerdì dalle 9 alle 18, e ilsabato dalle 9 alle 13, da Novembre 2013 a Maggio 2014.• Al termine delle sessioni d’aula, è previsto lo svolgimento di un project work, che gli studenti dovrannopresentare settembre, ai fini del conseguimento del diploma finale di corso di perfezionamenti in FinanzaQuantitativa e conferimento dei relativi 45 CFU.• I crediti ottenuti possono essere utilizzati per il conseguimento del titolo di Master Universitario in GestioneAziendale e Sviluppo Organizzativo (PEGASO).• La quota di partecipazione è di € 9.000 (esente IVA) da versare in due rate.STAGEGli studenti iscritti al corso di perfezionamento possonosvolgere uno stage in parallelo o al termine all’attivitàd’aula, usufruendo del supporto del career service delPolitecnico di Milano per sviluppare la convenzione distage con l’azienda. Di seguito alcuni esempi di banchee società di consulenza del network del corso:• Deloitte Consulting Spa• UBIS (Unicredit Business Integrated Solutions)• Banco Popolare di Verona• Banca IMI• Mediobanca• Intesa Sanpaolo• Iason Ltd.• AvivaPROJECT WORKAl termine della fase di didattica in aula, da Maggio aSettembre, ciascun allievo sviluppa il project work su untema a scelta, con il supporto e la supervisione di untutor MIP.Esempi di contenuti dei Project Work:• Pricing di Opzioni Americane con il Metodo delleLinee• Valutazione del CVA di Interest Rate Swap• Sistemi di Controllo dei Market Parameters utilizzatinel controllo del Market RiskBORSE DI STUDIOSono previste borse di studio a copertura totale oparziale della quota d’iscrizione, assegnate dalcoordinamento didattico del Corso congiuntamente conle aziende sostenitrici del progetto in base agli esiti deicolloqui di selezione. L’assegnazione della borsa distudio viene comunicata al candidato unitamente allacomunicazione di ammissione al corso, quindi primadella formalizzazione dell’iscrizione al corso.

Iscrizione ai singoli Moduli Didattici:In base alle esigenze formative e alle disponibilità ditempo, è possibile selezionare uno o più moduli delcorso:1. Fondamenti (66 ore)2. Gestione dei portafogli (70 ore)3. Gestione dei Portafogli I: Asset Allocation (24ore)4. Gestione dei Portafogli II: Asset AllocationDinamica (32 ore)5. Valutazione prodotti finanziari (86 ore)6. Equity Derivatives (40 ore)7. Interest Rate Models and Derivatives (32 ore)8. Credit Risk Models (20 ore)9. Trading (24 ore)10.Risk Management (88 ore)11. Risk Management basic (20 ore)12. Risk Management advanced: mercato, credito,controparte (30 ore)ORARIO E SEDE DELLE LEZIONIGiovedì, venerdì: 9.00-13.00 ; 14.00-18.00Sabato: 9.00-13.00MIP Politecnico di MilanoVia Raffaele Lambruschini 4C - building 26/A20156 MilanoCONTATTISilvia FoladorMarketing & Admissionse-mail: fq@mip.polimi.ittel. 02 2399 9187www.mip.polimi.it/finanzaquantitativaCOSTI E MODALITÀ DI ISCRIZIONELa quota di partecipazione ai moduli varia in base alnumero di ore. Sono previste quotazioni agevolateper l’iscrizione a più moduli e quotazioni ad hoc perpacchetti aziendali. Per informazioni sullequotazioni e sulle date di svolgimento dei corsi,contattare fq@mip.polimi.it.La scheda di iscrizione è disponibile sul sito:www.mip.polimi.it/finanzaquantitativa. Per iscriversi,è necessario compilare la scheda di iscrizione einviarne una scansione via email a: fq@mip.polimi.it

PERCORSI EXECUTIVE - FINANZA QUANTITATIVADIREZIONE E FACULTYOltre ai docenti del Dipartimento di Matematica del Politecnico di Milano, che presenta una notevoleesperienza di ricerca e didattica in questo ambito, il Corso si avvale della docenza di accademici provenienti daprimarie università italiane e di operatori dei mercati finanziari dalla ben nota competenza. La Faculty ècomposta da docenti del Politecnico di Milano e primarie università italiane ed europee, da alcuni dei più notiesperti e professionisti nel settore dell’investment banking.Direzione: Emilio Barucci, Politecnico di MilanoComitato di Direzione:• Emilio Barucci, Politecnico di Milano• Marco Bianchetti, Intesa Sanpaolo• Michele Bonollo, SGS Banco Popolare• Paolo Gianturco, Deloitte• Massimo Morini, Banca IMI• Aldo Nassigh, Unicredit GroupDocenti:• Marco Airoldi, Mediobanca• Nicola Andreis, Banco Popolare• Emilio Barucci, Politecnico di Milano• Marco Bianchetti, Intesa Sanpaolo• Michele Bonollo, SGS, Banco Popolare• Fabio Casati, Allianz• Stefano Cavalca, Allianz• Monica Defend, Pioneer Investment SGR• Silvia Dell’Acqua, Eurizon Vita• Claudio Fontana, Politecnico di Milano• Diego Franzin, Pioneer Investment SGR• Marco Fuhrman, Politecnico di Milano• Alessandro Garufi, Banca Aletti• Andrea Germani, Banca Leonardo• Maria Luisa Gota, AVIVA• Michele Lanza, Banca IMI• Annalisa Lazzini, Pioneer Investment SGR• Marina Marena, Università di Torino• Daniele Marazzina, Politecnico di Milano• Massimo Morini, Banca IMI• Alessandro Nardi, Unicredit• Matteo Nencini, ARCA SGR• Gianluca Oderda, ERSEL Asset management SGR• Andrea Pallavicini, Banca IMI• Andrea Prampolini, Banca IMI• Eduardo Rossi, Università di Pavia• Alessandro Rota, Assogestioni• Roberto Sandei, UniCredit• Marcello Terraneo, Unicredit• Davide Vella, Mediobanca• Pietro Virgili, Intesa Sanpaolo• Simone Vantini, Politecnico di Milano

MIP Politecnico di MilanoIl MIP, la Business School del Politecnico di Milano, è dal 1979 uno dei più prestigiosi Enti diFormazione manageriale per laureati di tutte le discipline, orientati verso il mondo delle imprese edella pubblica amministrazione. Insieme al Dipartimento di Ingegneria Gestionale, fa parte dellaSchool of Management del Politecnico di Milano che accoglie le molteplici attività di ricerca eformazione nel campo del management, dell’economica e dell’industrial engineering.La School of Management ha ricevuto, nel 2007, l’accreditamento EQUIS. Entrata per la primavolta nel ranking del Financial Times delle migliori Business School d’Europa nel 2009, la Schoolof Management, nel 2012, vede confermata la qualità dell’offerta formativa posizionandosi al 38°posto, in continua ascesa e con ben quattro programmi in classifica, di cui 3 Master: ExecutiveMBA, MBA Full Time, Master of Science in Ingegneria Gestionale, Programmi Executive ‘sumisura’ per le imprese. Dal 2013, inoltre, i programmi MBA e Executive MBA hanno ricevuto ilprestigioso accreditamento internazionale AMBA (Association of MBAs).Dal Politecnico di Milano, il MIP eredita l’idea della tecnologia come strumento essenziale percreare, innovare e gestire un’azienda. Lo stretto rapporto che il MIP ha con il mondo delle impresecontribuisce allo sviluppo di progetti di formazione e di ricerca applicata, sempre più vicini allarealtà e alle esigenze del mercato.Strutturato in forma di Consorzio, il MIP vede affiancati al Politecnico di Milano numeroseistituzioni ed aziende nazionali e multinazionali.SponsorIl Consulting di Deloitte, con un fatturato globale di oltre 7,5 miliardi di dollari, è la più granderealtà di consulenza manageriale privata e indipendente del mondo. In Italia Deloitte ConsultingS.p.A. opera con uno staff di circa 600 professionisti attivi in cinque uffici e offre servizi cheriguardano tutti gli aspetti della gestione direzionale e operativa. Organizzato per aree dicompetenza disciplinare, il Consulting vanta un know-how unico nel campo della identificazionee gestione dei rischi di credito, operativi e di mercato - dove, attraverso un gruppo diprofessionisti altamente specializzato, offre la sua consulenza alle maggiori banche, SGR esocietà di assicurazione in Italia e nel mondo.UNICREDITBanca leader in Europa, con più di 150.000 dipendenti, una presenza in 22 paesi ad attivitàdiversificate nel mercato finanziario. Utilizza una rete di circa 10.000 filiali e serve oltre 40milioni di clienti. Combinando mentalità internazionale ed un forte radicamento locale, accogliepersone che condividono temperamento ed atteggiamento improntati al motto ‘I can do it’, allaricerca di chi crede nel lavoro di squadra e si sente responsabile della creazione di valore per iclienti e le comunitàMIP POLITECNICO DI MILANOSCHOOL OF MANAGEMENTVia Raffaele Lambruschini 4C - building 26/A20156 MilanoTel. +39 0223992820Fax +39 0223992844www.mip.polimi.it