INVESTITORI ITALIANI IN GERMANIA ITALIENISCHE - AHK Italien

InvestItorI ItalIanI In GermanIa
Strategie di internazionalizzazione | criteri di investimento | fattori di attrattività
ItalIenIsche Investoren In DeutschlanD
Internationalisierungsstrategien | Investitionskriterien | Standortfaktoren

InvestItorI ItalIanI In GermanIa
Strategie di internazionalizzazione | criteri di investimento | fattori di attrattività
ItalIenIsche Investoren In DeutschlanD
Internationalisierungsstrategien | Investitionskriterien | Standortfaktoren
3

4
Investitori Italiani in Germania
Strategie di internazionalizzazione |
criteri di investimento | fattori di attrattività
Inchiesta realizzata da
DEinternational Italia S.r.l.
Via Napo Torriani, 29
I-20124 Milano
Tel.: +39 02 398009.1
Fax: +39 02 39800195
info@DEinternational.it
www.DEinternational.it
Consulenza scientifica e contenuti:
Prof. Dr. Marco Mutinelli
Realizzazione del sondaggio:
Luisa Glaesmer
Grafica:
Cornelia Schmitz, Madrid
Stampa:
Carlo Meregalli Grafica Editoriale,
Peschiera Borromeo
Milano, febbraio 2009
Italienische Investoren in Deutschland
Internationalisierungsstrategien |
Investitionskriterien | Standortfaktoren
Diese Umfrage wurde durchgeführt von
DEinternational Italia S.r.l.
Via Napo Torriani, 29
I-20124 Milano
Tel.: +39 02 398009.1
Fax: +39 02 39800195
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Wissenschaftlicher Beirat und Inhalte:
Prof. Dr. Marco Mutinelli
Technische Durchführung der Umfrage:
Luisa Glaesmer
Grafik:
Cornelia Schmitz, Madrid
Druck:
Carlo Meregalli Grafica Editoriale,
Peschiera Borromeo
Mailand, Februar 2009

Ringraziamo le seguenti ditte per il loro sostegno
all’inchiesta e per maggiori informazioni,
invitiamo i nostri lettori a leggere le inserzioni
all’interno della pubblicazione.
Wir danken den nachstehenden Unternehmen
für die Unterstützung dieser Umfrage.
Unsere Leser weisen wir besonders auf die Anzeigen der
Sponsoren auf den Innenseiten dieser Publikation hin.
5

00.InDIce 00.Inhalt
P. 8: 01. IntroDuzIone
P. 10: 02. la Presenza ItalIana
In GermanIa
L’evoluzione storica
Le specializzazioni settoriali
P. 18: 03. l’InDaGIne DI
Deinternational Italia srl:
le caratterIstIche Del camPIone
P. 26: 04. attrattIvItÀ Della GermanIa e
FattorI crItIcI DI successo sul
mercato teDesco
Fattori di attrattività e competitività
della Germania
Fattori di successo sul mercato
tedesco
Contatti con istituzioni, enti e società
di promozione territoriale
P. 32: 05. moDalItÀ e motIvazIonI
strateGIche Dell’InvestImento
In GermanIa
Modalità dell’investimento in Germania
Motivazioni strategiche dell’investimento
in Germania
P. 40: 06. raPPortI con la casa-maDre e
le altre ImPrese Del GruPPo
Responsabilità commerciale
Autonomia decisionale
P. 46: 07. conclusIonI
P. 48: servIzI
Cooperazioni all’interno del gruppo
s. 8: 01. vorwort
s. 10: 02. DIe ItalIenIsche PrÄsenz
In DeutschlanD
Historische Entwicklung
Branchenschwerpunkte
s. 18: 03. DIe umFraGe Der
Deinternational Italia srl:
anGaben zu Der stIchProbe
s. 26: 04. stanDort- unD
erFolGsFaKtoren auF Dem
Deutschen marKt
Standortfaktoren und
Wettbewerbsstärken Deutschlands
Erfolgsfaktoren auf dem deutschen
Absatzmarkt
Kontakte mit Institutionen, Behörden
und Wirtschaftsfördergesellschaften
s. 32: 05. vorGehensweIse unD
strateGIsche ÜberleGunGen beI
InvestItIonen In DeutschlanD
Arten der Investition in Deutschland
Strategische Gründe für eine Investition
in Deutschland
s. 40: 06. bezIehunGen zum mutterhaus unD
anDeren FIrmen Des Konzerns
Zuständigkeit für weitere Auslandsmärkte
Entscheidungsfreiheit
Kooperation innerhalb des Konzerns
s. 46: 07. schlussFolGerunG
s. 50: DIenstleIstunGen
7

01.IntroDuzIone 01.
8
Negli ultimi decenni le relazioni economiche tra Italia
e Germania sono andate costantemente intensificandosi
non solo dal lato dell’interscambio commerciale, ma
anche per quanto concerne gli investimenti diretti esteri.
Da un lato, le imprese a capitale tedesco rappresentano
un’importante presenza nel sistema economico ed industriale
italiano e la Germania è il principale paese europeo,
davanti alla Francia, per consistenza delle attività
controllate in Italia, secondo nel mondo solo agli USA,
con una quota del 14,2% sul valore aggiunto complessivo
delle imprese a capitale estero. Dall’altro lato, anche la
presenza delle imprese italiane in Germania ha assunto
negli anni più recenti una consistenza assai significativa,
contrariamente alla percezione diffusa presso la maggior
parte degli operatori economici.
Per questo motivo, a pochi mesi di distanza dall’indagine
svolta presso le imprese italiane a capitale tedesco, la
Camera di Commercio Italo-Germanica (AHK-Italien) e
DEinternational Italia S.r.l. hanno promosso una nuova
indagine presso le imprese italiane presenti in Germania
e presso le loro filiali tedesche, con l’obiettivo di approfondire
vari aspetti, quali le motivazioni strategiche sottostanti
l’investimento, le modalità di insediamento e la
tipologia delle attività svolte in Germania, l’andamento
operativo attuale e le aspettative di sviluppo delle filiali
tedesche, il loro livello di autonomia e i rapporti con le
altre filiali del gruppo di appartenenza, i fattori di competitività
della Germania e i fattori critici di successo sul
mercato tedesco, nonché il giudizio sui servizi offerti dai
vari enti ed organismi pubblici e privati a vario titolo
attivi a supporto delle imprese italiane che operano in
Germania.
Nel presentare la presente pubblicazione, che illustra i
principali risultati emersi dall’indagine, ci preme ringraziare
in primo luogo le imprese partecipanti, per il loro
importante contributo, nonché gli sponsor di questo progetto.
Un ringraziamento va anche al Prof. Marco Mutinelli
dell’Università degli Studi di Brescia, che ha fornito
utili suggerimenti sul questionario e ha partecipato alla
stesura del presente rapporto.
Milano, 18 febbraio 2009
DEinternational Italia S.r.l.
Amministratore Unico
Norbert Pudzich
vorwort
Die deutsch-italienischen Wirtschaftsbeziehungen sind in
den letzten Jahrzehnten stets gewachsen, sowohl in Bezug
auf den Austausch von Waren und Dienstleistungen
als auch auf die ausländischen Direktinvestitionen. Zum
einen stellen Unternehmen mit deutscher Kapitalbeteiligung
eine bedeutende Präsenz in der italienischen Wirtschaft
und Industrie dar. Mit einem Anteil von 14,2% am
durch ausländisches Kapital erwirtschafteten Mehrwert
ist Deutschland noch vor Frankreich Partnerland Nr. 1
in Europa und weltweit nach den USA zweitwichtigster
Investor in Italien. Zum anderen hat auch die Präsenz
italienischer Unternehmen in Deutschland in den letzten
Jahren stark an Bedeutung gewonnen, im Gegensatz zur
allgemein verbreiteten Wahrnehmung bei den meisten
am Wirtschaftsleben Beteiligten.
Aus diesem Grund hat die Deutsch-Italienische Handelskammer
(AHK-Italien) über Ihre Dienstleistungsgesellschaft
DEinternational Italia S.r.l. nur wenige Monate
nach einer Umfrage bei deutschen Niederlassungen in
Italien eine weitere Umfrage bei den italienischen Niederlassungen
in Deutschland durchgeführt, mit dem
Ziel unter anderem folgende Themenbereiche zu untersuchen:
Strategische Gründe, die einer Investition
zu Grunde liegen, Modalitäten der Ansiedlung und Art
der Firmentätigkeit in Deutschland, aktueller Stand der
Geschäftstätigkeit und Entwicklungsansichten der deutschen
Niederlassungen, deren Unabhängigkeitsgrad und
die Kooperation mit anderen Unternehmen im Konzern,
Standortfaktoren Deutschlands und Erfolgsfaktoren auf
dem deutschen Absatzmarkt sowie die Bewertung der
Dienstleistungen, welche von den verschiedenen öffentlichen
und privaten Institutionen und Gesellschaften zur
Unterstützung der in Deutschland tätigen Unternehmen
angeboten werden.
Bevor wir diese Studie präsentieren, in der die wichtigsten
Ergebnisse der Umfrage dargestellt werden, möchten wir
uns in erster Linie bei allen teilnehmenden Unternehmen
und Sponsoren des Projektes für ihre wichtigen Beiträge
bedanken. Besonderer Dank gilt auch Herrn Prof. Dr.
Marco Mutinelli von der Universität Brescia für seine
wertvolle Unterstützung, die inhaltlichen Vorschläge und
seinen wirkungsvollen Beitrag zur Erstellung der Studie.
Für Kommentare und Anregungen zur weiteren Entwicklung
des Projektes sind wir stets dankbar.
Mailand, den 18. Februar 2009
DEinternational Italia S.r.l.
Alleingeschäftsführer
Norbert Pudzich

IKB. Arranger of European
Midcap-Acquisition Finance.
June 2008
For the acquisition of Radici Film S.p.A.
by Taghleef Industries
As Joint Mandated Lead Arrangers
and Joint Book Runners
August 2007
March 2007
Senior debt
EUR 135.000.000
ROEN EST
ELEMENTI SCAMBIO TERMICO
Senior debt
EUR 47.500.000
Mandated Lead Arranger
Senior debt
EUR 115.000.000
Joint Lead Arranger
IKB. Committed to enterprise.
December 2007
July 2007
November 2006
Senior debt
EUR 20.000.000
Mandated Lead Arranger
formerly ADP Clearing
Leveraged Finance
US $ 107.000.000
Mandated Lead Arranger
S enior Term Loans,
Mezzanine Facilities and
Revolving Credit Facility
Mandated Lead Arranger
20121 Mailand · Via Dante 14 · Tel.: +39 (0)2 7260-1620 · 60322 Frankfurt am Main · Tel.: +49 (0)69 79599-9520 · www.ikb.de
July 2007
July 2007
September 2006
Senior debt
EUR 255.000.000
Joint Lead Arranger
Leveraged Finance
EUR 58.500.000
Mandated Lead Arranger
Senior debt
EUR 89.000.000
Mandated Lead Arranger

02. 02.
10
la Presenza ItalIana
In GermanIa
Prima di entrare nel merito dell’indagine compiuta da
DEinternational Italia S.r.l., appare utile contestualizzarla
partendo da una sintetica analisi del quadro d’insieme
della presenza italiana in Germania e delle sue principali
caratteristiche strutturali ed evolutive.
Ciò è possibile grazie alle informazioni contenute nella
banca dati Reprint del Politecnico di Milano, sviluppata
nell’ambito delle ricerche sull’internazionalizzazione
delle imprese italiane promosse dall’ICE, la quale stima
che ad oggi siano presenti in Germania attraverso proprie
filiali o joint-venture circa 1.200 imprese italiane.
Le imprese tedesche da essi partecipate sono oltre
1.600, con circa 140mila dipendenti ed un giro d’affari
di oltre 65 miliardi di euro. Nella sola industria manifatturiera,
le imprese tedesche partecipate da investitori
italiani sono circa 350, con oltre 71.500 dipendenti e
un giro d’affari annuo di quasi 25 miliardi di euro.
LA PRESENZA ITALIANA IN
GERMANIA 2008
Imprese italiane con partecipazioni in imprese
tedesche
Imprese tedesche partecipate da imprese
italiane
Dipendenti delle imprese tedesche partecipate
da imprese italiane
Fatturato delle imprese tedesche partecipate
da imprese italiane (milioni di euro)
Fonte: elaborazioni su banca dati Reprint, ICE – Politecnico di Milano.
• 01 •
1.200
1.600
140.000
65.000
DIe ItalIenIsche PrÄsenz
In DeutschlanD
Bevor die Ergebnisse der Umfrage, die von DEinternational
Italia S.r.l. durchgeführt wurde, im Detail dargestellt
werden, ist eine Betrachtung des Kontexts, also
eine synthetische Darstellung der italienischen Präsenz
in Deutschland mit ihren wichtigsten Merkmalen hinsichtlich
Struktur und Entwicklung hilfreich.
Diese Betrachtung ist dank der Datenbank Reprint
der Universität „Politecnico di Milano“ möglich. Auf
der Grundlage dieser Datenbank, die im Rahmen der
vom ICE geförderten Studien zur Internationalisierung
der Produktion italienischer Unternehmen entwickelt
wurde, schätzt man, dass heute ca. 1.200 italienische
Unternehmen mit eigenen Niederlassungen oder
Joint-Ventures in Deutschland präsent sind. Es gibt
über 1.600 deutsche Unternehmen mit italienischer
Kapitalbeteiligung. Sie beschäftigen circa 140.000
Mitarbeiter und erzielen eine Wertschöpfung von über
ITALIENISCHE UNTERNEHMEN IN
DEUTSCHLAND 2008
Italienische Unternehmen die an deutschen
Unternehmen beteiligt sind
Deutsche Unternehmen mit italienischer
Beteiligung
Beschäftigte der deutschen Unternehmen mit
italienischer Beteiligung
Umsatz der deutschen Unternehmen mit
italienischer Beteiligung (Mio. Euro)
Quelle: Auszug aus der Datenbank Reprint, ICE - Politecnico di Milano

Con riferimento a tali dati, è interessante osservare come
secondo le rilevazioni compiute da Deutsche Bundesbank
(Bestandserhebung über Direktinvestitionen, Deutsche
Bundesbank 2007), le aziende tedesche controllate da
società italiane al 31 dicembre 2005 erano complessivamente
423; esse occupavano circa 68.000 dipendenti,
per un giro d’affari annuo pari a 33,7 miliardi di euro.
I criteri utilizzati per l’individuazione delle imprese a
partecipazione estera adottati dalla Bundesbank sono
peraltro particolarmente selettivi per un sistema produttivo
come quello italiano basato su imprese di ridotta
dimensione. Le rilevazioni sono infatti condotte sulla
base delle informazioni fornite dalle stesse imprese, che
sono obbligate a fornire i propri dati, a partire dal 2003,
se il loro capitale sociale supera i 3 milioni di euro;
tale soglia esclude dunque dalla rilevazione la maggior
parte delle filiali delle PMI italiane. In aggiunta, forte è
il sospetto che la rilevazione svolta dalla Bundesbank
non attribuisca all’Italia partecipazioni che possiamo
considerare a tutti gli effetti di gruppi italiani, quando
la controllante ultima (ovvero, la holding finanziaria a
capo del gruppo, che controlla sia l’impresa italiana, sia
le consociate estere) è domiciliata in Paesi terzi (spesso,
Paesi Bassi o Lussemburgo).
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Conservare le risorse
65 Milliarden Euro. Gut 350 deutsche Unternehmen mit
italienischer Beteiligung, mit über 71.500 Beschäftigten
und eine jährlichen Wertschöpfung von fast 25 Milliarden
Euro, entfallen allein auf den Industriebereich.
In Bezug auf diese Daten kann man eine interessante
Beobachtung machen: Die Erhebungen der Deutschen
Bundesbank (Bestandserhebung über Direktinvestitionen,
Deutsche Bundesbank 2007) ergaben, dass am
31. Dezember 2005 insgesamt 423 deutsche Unternehmen
von italienischen Gesellschaften kontrolliert wurden;
diese beschäftigten circa 68.000 Mitarbeiter und
erzielten ein jährliches Geschäftsvolumen von 33,7
Milliarden Euro. Die Selektionskriterien der Deutschen
Bundesbank für die Identifizierung von Unternehmen
mit ausländischer Beteiligung sind allerdings besonders
streng, vor allem in Bezug auf ein Produktionssystem
wie das italienische, welches größtenteils aus
relativ kleinen Unternehmen besteht. Die Erhebungen
werden auf der Basis von einer seit 2003 für die Unternehmen
mit einem Stammkapital von über 3 Mio. Euro
verpflichtende Mitteilung durchgeführt. Diese Schwelle
schließt den größten Teil der Niederlassungen der italienischen
KMUs von der Erhebung aus. Zusätzlich kommt
Science For A Better Life
I cambiamenti climatici rappresentano una delle più grandi
sfide globali del nostro tempo. Ecco perché Bayer vuole
impegnarsi per ridurre la sua “impronta ecologica”, una
simbolica espressione dell’impatto negativo delle azioni
dell’uomo sull’ambiente.
Proteggere il clima
Con il Bayer Climate Program, il Gruppo sta orientando
le sue attività per rispondere al cambiamento climatico.
Il Bayer Climate Check, per esempio, è un nuovo metodo
per ridurre le emissioni di CO 2 nei processi di produzione.
Grazie alla moderna biotecnologia stiamo aumentando
la tolleranza allo stress da caldo e da siccità delle colture,
dando all’agricoltura la possibilità di superare le conse-
guenze del riscaldamento del clima.
Per ridurre il consumo di energia negli uffici e nelle co-
struzioni industriali abbiamo cooperato con i partner per svi-
luppare l’“EcoCommercial Building”: un edificio basato
sull’impiego di poliuretano ad alta efficienza di isolamento ter-
mico ed energie rinnovabili, che può soddisfare autonoma-
mente i propri bisogni energetici. Un concetto globale per le
costruzioni “a zero emissioni” che può essere implementato
in varie zone climatiche del mondo. www.climate.bayer.com

12
Secondo i dati Bundesbank, che meritano comunque
grande attenzione, le attività di investimento italiane
in Germania sono cresciute nel quadriennio 2002-2005
ad un tasso di un incremento annuo del 61,8%: le dinamiche
sono state particolarmente vivaci nei settori
del credito, della chimica, delle assicurazioni e dei trasporti.
Soprattutto nel 2005, vi è stato un incremento
significativo della presenza italiana, grazie all’operazione
Unicredit-HVB, che ha determinato un aumento
della quota percentuale spettante all’Italia rispetto agli
investimenti diretti esteri complessivi in Germania dal
2,1% del 2004 al 4,9%.
l’evoluzIone storIca Della Presenza
ItalIana In GermanIa
Per molti anni la presenza italiana in Germania è rimasta
prevalentemente limitata al settore industriale,
nel quale alle poche imprese italiane presenti con
attività manifatturiere si aggiungevano più numerose
filiali commerciali finalizzate alla penetrazione dell’importante
mercato tedesco. Ancora all’inizio degli anni
Ottanta, la presenza italiana in Germania appariva nel
complesso modesta: i dipendenti delle imprese a partecipazione
italiana non raggiungevano le 20mila unità
e una gran parte di essi risultava occupata presso gli
stabilimenti produttivi di tre soli gruppi industriali:
Ferrero, Pirelli e Iveco. Proprio dalla metà degli anni
Ottanta ha tuttavia inizio una rapida crescita delle partecipazioni
italiane, prevalentemente conseguita attraverso
acquisizioni di attività preesistenti.
Fino alla svalutazione della lira del 1992, la consistenza
delle partecipazioni è cresciuta principalmente per
effetto delle acquisizioni compiute da gruppi industriali
di medio-grandi e grandi dimensioni, quali Fiat, Assicurazioni
Generali, Olivetti, Europa Metalli, Marzotto,
GFT e Miroglio. Nella prima metà degli anni Novanta
alcune imprese italiane partecipano anche alla privatizzazione
e al risanamento delle aziende della ex-DDR,
sia pure in ritardo rispetto agli altri operatori stranieri e
con un numero abbastanza modesto di operazioni, tra
le quali meritano di essere ricordate quelle compiute
dal gruppo siderurgico Riva e dall’impresa farmaceutica
toscana A. Menarini.
La crescita della presenza italiana in Germania subisce
una battuta d’arresto negli anni 1992-1993, in concomitanza
con la forte svalutazione della lira e la crisi di
alcuni grandi gruppi industriali italiani, come Pirelli e
Olivetti, che causa alcune importanti dismissioni. Ma
già a partire dalla metà degli anni Novanta si registra
una forte ripresa, alla quale contribuiscono sia il signi-
der Verdacht auf, dass in der Erhebung der Bundesbank
einige Beteiligungen nicht den italienischen Unternehmen
zugeschrieben werden, etwa wenn das letzte
kontrollierende Unternehmen (also die Finanz-Holding,
welche sowohl das italienische Unternehmen als auch
alle ausländischen Tochtergesellschaften kontrolliert)
in Drittländern registriert ist (oftmals in den Niederlanden
oder in Luxemburg) – obwohl es sich manchmal
um Konzerne handelt, die man in jeder Hinsicht als
italienisch bezeichnen kann.
Gemäß der Angaben der Bundesbank, die auf jeden
Fall große Aufmerksamkeit verdienen, verzeichneten
die italienischen Investitionstätigkeiten in Deutschland
in den vier Jahren von 2002-2005 einen jährlichen Zuwachs
von 61,8%. Diese Dynamik war in den Bereichen
Kreditwesen, Chemie, Versicherungsgewerbe und
Transport besonders stark. Vor allem im Jahre 2005 erfolgte,
dank des Unternehmens Unicredit-HVB, ein bedeutender
Zuwachs der italienischen Präsenz, was eine
Steigerung des italienischen Anteils an den gesamten
ausländischen Investitionen in Deutschland von 2,1%
im Jahre 2004 auf 4,9% zur Folge hatte.
hIstorIsche entwIcKlunG
Die italienische Präsenz in Deutschland beschränkte
sich viele Jahre lang auf Unternehmen des Industriebereichs,
die - bis auf einige wenige Ausnahmen, die
auch in der Produktion tätig waren - zum größten Teil
mit eigenen Vertriebsniederlassungen zur Durchdringung
des wichtigen deutschen Absatzmarktes vertreten
waren. Anfang der achtziger Jahre war die italienische
Präsenz in Deutschland noch begrenzt: Die Anzahl der
Beschäftigten in Unternehmen mit italienischer Beteiligung
lag unter 20.000. Ein Großteil davon konzentrierte
sich in den Produktionsstätten von nur drei Industriekonzernen:
Ferrero, Pirelli und Iveco. Mitte der
achtziger Jahre begann jedoch ein schneller Zuwachs
von italienischen Beteiligungen. Dabei handelte es sich
meist um Übernahmen von bestehenden Unternehmen.
Bis zur starken Abwertung der Lira im Jahre 1992
wuchs der Anteil italienischer Beteiligungen hauptsächlich
aufgrund von Aufkäufen deutscher Unternehmen
durch mittlere und große Industriekonzerne, wie
Fiat, Assicurazioni Generali, Olivetti, Europa Metalli,
Marzotto, GFT und Miroglio. In der ersten Hälfte der
neunziger Jahre beteiligten sich einige italienische Unternehmen
an der Privatisierung und Sanierung von
Unternehmen in den neuen Bundesländern, wobei dies
im Vergleich zu anderen internationalen Investoren

NUMERO DI DIPENDENTI DELLE
IMPRESE TEDESCHE PARTECIPATE DA
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
0
IMPRESE ITALIANE 1985-2008
Industria manifatturiera
Produktionsgewerbe
Totale
Gesamt
ficativo incremento della presenza in Germania delle
piccole e medie imprese industriali, sia il rinnovato
protagonismo dei grandi gruppi; si manifestano anche
alcune importanti iniziative nel comparto dei servizi,
nel quale la presenza italiana era stata sino a quel momento
relativamente modesta, con l’unica importante
eccezione costituita dalle Assicurazioni Generali. Tra
le acquisizioni di maggior rilievo compiute dalle imprese
italiane negli ultimi dieci anni, si ricordano quelle
compiute proprio da Assicurazioni Generali (AMB),
Buzzi Unicem (Dyckerhoff), Barilla (Kamps), Same
Deutz-Fahr (Deutz), Unicredit (HVB), Pirelli Re (DGAG,
BauBeCon).
• 02 •
BESCHäFTIGTE DER DEUTSCHEN
UNTERNEHMEN MIT ITALIENISCHER
BETEILIGUNG 1985-2008
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
Fonte: elaborazioni su banca dati Reprint, ICE - Politecnico di Milano
Quelle: Auszug aus der Datenbank Reprint, ICE - Politecnico di Milano
eher spät und in einer sehr beschränkten Anzahl von
Unternehmen erfolgte. Nennenswert sind hierbei die
Investitionen des Stahlkonzerns Riva und des toskanischen
Pharmaunternehmens A. Menarini.
Die Zunahme der italienischen Investitionen in
Deutschland kam 1992-1993 aufgrund der starken
Lira-Abwertung und der kritischen Situation einiger
großer italienischer Industriekonzerne, wie Pirelli und
Olivetti zum Stillstand, was auch zu einer erheblichen
Anzahl von Firmenveräußerungen führte. Bereits ab
der Hälfte der neunziger Jahre war jedoch wieder eine
starke Wiederbelebung zu spüren, zu der sowohl die
stärkere Präsenz italienischer KMUs in Deutschland als
auch die neu gewonnene Bedeutung der großen Konzerne
beitrugen. Darüber hinaus fanden einige wichtige
Investitionen im Dienstleistungsbereich statt, wo
die italienische Präsenz bis dahin - mit der wichtigen
Ausnahme des Konzerns Assicurazioni Generali - sehr
beschränkt war. Unter den relevantesten Akquisitionen,
die in den letzten zehn Jahren durch italienische Unternehmen
erfolgten, finden sich neben Assicurazioni
Generali (AMB) folgende Firmen: Buzzi Unicem (Dyckerhoff),
Barilla (Kamps), Same Deutz-Fahr (Deutz),
Unicredit (HVB), Pirelli Re (DGAG, BauBeCon).
13

14
le sPecIalIzzazIonI settorIalI
L’analisi della presenza italiana in Germania nei diversi
settori di attività economica può essere condotta raggruppando
le diverse attività economiche in quattro
cluster, definite in funzione di due variabili.
La prima variabile, riportata sull’asse orizzontale, è determinata
da un indicatore che misura la specializzazione
delle partecipazioni italiane in Germania rispetto
all’insieme delle partecipazioni estere in Germania. Tale
indicatore è calcolato, per ciascun settore, dal rapporto
tra l’incidenza degli addetti delle imprese a partecipazione
italiana in Germania sul totale degli addetti
delle imprese tedesche a partecipazione estera per quel
settore e l’incidenza degli addetti delle imprese a partecipazione
italiana in Germania sul totale degli addetti
delle imprese tedesche a partecipazione estera per l’insieme
di tutti i settori. Un valore dell’indice superiore
ad 1 indica una specializzazione relativa della presenza
italiana in Germania in quel settore rispetto all’insieme
delle partecipazioni estere in Germania, mentre un
valore inferiore ad uno indica una loro relativa despecializzazione.
Speciaizzazione della presenza italiana
in Germania rispetto alle partecipazioni
italiane all’estero
branchenschwerPunKte
Für eine Analyse der italienischen Präsenz in Deutschland
und ihrer Ausprägung nach Wirtschaftszweigen haben
wir die unterschiedlichen Branchenschwerpunkte in
vier Cluster zusammengefasst, die anhand der Funktion
zweier Variablen untersucht wurden.
Die erste Variable ist auf der horizontalen Achse dargestellt.
Sie wird durch einen Indikator bestimmt, der den
Spezialisierungsgrad der italienischen Beteiligungen
in Deutschland im Verhältnis zu den gesamten ausländischen
Beteiligungen in Deutschland definiert. Der Indikator
für jede Branche wird aus dem Verhältnis des
Anteils der Beschäftigten in deutschen Unternehmen
mit italienischer Beteiligung an der Gesamtheit der Beschäftigten
in deutschen Unternehmen mit ausländischer
Beteiligung im gleichen Wirtschaftszweig zum Verhältnis
am Anteil der Beschäftigten in deutschen Unternehmen
mit italienischer Beteiligung an der Gesamtheit der
Beschäftigten der deutschen Unternehmen mit ausländischer
Beteiligung in allen Branchen berechnet. Ein Wert
des Indizes über 1 deutet auf eine hohe Spezialisierung
der italienischen Präsenz in Deutschland in dieser Branche,
im Verhältnis zu allen ausländischen Beteiligungen
in Deutschland hin. Ein Wert unter 1 weist hingegen auf
eine Despezialisierung hin.
03 • SPECIALIZZAZIONE SETTORIALE DELLE PARTECIPAZIONI ITALIANE IN GERMANIA
ALTA
BASSA
Specializzazione della presenza italiana in Germania rispetto alle partecipazioni estere in Germania
ALTA BASSA
• Alimentari e bevande
• Abbigliamento
• Materiali per l’edilizia
• Metalli di base
• Macchine e apparecchi meccanici
• Servizi bancari e finanziari
• Assicurazioni
• Tessile
• Pelli, cuoio, calzature e pelletteria
• Mobili
• Altre industrie manifatturiere
• Industria petrolifera
• Prodotti in gomma e in plastica
• Prodotti chimici e farmaceutici
• Commercio all’ingrosso
• Servizi professionali
• Legno e prodotti in legno
• Carta e prodotti in carta
• Editoria e stampa
• Prodotti in metallo
• Mezzi di trasporto
• Prodotti elettrici
• Elettronica e strumentazione
• Energia, gas e acqua
• Logistica e trasporti
• Servizi ICT
Fonte: elaborazioni su banca dati REPRINT, Politecnico di Milano – ICE e Deutsche Bundesbank (2007).

La seconda variabile, riportata sull’asse verticale, è determinata
da un indicatore che misura la specializzazione
delle partecipazioni italiane in Germania rispetto
all’insieme delle partecipazioni italiane all’estero. Tale
indicatore è calcolato per ciascun settore rapportando
l’incidenza degli addetti delle imprese a partecipazione
italiana in Germania sul totale degli addetti delle
imprese a partecipazione italiana nel mondo per quel
settore all’incidenza degli addetti delle imprese a partecipazione
italiana in Germania sul totale degli addetti
delle imprese estere a partecipazione italiana per l’insieme
di tutti i settori. Un valore dell’indice superiore
ad 1 indica una specializzazione relativa della presenza
italiana in Germania in quel settore rispetto all’insieme
delle partecipazioni italiane all’estero, mentre un
valore inferiore ad uno indica una loro relativa despecializzazione.
Un primo cluster (in alto a sinistra nella rappresentazione
grafica) raggruppa i settori nei quali le partecipazioni
italiane in Germania mostrano una forte
specializzazione sia rispetto all’insieme delle partecipazioni
italiane all’estero, sia rispetto all’insieme delle
partecipazioni estere in Germania. Appartengono a tale
cluster alcuni tra i settori di tradizionale competitività
dell’industria italiana (agroalimentare, abbigliamento,
Branchenschwerpunkte der
italienischen Präsenz in Deutschland
im Verhältnis zu den gesamten
italienischen Beteiligungen im Ausland
Die zweite Variable ist auf der vertikalen Achse dargestellt.
Sie wird durch einen Indikator bestimmt, der den
Spezialisierungsgrad der italienischen Beteiligungen in
Deutschland im Verhältnis zu allen italienischen Auslandsbeteiligungen
misst. Dieser Indikator ergibt sich
für jede Branche aus dem Verhältnis des Anteils der
Beschäftigten in deutschen Unternehmen mit italienischer
Beteiligung an der Gesamtheit der Beschäftigten
in Unternehmen mit italienischer Beteiligung im
gleichen Wirtschaftszweig weltweit zum Anteil der Beschäftigten
in deutschen Unternehmen mit italienischer
Beteiligung an der Gesamtheit der Beschäftigten in
ausländischen Unternehmen mit italienischer Beteiligung
in allen Branchen. Ein Wert des Indizes über 1
deutet auf eine starke Spezialisierung der italienischen
Präsenz in Deutschland in dieser Branche, im Verhältnis
zu allen italienischen Auslandsbeteiligungen hin.
Ein Wert unter 1 weist hingegen auf eine Despezialisierung
hin.
Im ersten Cluster (oben links in der Tabelle) finden sich
die Branchen, in denen italienische Beteiligungen in
Deutschland einen starken Spezialisierungsgrad besitzen,
sowohl im Verhältnis zu allen italienischen Auslandsbeteiligungen
weltweit als auch im Verhältnis zu
allen anderen Auslandsbeteiligungen in Deutschland.
03 • BRANCHENSCHWERPUNKTE DER ITALIENISCHEN BETEILIGUNGEN IN DEUTSCHLAND
HOCH
NIEDRIG
Branchenschwerpunkte der italienischen Präsenz in Deutschland
im Verhältnis zu den gesamten ausländischen Beteiligungen in Deutschland
HOCH NIEDRIG
• Lebensmittel und Getränke
• Oberbekleidung
• Bauprodukte
• Metalle
• Maschinen und Geräte
• Bank- und Finan zdienstleistungen
• Versicherungen
• Textil
• Felle, Leder, Schuhe und Lederwaren
• Möbel
• Sonstiges Produktionsgewerbe
• Erdölindustrie
• Kunststoff- und Gummiprodukte
• Chemisch- pharmazeutische Produkte
• Großhandel
• Professionelle Dienstleistungen
• Holz und Holzprodukte
• Papier und Produkte aus Papier
• Druck- und Verlagswesen
• Metallprodukte
• Transportmittel
• Elektrische Produkte
• Elektronik und Instrumente
• Energie, Gas, Wasser
• Logistik und Transport
• ICT Dienstleistungen
Quelle: Ausarbeitung aus der Datenbank REPRINT, Politecnico di Milano-ICE und Deutsche Bundesbank (2007)
15

16
materiali per l’edilizia, meccanica) e/o tedesca (metalli
di base, meccanica), affiancati da due settori terziari
(servizi bancari e assicurazioni), la cui specializzazione
riflette sostanzialmente la forte presenza di due grandi
gruppi italiani (Unicredit e Assicurazioni Generali).
È interessante osservare come nei rimanenti settori di
forte competitività dell’industria italiana (tessile, cuoio
e calzature, mobili e altre industrie manifatturiere),
gli investimenti italiani risultino specializzati rispetto
al complesso degli investimenti esteri in Germania,
ma non rispetto all’insieme degli investimenti italiani
all’estero, essendosi questi indirizzati in misura massiccia
negli ultimi anni verso Paesi a più basso costo
del lavoro, prevalentemente in Europa Orientale. Tali
settori rappresentano dunque un secondo cluster, posizionato
in basso a sinistra.
Viceversa, nei settori della filiera verticale che va
dall’industria petrolifera alla chimica e ai prodotti in
gomma e plastica, nel commercio all’ingrosso e nei servizi
professionali, la Germania rappresenta una quota
significativa degli investimenti diretti italiani all’estero,
coerentemente con l’importanza che tali settori rivestono
nell’economia del Paese, ma la presenza industriale
italiana in Germania appare ridotta rispetto alla consistenza
complessiva degli investimenti esteri in quel
Paese. Nella rappresentazione di fig. 3, il cluster che
raggruppa questi settori si colloca in alto a destra.
Infine, nei rimanenti settori (legno e prodotti in legno,
carta e prodotti in carta, editoria e stampa, prodotti in
metallo, mezzi di trasporto, elettronica e strumentazione,
energia, gas e acqua, logistica e trasporti, servizi
ICT) la presenza italiana in Germania appare complessivamente
debole e relativamente sottorappresentata
sia rispetto al complesso delle partecipazioni italiane
all’estero in quei settori, sia rispetto alla presenza degli
altri investitori internazionali in Germania. Il corrispettivo
cluster si posiziona in basso a destra. Preoccupa
riscontrare in questo gruppo l’intera filiera dell’elettronica
e ICT (elettronica e strumentazione, software
e servizi informatici, servizi di telecomunicazione) e i
comparti delle utilities e della logistica, che vanno dimostrandosi
sempre più fondamentali in una struttura
industriale moderna. Nonostante alcuni importanti investimenti
recenti (ad es. da parte di Telecom Italia nei
servizi di telecomunicazioni), il ritardo che le imprese
italiane debbono colmare in questi settori appare purtroppo
assai ampio.
In diesem Cluster sind einige Sektoren angesiedelt, die
zu den traditionellen Stärken Italiens (Lebensmittel,
Bekleidung, Baumaterial, Mechanik) und/oder Deutschlands
(Metalle, Maschinenbau) zählen. Darüber hinaus
finden sich zwei weitere Branchen (Banken und Versicherungen),
die ihre Gewichtigkeit vor allem der starken
Präsenz zweier großer italienischer Konzerne (Unicredit
und Assicurazioni Generali) zu verdanken haben.
Es ist bemerkenswert, dass die Investitionen in einigen
Branchen, in denen die italienische Industrie besonders
wettbewerbsstark ist (Textilien, Leder und Schuhe,
Möbel und andere Manufakturen), zwar im Vergleich
zu allen Auslandsinvestitionen in Deutschland stärker
ausgeprägt sind, nicht jedoch im Verhältnis zu allen
italienischen Auslandsinvestitionen. Die Ursache hierfür
ist, dass sich der Investitionsfluss in den letzten
Jahren massiv in Richtung Billiglohnländer, das heißt
vor allem nach Osteuropa, gerichtet hat. Diese Branchen
bilden einen zweiten Cluster, der in der Tabelle
unten links zu finden ist.
Umgekehrt erhält Deutschland – aufgrund der großen
Bedeutung dieser Branchen in der deutschen Wirtschaft
- einen großen Anteil der italienischen Auslandinvestitionen
in der Wertschöpfungskette von der Erdölindustrie
über die Chemie bis zur Kunststoff- und Gummiproduktion
sowie im Großhandel wie in den gewerblichen
Dienstleistungen. Die italienische Präsenz in diesen
Branchen in Deutschland ist im Verhältnis zu anderen
ausländischen Investitionen im gleichen Wirtschaftszweig
jedoch unterdimensioniert. In Abbildung 3 sind
die Sektoren dieses Clusters oben rechts zu finden.
In den übrigen Sektoren (Holz und Holzprodukte, Papier
und Papierprodukte, Verlagswesen und Druckindustrie,
Metallprodukte, Transportmittel, Elektronik, Mess- und
Regelungstechnik, Energie, Gas, Wasser, Logistik, Transporte,
Dienstleistungen ICT) ist die italienische Präsenz in
Deutschland insgesamt verhältnismäßig schwach ausgeprägt,
sowohl im Vergleich zu den gesamten italienischen
Beteiligungen im Ausland in diesen Branchen, als auch
im Verhältnis zur Präsenz anderer internationaler Investoren
in Deutschland. Der entsprechende Cluster befindet
sich unten rechts. Es ist bedauerlich, dass sich alle
Bereiche der Elektronik, der ICT (Elektronik und Messtechnik,
Software und Informatik, Telekommunikation)
und die Branchen der utilities und der Logistik in diesem
Cluster befinden, da gerade diese Wirtschaftszweige in
einer modernen Industriegesellschaft eine immer wichtigere
Rolle spielen. Der Rückstand, den italienische Unternehmen
in diesen Branchen aufholen müssen, scheint
- trotz einiger aktueller und wichtiger Investitionen (z.B.
seitens Telecom Italia im Bereich der Telekommunikationsdienstleistungen)
– sehr groß zu sein.

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03. 03.
18
l’InDaGIne DI
Deinternational Italia srl:
le caratterIstIche Del
camPIone
Il questionario è stato inviato a 445 imprese italiane
presenti in Germania con proprie filiali o joint-venture.
Hanno risposto all’indagine 114 imprese italiane, con
un tasso di risposta superiore al 25%. Complessivamente,
le imprese tedesche partecipate dalle imprese
rispondenti occupano in Germania oltre 55mila dipendenti,
che costituiscono circa il 40% di tutte le imprese
tedesche a capitale italiano.
Si tratta dunque di un campione fortemente rappresentativo
della popolazione complessiva, come conferma
l’analisi delle caratteristiche settoriali e dimensionali
delle imprese rispondenti.
LE CASE-MADRI ITALIANE:
STRUTTURA PER COMPARTO
Siderurgia e
prodotti in
metallo
Metalle und
Metallprodukte
Prodotti in gomma
e plastica
Produkte aus Gummi
und Kunststoff
(Numero delle risposte delle aziende )
18
9
Chimica e
farmaceutica
Pharma
und Chemie
4
Alimentari
e bevande
Lebensmittel
und Getränke
• 04 •
Macchine e apparecchiature
meccaniche
Maschinen und Geräte
32
9 9
DIe umFraGe von
Deinternational Italia srl:
eIGenschaFten Der
stIchProbe
Der Fragebogen wurde an insgesamt 445 italienische
Unternehmen verschickt, die mit einer eigenen Niederlassung
oder mit Joint Ventures in Deutschland präsent
sind. 114 italienische Unternehmen nahmen an
der Umfrage teil, was einer Rücklaufquote von über
25% entspricht. Diese Unternehmen beschäftigen in
Deutschland durch ihre Unternehmen oder Unternehmensbeteiligungen
über 55.000 Mitarbeiter, was ca.
40% des Gesamtbestands der deutschen Unternehmen
mit italienischer Beteiligung entspricht
Auch die Verteilung nach Sektoren und nach Größenkategorien
bestätigt die sehr gut gewichtete Präsenz
der Unternehmen in der Stichprobe im Vergleich zum
Gesamtbestand.
DIE ITALIENISCHEN MUTTERHäUSER:
BRANCHENVERTEILUNG
(Anzahl der Antworten der Unternehmen)
9
Servizi
Dienstleistungen
4
20
Mezzi di trasporto
Transportmittel
Altre industrie
manifatturiere
Sonstiges
Produktionsgewerbe
Prodotti elettrici
ed elettronici
Elektrische
und elektronische
Produkte

Dal punto di vista settoriale, ben 105 case-madri italiane
su un totale di 114 che hanno risposto al questionario
operano nel comparto industriale, mentre solo 9
case-madri svolgono la loro attività nel settore terziario.
I settori industriali maggiormente rappresentati nel
campione sono macchine e apparecchiature meccaniche
(32 case-madri), prodotti elettrici ed elettronici (20
case-madri), siderurgia e prodotti in metallo (18 casemadri),
alimentari e bevande (9 case-madri), prodotti
in gomma e plastica (9 case-madri), mezzi di trasporto
(4 case-madri), prodotti chimici e farmaceutici (4 casemadri).
Tale ripartizione rispecchia l’effettiva presenza
complessiva delle imprese italiane in Germania
Nel campione troviamo inoltre presenti imprese di tutte
le classi dimensionali. Oltre un quinto del campione (25
imprese) è composto da PMI, che nel complesso occupano
meno di 250 dipendenti. Troviamo poi altre 19
imprese nella fascia dimensionale compresa tra 250 e
499 dipendenti, che, pur non essendo definibili “piccole
e medie imprese” secondo i parametri europei, possono
certamente essere definite come “piccole multinazionali”.
Nel complesso, dunque, il campione comprende 44
“piccole multinazionali”, che rappresentano poco meno
Da 250 a 499 dipendenti
250 - 499 Beschäftigte
Fino a 250 dipendenti
bis 250 Beschäftigte
Da 500 a 999 dipendenti
500 - 999 Beschäftigte
23
Betrachtet man die Verteilung nach Sektoren, so ist zu
erkennen, dass 105 von 114 italienischen Mutterhäusern
der Industrie angehören, wohingegen nur 9 Mutterhäuser
im Tertiärbereich tätig sind. Die in der Stichprobe
am stärksten vertretenen Industriebranchen sind Maschinen-
und Gerätebau (32 Mutterhäuser), elektrische
und elektronische Produkte (20 Mutterhäuser), Metalle
und Metallprodukte (18 Mutterhäuser), Lebensmittel
und Getränke (9 Mutterhäuser), Produkte aus Gummi
und Kunststoff (9 Mutterhäuser), Transportmittel (4
Mutterhäuser) sowie chemische und pharmazeutische
Produkte (4 Mutterhäuser). Diese Verteilung spiegelt die
tatsächliche Beschaffenheit der gesamten Präsenz italienischer
Unternehmen in Deutschland wieder.
In der Stichprobe sind Unternehmen aus allen Größenkategorien
vertreten. Über ein Fünftel (25 Unternehmen)
der Unternehmen, die an der Umfrage teilgenommen
haben, sind KMUs mit weniger als 250
Beschäftigten. Weitere 19 Unternehmen beschäftigen
250 bis 499 Mitarbeiter. Nach europäischen Parametern
werden diese Unternehmen jedoch nicht mehr
der KMU-Kategorie zugeordnet. Sie können wohl aber
als kleine Multinationale definiert werden. Insgesamt
LE CASE-MADRI ITALIANE: • 05 •
DIE ITALIENISCHEN MUTTERHäUSER:
STRUTTURA PER DIMENSIONE DEL GRUPPO GRöSSENSTRUKTUR DER KONZERNE
(Numero delle risposte delle aziende)
19
25
10
(Anzahl der Antworten der Unternehmen)
21
16
Oltre 4.999 dipendenti
über 4.999 Beschäftigte
Da 1.000 a 1.999 dipendenti
1.000 - 1.999 Beschäftigte
Da 2.000 a 4.999 dipendenti
2.000 - 4.999 Beschäftigte
19

20
dei due quinti del totale. Vi è poi un insieme di identica
numerosità, composto da 44 imprese multinazionali italiane
di fascia dimensionale intermedia (da 500 a 1.999
dipendenti). Si tratta per lo più di imprese operanti nei
settori di tradizionale competitività dell’industria italiana
dell’elettromeccanica strumentale e dei prodotti
per la persona e per la casa tipici del made in Italy,
spesso studiate dalla letteratura economica che per loro
ha coniato il termine di “multinazionali tascabili”, in
quanto spesso fortemente proiettate sui mercati internazionali
a dispetto di dimensioni d’impresa non certo
tipiche della grande impresa multinazionale. Infine, il
campione si completa con 26 imprese multinazionali
che occupano almeno 2mila dipendenti a livello globale;
di queste, 6 imprese superano la soglia dimensionale
dei 10mila addetti.
beinhaltet die Stichprobe somit 44 kleine Multinationale,
die etwas weniger als zwei Fünftel aller Unternehmen
in der Stichprobe ausmachen. Eine weitere Gruppe
besteht aus 44 italienischen Multinationalen der mittleren
Größenkategorie (mit 500 bis 1.999 Beschäftigten).
Hierbei handelt es sich um Unternehmen, die keineswegs
die Ausmaße eines großen internationalen Konzerns
haben, jedoch - trotz ihrer beschränkten Größe – sehr
stark auf die internationalen Märkte ausgerichtet sind.
Diese Unternehmen sind hauptsächlich in Wirtschaftszweigen
tätig, in denen Italien traditionell besonders
wettbewerbsstark ist, wo also typische „Made in Italy“
- Produkte vorherrschen. Die ökonomische Fachliteratur
hat sich mit diesen Unternehmen intensiv befasst,
und für diese den Begriff „multinationale Unternehmen
im Taschenformat“ eingeführt. In der letzten Gruppe
der Stichprobe finden sich 26 internationale Konzerne
mit mehr als 2.000 Beschäftigten weltweit. In sechs der
Unternehmen dieser Gruppe wird sogar die Größenkategorie
von 10.000 Mitarbeitern überschritten.

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22
Per quanto concerne l’origine geografica delle casemadri,
ben 61 imprese, pari a ben oltre la metà del
campione, hanno sede nelle regioni nord-occidentali
dell’Italia. Il Nord-Est è rappresentato da 37 case-madri,
pari a poco meno di un terzo del campione, mentre
le regioni centrali (12 case-madri) pesano per circa il
10% e quelle meridionali ed insulari (2 case-madri) per
meno del 2%. Nel campione vi sono inoltre 2 imprese
che hanno risposto in forma anonima, per le quali
non è nota la localizzazione geografica. Tra le singole
regioni, la Lombardia, con 46 case-madri, rappresenta
da sola oltre il 40% del campione. Seguono Veneto ed
Emilia-Romagna, con 16 case-madri ciascuna, e il Piemonte,
con 14; assai staccati Lazio (5), Friuli-Venezia
Giulia (4), Marche (3) e Toscana (3); chiudono Abruzzo,
Campania, Liguria, Trentino-Alto Adige e Umbria, rappresentate
da una sola casa-madre ciascuna.
LE CASE-MADRI ITALIANE: STRUTTURA
PER LOCALIZZAZIONE GEOGRAFICA
Nord-Ovest
Nord-West
(Numero delle risposte delle aziende e %)
61
(53,5%)
• 06 •
2 (1,8%)
Non nota
Nicht bekannt
Betrachtet man die geografische Verteilung der Mutterhäuser,
so ist auffällig, dass 61 Unternehmen - also
weit über die Hälfte der Stichprobe- ihren Sitz in den
nordwestlichen Regionen Italiens haben. Die nordöstlichen
Regionen sind mit 37 Mutterhäusern - etwas
weniger als einem Drittel der Stichprobe -vertreten,
während Mittelitalien circa 10 % (12 Mutterhäuser) und
Süditalien mit den Inseln weniger als 2% (2 Mutterhäuser)
der Stichprobe ausmacht. Zwei Unternehmen haben
den Fragebogen anonym beantwortet und können
nicht geografisch zugeordnet werden. Bei Betrachtung
der einzelnen Regionen stellt man fest, dass die Lombardei
mit 46 Mutterhäusern bereits weit über 40% der
Stichprobe ausmacht. Es folgen Venetien und Emilia-
Romagna mit jeweils 16 Mutterhäusern und Piemont
mit 14. Mit einigem Abstand finden sich Latium (5),
Friaul-Julisch Venetien (4), Marken (3) und die Toskana
(3). Abruzzen, Kampanien, Ligurien, Trient-Südtirol
und Umbrien sind jeweils mit einem einzigen Mutterhaus
vertreten.
DIE ITALIENISCHEN MUTTERHäUSER:
GEOGRAFISCHE VERTEILUNG
(Anzahl der Antworten der Unternehmen und %)
12
(10,5%)
37
(32,5%)
2 (1,8%)
Sud e isole
Süden und Inseln
Centro
Mitte
Nord-Est
Nord-Ost

La distribuzione territoriale delle imprese del campione
sul territorio tedesco rifl ette le più generali scelte
localizzative degli investitori italiani, con la concentrazione
della maggior parte delle attività nelle regioni
più facilmente raggiungibili dall’Italia e al contempo
fortemente industrializzate, lungo la fascia che dalla
Baviera raggiunge il Nordreno-Vestfalia attraverso
Baden-Württemberg e Assia. Assai meno numerose,
invece, le presenze italiane nei Länder settentrionali ed
orientali.
(Numero delle risposte delle aziende = 115)
Die geografi sche Verteilung der Niederlassungen in der
Stichprobe entspricht weitestgehend den allgemeinen
Entscheidungskriterien italienischer Investoren bei der
Standortwahl in Deutschland. Die größte Unternehmenskonzentration
befi ndet sich, und zwar über alle
Wirtschaftszweige hinweg, in den Gebieten, die am
leichtesten von Italien aus erreichbar und gleichzeitig
stark industrialisiert sind, also entlang des Gürtels, der
sich von Bayern über Baden-Württemberg und Hessen
bis nach Nordrhein-Westfalen erstreckt. In den nördlichen
und östlichen Bundesländern sind italienische
Unternehmen hingegen in geringerem Maße vertreten.
LE PARTECIPATE TEDESCHE: • 07 • DIE DEUTSCHEN NIEDERLASSUNGEN:
LOCALIZZAZIONE GEOGRAFICA GEOGRAFISCHE VERTEILUNG
Hamburg
2
Bremen
0
Nordrhein-
Westfalen
27
Rheinland-
Pfalz
0
Saarland
0
Niedersachsen
1
Hessen
28
Baden-
Württemberg
16
Schleswig-
Holstein
0
(Anzahl der Antworten der Unternehmen =115)
Sachsen-
Anhalt
4
Thüringen
2
Mecklenburg-
Vorpommern
0
Bayern
28
Brandenburg
0
Sachsen
4
Berlin
1
non noto
nicht bekannt
2
23

24
Oltre la metà delle imprese tedesche del campione (65
imprese, pari al 57% del totale) svolge attività prevalentemente
commerciali e/o di assistenza tecnica pre- e
post-vendita. Le imprese manifatturiere sono 38, pari
ad esattamente un terzo del campione, mentre le rimanenti
11 imprese (9,6% del totale) svolgono attività di
servizio.
LE PARTECIPATE TEDESCHE:
TIPOLOGIA DELL‘ATTIVITà SVOLTA
(Numero delle risposte delle aziende e %)
Manifatturiera
Industrie
38
(33,3%)
Prima di proseguire nell’analisi, occorre osservare come
purtroppo non tutti i questionari ricevuti siano completi
in ogni loro parte. In alcuni casi, mancano alcune
risposte a domande rivolte alla casa-madre, mentre
in altri non sono state compilate alcune parti riferite
all’impresa tedesca. Peraltro, nel caso di una multinazionale
italiana di grandi dimensioni hanno risposto
due diverse fi liali tedesche; le risposte relative alle fi -
liali tedesche sono dunque in totale 115.
Nel seguito del rapporto, i dati si riferiscono alle sole
risposte complete ricevute per ogni singola domanda;
in calce a ciascuna fi gura è indicato il numero delle
risposte ricevute.
Mehr als die Hälfte der deutschen Unternehmen, die
sich an der Umfrage beteiligten (65 Unternehmen, also
57%) ist hauptsächlich im Vertrieb und/oder im Bereich
des technischen Kundendienstes (Pre- & After-Sales)
tätig. 38 Unternehmen (genau ein Drittel) sind in der
Produktion, die restlichen 11 Unternehmen (9,6%) in
der Erbringung von Dienstleistungen tätig.
• 08 • DIE DEUTSCHEN NIEDERLASSUNGEN:
VERTEILUNG NACH BRANCHEN
11
(9,6%)
(Anzahl der Antworten der Unternehmen und %)
65
(57%)
Terziaria
Dienstleistungen
Commerciale
Handel
Vor der Fortführung der Analyse muss darauf hingewiesen
werden, dass leider nicht alle Fragebögen vollständig
ausgefüllt wurden. In einigen Fällen fehlen
Antworten auf Fragen, die auf die Mutterhäuser zielen,
während in anderen Fragebögen einige Teile fehlen, die
sich auf die deutsche Niederlassung beziehen. Anderseits
haben in einem Fall zwei unterschiedliche Filialen
des selben großen italienischen Konzerns den Fragebogen
ausgefüllt. Somit gibt es insgesamt 115 Antworten
von deutschen Tochtergesellschaften.
Im weiteren Verlauf beziehen sich die Daten ausschließlich
auf komplette Antworten zu jeder Fragestellung. In
jeder Abbildung wird die Anzahl der erhaltenen Antworten
angegeben.

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04. 04.
26
attrattIvItÀ Della
GermanIa e FattorI crItIcI
DI successo sul mercato
teDesco
FattorI DI attrattIvItÀ e
comPetItIvItÀ Della GermanIa
Una sezione del questionario è stata dedicata all’analisi
dei fattori di attrattività della Germania per gli investitori
italiani e dei fattori critici di successo sul mercato
tedesco.
Sono stati sottoposti al giudizio delle imprese 25 fattori
di attrattività e competitività, suddivisi in cinque
categorie: “contesto generale e amministrazione pubblica”
(7 fattori), “contesto competitivo” (6 fattori),
“infrastrutture e qualità della vita” (5 fattori), “risorse
umane” (4 fattori), “ricerca e sviluppo e tecnologie” (3
fattori). Alle imprese è stato chiesto di assegnare a ciascun
fattore un giudizio in una scala variabile da 1 a 4,
dove 1 rappresenta un giudizio estremamente negativo
e 4 un giudizio estremamente positivo.
Guardando al punteggio medio ottenuto da ciascuna
categoria di fattori, agli occhi degli investitori italiani
la Germania appare fortemente competitiva per quanto
riguarda “Infrastrutture e qualità della vita” (valutazione
media 3,23). Positive nel complesso e assai simili
tra loro le valutazioni medie attribuite alle altre categorie:
“ricerca e sviluppo e tecnologie” (valutazione
media 2,88), “contesto competitivo” (2,85), “risorse
umane” (2,84), e “contesto generale e amministrazione
pubblica” (2,85).
stanDort- unD
erFolGsFaKtoren
auF Dem Deutschen
marKt
attraKtIve stanDortFaKtoren unD
wettbewerbsFÄhIGKeIt DeutschlanDs
Ein Teil des Fragebogens war der Analyse der Standortfaktoren
Deutschlands und der kritischen Erfolgsfaktoren
auf dem deutschen Absatzmarkt gewidmet.
Den Unternehmen wurden 25 Standort- und Erfolgsfaktoren
zur Bewertung vorgelegt, die in fünf Unterkategorien
gegliedert waren: „Allgemeiner Kontext und
öffentliche Verwaltung“ (7 Faktoren), „Wettbewerbssituation“
(6 Faktoren), „Infrastruktur und Lebensqualität“
(5 Faktoren), „Arbeitskräfte“ (4 Faktoren) und „Forschung,
Entwicklung und Technologie“ (3 Faktoren).
Die Unternehmen wurden gebeten, diese Faktoren auf
einer Skala von 1 bis 4 zu bewerten, wobei 1 einer
sehr negativen und 4 einer sehr positiven Bewertung
entsprach.
Betrachtet man die Mittelwerte der einzelnen Faktorgruppenbewertungen,
so ist Deutschland für die
italienischen Investoren besonders im Bereich „Infrastruktur
und Lebensqualität“ (mittlere Bewertung 3,23)
wettbewerbsfähig. Auch die anderen Faktorengruppen
wurden, mit sehr ähnlichen Mittelwerten, durchweg
positiv bewertet: „Forschung, Entwicklung und Technologie“
(mittlere Bewertung 2,88), „Wettbewerbssituation“
(2,85), „Arbeitskräfte“ (2,84) sowie „allgemeiner
Kontext und öffentliche Verwaltungen“ (2,85).

FATTORI DI ATTRATTIVITà /
COMPETITIVITà DELLA GERMANIA
Valutazione media su una scala da 1 a 4
(1 = molto negativo | 4 = molto positivo)
Trasporti e logistica
Transport und Logistik
Telecomunicazioni
Telekommunikation
Stabilità politica
Politische Stabilität
Qualità della vita
Lebensqualität
Condizioni di pagamento e rispetto dei termini di pagamento
Zahlungskonditionen und Einhaltung von Zahlungszielen
Puntualità nelle forniture
Pünktlichkeit der Lieferungen
Fornitura di energia e altri servizi di pubblica utilità
Energie und andere öffentliche Dienstleistungen
Ricettività del mercato
Marktpotential
Presenza di fornitori specializzati
Präsenz von spezialisierten Lieferanten
Sistema innovativo nazionale (università, centri di ricerca e tecnologici)
Nationales Innovationssystem (Universitäten, Forschungs- u. Technologiezentren)
Contatti con le istituzioni
Kontakte zu Institutionen
Situazione economica
Wirtschaftliche Lage
Disponibilità / qualità delle risorse manageriali
Verfügbarkeit / Qualität von geschäftsführenden Arbeitskräften
Disponibilità / qualità delle risorse commerciali e amministrative
Verfügbarkeit / Qualität von Arbeitskräften für Vertrieb und Verwaltung
Disponibilità / qualità delle risorse non qualificate
Verfügbarkeit / Qualität von unqualifizierten Arbeitskräften
Istruzione, formazione, sistema scolastico
Ausbildung, Weiterbildung, Schulsystem
Disponibilità / qualità delle risorse tecniche qualificate
Verfügbarkeit / Qualität von qualifizierten technischen Fachkräften
Numero delle risposte 82
Anzahl der Antworten 82
Efficienza della pubblica amministrazione
Effizienz der öffentlichen Verwaltung
Incentivi per ricerca e sviluppo
Fördermittel für Forschung und Entwicklung
Diritto del lavoro
Arbeitsrecht
Costo della vita
Lebenshaltungskosten
Incentivi alle imprese
Fördermittel für Unternehmen
Fiscalità
Steuern
Costo del lavoro
Lohnkosten
Costo dell’energia
Energiekosten
• 09 •
STANDORTFAKTOREN /
WETTBEWERBSSTäRKEN DEUTSCHLANDS
Mittlere Bewertung auf einer Skala von 1 bis 4
(1= sehr negativ | 4= sehr positiv)
2,25
2,18
2,15
2,65
2,64
2,61
2,51
2,93
2,86
3,24
3,20
3,10
2,97
2,93
2,88
2,79
2,67
2,92
3,27
3,20
3,18
3,13
3,56
3,52
3,45
1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0
27

28
Ben 10 dei 25 fattori complessivamente indicati ottengono
una valutazione media superiore a 3. I fattori di
maggiore competitività della Germania sono legati alle
dotazioni infrastrutturali: “trasporto e logistica” (media
3,56) e “telecomunicazioni” (3,52). Al terzo posto
è indicata la “stabilità politica” (3,45), quindi la “qualità
della vita”(3,27); assai positivi i giudizi anche per
“condizioni e rispetto dei tempi di pagamento” (3,24),
“puntualità nelle forniture” (3,20), “fornitura di energia
elettrica e altri servizi di pubblica utilità” (3,20),
“ricettività del mercato” (3,18), “presenza di fornitori
specializzati” (3,13), “incentivi per la ricerca e sviluppo”
(3,10). Si tratta di fattori di estrema importanza,
che configurano nel loro complesso un contesto assai
favorevole per lo svolgimento di attività economiche e
in particolare per la programmazione di investimenti
in attività produttive che possono portare risultati solo
nel medio e lungo periodo e per i quali la stabilità giuridico-istituzionale
rappresenta un fattore di contesto
estremamente importante.
Due soli fattori, entrambi di costo, ottengono una valutazione
insufficiente (punteggio medio inferiore a 2,5):
“costo del lavoro” (2,18) e “costo dell’energia” (2,15).
Tra i fattori in cui la competitività della Germania non
è valutata in modo particolarmente favorevole figurano
anche “ fiscalità” (2,51), “costo della vita” (2,61),
“diritto del lavoro” (2,64), “disponibilità / qualità delle
risorse tecniche qualificate” (2,65), “istruzione, formazione,
sistema scolastico” (2,67).
È interessante osservare come tutti i fattori relativi alle
risorse umane e al sistema scolastico e formativo ottengano
valutazioni nel complesso positive ma certamente
non entusiastiche, sia pure a fronte di un modello
spesso portato ad esempio come quello tedesco, in
particolare per quanto riguarda la formazione tecnica
e manageriale. Dal momento che tali valutazioni sono
probabilmente di tipo comparativo (ovvero, la valutazione
di un sistema-paese viene effettuata tenendo
come riferimento altri sistemi-paese, tra cui verosimilmente
quello italiano), almeno implicitamente se ne
deriva un riscontro positivo sulla qualità complessiva
del sistema scolastico e formativo italiano e delle risorse
umane disponibili nel nostro Paese.
Zehn der 25 Faktoren erhielten eine durchschnittliche
Bewertung über 3. Die stärksten Wettbewerbsfaktoren
Deutschlands betreffen demnach die Infrastruktur:
„Transport und Logistik“ (Durchschnitt 3,56) und „Telekommunikation“
(3,52). An dritter Stelle rangiert
„politische Stabilität“ (3,45), gefolgt von „Lebensqualität“
(3,27). Weitere sehr positive Bewertungen betreffen
die Aspekte „Zahlungskonditionen und Einhaltung von
Zahlungszielen“ (3,24), „Pünktlichkeit der Lieferungen“
(3,20), „Energie und andere öffentliche Dienstleistungen“
(3,20), „Marktpotential“ (3,18), „Präsenz von
qualifizierten Lieferanten“ (3,13) und „Fördermittel für
Forschung und Entwicklung“ (3,10). Hierbei handelt
sich um sehr wichtige Faktoren, die für eine wirtschaftliche
Tätigkeit und für die Planung von Investitionen in
Produktionsaktivitäten ein sehr günstiges Umfeld bieten.
Da gerade Investitionen in Produktionstätigkeiten
nur mittel- und langfristig zu Ergebnissen führen, ist
rechtliche und institutionelle Stabilität ein sehr wichtiger
Umfeldfaktor.
Nur zwei Faktoren erhielten eine nicht befriedigende
Bewertung (mittlerer Wert unter 2,5). Es handelt sich in
beiden Fällen um Kostenfaktoren: „Lohnkosten“ (2,18)
und „Energiekosten“ (2,15). Weitere Faktoren, die nicht
besonders positiv bewertet wurden sind „Steuern“
(2,51), „Lebenshaltungskosten“ (2,61), „Arbeitsrecht“
(2,64), „Verfügbarkeit / Qualität von qualifizierten
technischen Arbeitskräften“ (2,65) und “Ausbildung,
Weiterbildung, Schulsystem“ (2,67).
Es ist interessant, dass alle Faktoren, die sich auf Arbeitskräfte
und auf das Schul- und Ausbildungssystem
beziehen, insgesamt positive aber keine begeisterten
Bewertungen erhielten, obwohl das deutsche Modell oft
als Vorzeigebeispiel für die technische und betriebswirtschaftliche
Ausbildung angeführt wird. Vorausgesetzt,
dass diese Bewertungen durch den impliziten Vergleich
mehrerer Länder-Systeme erfolgen (das System eines
Landes wird implizit mit den Systemen anderer Länder
– hier mit großer Wahrscheinlichkeit auch Italien
– verglichen und bewertet) – so kann man aus diesen
Ergebnissen eine positive Bewertung der allgemeinen
Qualität des italienischen Schul- und Ausbildungssystems
sowie der in Italien verfügbaren Arbeitskräfte
ziehen.

Consulenza fisCale ed
altre prestazioni:
• IVA nell‘ ambito internazionale di merci
e servizi
• Prezzi di trasferimento –
Procedimenti di conciliazione
• Convenzioni contro le doppie imposizioni
• Stabili organizzazioni
• Bilanci d’esercizio
• Dichiarazioni delle imposte
• Buste paga da 1 a 100 dipendenti
• Contabilità
revisioni di Conti:
• Certificazione dei bilanci
• Revisioni particolari in caso di aumenti
di capitale e ristrutturazioni societarie
• Perizie sulla valutazione di imprese
Commercialisti | Avvocati | Revisori dei conti
Wirtschaftsprüfer | Steuerberater | Rechtsanwälte
Lo studio Mader & Stadler segue da anni con successo imprese italiane nelle loro attività commerciali
in Germania. Conosciamo le molteplici sfide e stiamo al fianco dei nostri mandanti quali partner
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Mader & Stadler begleitet seit vielen Jahren erfolgreich italienische Unternehmen bei ihren Aktivitäten
in Deutschland. Wir kennen die vielfältigen Herausforderungen und stehen unseren Mandanten
dabei als verlässlicher Partner zur Seite. Unser interdisziplinär aufgestelltes Team ist vertraut
mit Mentalität und Sprache unserer italienischen Mandaten – für ihren Erfolg setzen wir uns ein.
Consulenza legale:
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Waren- und Dienstleistungsverkehr
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Verständigungsverfahren
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1 bis 100 Mitarbeiter
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WirtsChaftsprüfung:
• Pflichtprüfungen Jahresabschluss
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erhöhungen und Umstrukturierungen
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Mader & Stadler
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30
FattorI DI successo sul mercato
teDesco
Alle imprese è stato chiesto di valutare l’importanza
di 10 potenziali fattori di successo con riferimento al
mercato tedesco, assegnando un punteggio compreso
tra 1 (irrilevante) e 6 (fondamentale). Le risposte evidenziano
la fortissima competitività del mercato tedesco:
per nessun fattore il punteggio medio assegnato
scende al di sotto di 4,4. Il punteggio medio più elevato
è assegnato alla “qualità dei prodotti / servizi” (5,4),
seguito da “servizio e assistenza ai clienti” (5,3), “rispetto
delle scadenze (offerte, ordini)” (5,2), “vicinanza
ai clienti” (5,0). Di poco inferiore è l’importanza attribuita
a “prezzi competitivi” (4,9), “certificazioni di
qualità” (4,7), “flessibilità e adattamento dei prodotti al
mercato” (4,7), “innovatività dei prodotti/servizi” (4,6),
“conoscenza del mercato” (4,6), “identificazione di nicchie
di mercato” (4,4).
Qualità dei prodotti /dei servizi
Qualität der Produkte / Dienstleistungen
Servizio e assistenza ai clienti
Kundenservice
Rispetto delle scadenza (offerte, ordini)
Einhaltung von Fristen (Angebote/Aufträge)
Vicinanza ai clienti
Kundennähe
Prezzi competitivi
Kompetitiver Preis
Certificazioni di qualità
Qualitätszertifikate
Flessibilità e adattamento dei prodotti al mercato
Flexibilität und Anpassung der Produkte am Markt
Innovatività dei prodotti /servizi
Produkt- / Service-Innovation
Conoscenza del mercato
Kenntniss des Marktes
Identificazione di nicchie di mercato
Fokussierung auf Marktnischen
FATTORI DI SUCCESSO
SUL MERCATO TEDESCO
Valutazione media su una scala da 1 a 6
(1=irrilevante | 6=fondamentale)
• 10 •
erFolGsFaKtoren auF Dem Deutschen
absatzmarKt
Weiterhin wurden die Unternehmen gebeten, sich über
die Bedeutung von zehn potentiellen Erfolgsfaktoren auf
dem deutschen Markt zu äußern, dies auf einer Skala von
1 (unwichtig) bis 6 (sehr wichtig). Die Antworten spiegeln
den sehr starken Wettbewerbsdruck in Deutschland wieder,
da bei keinem der Faktoren der Durchschnittswert
unter 4,4 liegt. An erster Stelle rangiert der Faktor „Qualität
der Produkte/Dienstleistungen“ mit dem höchsten
Durchschnittswert (5,4), gefolgt von „Kundenservice“
(5,3), „Einhaltung der Fristen (Angebote, Aufträge)“ (5,2)
und „Kundennähe“ (5.0). Die Bedeutung anderer Faktoren
liegt nur leicht unter diesen Werten: „kompetitiver
Preis“ (4,9), „Qualitätszertifikate“ (4,7), „Flexibilität und
Anpassung der Produkte am Markt“ (4,7), Produkt-/
Service-Innovation“ (4,6), „Marktinformationen“ (4,6)
sowie „Fokussierung auf Marktnischen“ (4,4).
1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5
Numero delle risposte 82 | Anzahl der Antworten 82
ERFOLGSFAKTOREN
AUF DEM DEUTSCHEN MARKT
Mittlere Bewertung auf einer Skala von 1 bis 6
(1= unbedeutend | 6 = sehr wichtig)
4,4
4,7
4,7
4,6
4,6
5,0
4,9
5,4
5,3
5,2
6,0

foto: www.photocase.de | doubleju
Baviera – ben più di solo Oktoberfest
Benvenuti in Baviera!
Invest in Bavaria
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È facile convincersi da sé: la Baviera non è soltanto tempo di Oktoberfest, ciò che essa può offrire sotto il profilo
economico e culturale è molto, molto di più!
Bayerisches Staatsministerium für
Wirtschaft,Infrastruktur, Verkehr und Technologie

05. 05.
32
moDalItÀ e motIvazIonI
strateGIche
Dell’InvestImento In
GermanIa
moDalItÀ Dell’InvestImento In
GermanIa
Nella maggior parte dei casi, l’insediamento delle imprese
del campione in Germania è avvenuto in anni
recenti. In quasi un terzo dei casi (35 imprese, pari al
30,7% del campione) l’insediamento in Germania è
avvenuto negli anni Duemila, mentre in ben 47 casi
(41,2%) il primo investimento della casa-madre in Germania
risale agli anni Novanta. Per 21 imprese (18,4%
del campione) l’insediamento risale agli anni Ottanta,
mentre solo 11 imprese (9,6%) si sono insediate in epoca
ancora più lontana.
ANNO DEL PRIMO INSEDIAMENTO
1985 -1989
IN GERMANIA
(Numero delle risposte delle aziende e %)
1990 -1994
1980 -1984
11
(9,6%)
18
(15,8%)
10
(8,8%)
Prima del
vor 1980
11
(9,6%)
• 11 •
vorGehensweIse unD
strateGIsche Überle-
GunGen beI InvestItIonen
In DeutschlanD
arten Der InvestItIon In
DeutschlanD
In den meisten Fällen erfolgte die Ansiedlung der in der
Stichprobe berücksichtigten Unternehmen in Deutschland
erst in den letzten Jahren. In fast einem Drittel
der Fälle (35 Unternehmen, also 30,7%) fand die Ansiedlung
in Deutschland nach dem Jahre 2000 statt.
Bei 47 Unternehmen (41,2%) geht die erste Investition
des Mutterhauses in Deutschland auf die neunziger, bei
weiteren 21 Unternehmen (18,4%) auf die achtziger
Jahre zurück. Nur 11 Unternehmen (9,6%) hatten sich
zuvor in Deutschland niedergelassen.
JAHR DER ERSTEN ANSIEDLUNG
IN DEUTSCHLAND
(Anzahl der Antworten der Unternehmen und %)
29
(25,4%)
12
10,5%
1995 -1999
2005 - 2008
23
20,2%)
2000 - 2004

Riguardo alle modalità del primo investimento in Germania,
vi è una leggera preferenza degli investitori verso
l’avvio di una nuova attività (investimento greenfield).
Gli investimenti greenfield rappresentano infatti
il 55,2% dei casi, mentre nel restante 44,8% l’insediamento
è avvenuto attraverso l’acquisizione di attività
preesistenti. La scelta di un nuovo insediamento prevale
nettamente nel caso delle attività commerciali e
terziarie, mentre gli investimenti manifatturieri vedono
prevalere le acquisizioni di attività preesistenti.
In quasi il 70% dei casi, l’investimento iniziale è avvenuto
con una quota totalitaria; in un quarto dei casi
l’impresa italiana è entrata in veste di azionista di maggioranza
e un partner in posizione minoritaria, mentre
assai meno numerosi sono i casi in cui l’investimento
iniziale ha visto l’imprese italiana in posizione di junior
partner, con una partecipazione di minoranza (5,2%
dei casi). Nel campione non si presenta alcun caso di
joint venture paritaria.
MODALITà DELL‘INVESTIMENTO
Investimento greenfield,
partecipazione al 100%
Neugründung mit 100%er
Beteiligung
INIZIALE IN GERMANIA
(Numero delle risposte delle aziende e %)
Investimento greenfield,
partecipazione di maggioranza
Neugründung mit
Mehrheitsbeteiligung
35
(36,5%)
15
(15,6%)
• 12 •
Bei einer ersten Investition in Deutschland erkennt
man eine deutliche Vorliebe der Investoren für Neugründungen
(greenfield). In der Tat entsprechen die
greenfield-Investitionen 55,2% der Fälle. Bei den übrigen
44,8% erfolgte die Ansiedlung hingegen durch
die Übernahme bereits bestehender Unternehmen. Im
Bereich des Handels- und Dienstleistungsgewerbes
werden eindeutig Neugründungen bevorzugt, während
bei Investitionen in Produktionsstätten die Firmenübernahme
bevorzugt wird.
In fast 70% der Fälle erfolgte die Anfangsinvestition
mit einer hundertprozentigen Kapitalbeteiligung, in
einem Viertel der Fälle mit einer Mehrheitsbeteiligung
des italienischen Unternehmens und einem weiteren
Partner mit einem kleineren Eigentumsanteil. Die Anzahl
der Fälle, in denen das italienische Unternehmen
bei der Anfangsinvestition als junior partner mit einer
Minderheitsbeteiligung auftritt, sind jedoch begrenzt
(5,2%). In der Stichprobe war keine einzige joint venture
vorhanden.
ART DER ERSTEN INVESTITION
IN DEUTSCHLAND
(Anzahl der Antworten der Unternehmen und %)
Investimento greenfield,
partecipazione di minoranza
Neugründung mit einer
Minderheitsbeteiligung
3 (3,1%)
9
(9,4%)
32
(33,3%)
Acquisizione,
partecipazione di maggioranza
Übernahme mit
2 (2,1%)
einer Mehrheitsbeteiligung
Acquisizione,
partecipazione di minoranza
Übernahme mit
einer Minderheitsbeteiligung
Acquisizione,
partecipazione al 100%
Übernahme des
gesamten Kapitals 100%
33

34
Nella maggior parte dei casi, le imprese italiane che
hanno investito in Germania in partnership con altre
imprese hanno successivamente innalzato la loro partecipazione
fino al 100% delle azioni dell’impresa tedesca.
Ad oggi, in oltre l’86% dei casi l’impresa italiana
detiene l’intero capitale dell’impresa tedesca; solo nel
12,2% dei casi si ha una partecipazione di controllo
non totalitaria, mentre in due soli casi l’investitore italiano
è presente attraverso una partecipazione minoritaria.
TIPOLOGIA DELLA PARTECIPAZIONE ATTUALE
Partecipazione
totalitaria (100%)
Besitz zu 100%
(Numero delle risposte delle aziende e %)
99
(86,1%)
• 13 •
2 (1,7%)
Partecipazione
minoritaria
Minderheitsbeteiligung
In den meisten Fällen haben die italienischen Unternehmen,
die anfangs nur partielle Unternehmensbeteiligungen
erwarben, später ihren Anteil bis auf 100%
der Aktien des deutschen Unternehmens erhöht. Nach
dem heutigen Stand besitzt das italienische Unternehmen
in mehr als 86% der Fälle das gesamte Kapital
des deutschen Unternehmens. Nur in 12,2% der Fälle
findet man eine nicht hundertprozentige Mehrheitsbeteiligung
vor. Dementsprechend war in nur zwei Fällen
der italienische Investor ausschließlich mit einer Minderheitsbeteiligung
vertreten.
AKTUELLE EIGENTUMSVERHäLTNISSE
(Anzahl der Antworten der Unternehmen und %)
14
(12,2%)
Partecipazione
maggioritaria
(

L’insediamento in Germania è in genere avvenuto in
tempi relativamente brevi. In oltre l’85% dei casi tra
la decisione di investire e l’avvio delle attività in Germania
sono passati meno di 12 mesi, mentre in nessun
caso sono stati necessari più di 24 mesi. Se ne deriva
almeno indirettamente una evidente testimonianza di
buona efficienza della burocrazia tedesca.
TEMPO NECESSARIO PER L‘INSEDIAMENTO
Meno di 6 mesi
Unter 6 Monate
IN GERMANIA
(Numero delle risposte delle aziende e %)
23
(36,5%)
• 14 •
Meistens erfolgte die Ansiedlung in Deutschland in
relativ kurzer Zeit. In über 85% der Fälle vergingen
weniger als 12 Monate von der ersten Investitionsentscheidung
bis zum Beginn der Tätigkeit in Deutschland.
In keinem Fall wurden mehr als 24 Monate benötigt.
Man kann daraus, zumindest indirekt, einen Beweis der
guten Effizienz der deutschen Bürokratie ableiten.
BENöTIGTE ZEIT FÜR DIE ANSIEDLUNG
IN DEUTSCHLAND
(Anzahl der Atworten der Unternehmen und %)
9
(14,3%)
31
(49,2%)
Da 12 a 24 mesi
Von 12 bis 24 Monate
Da 6 a 12 mesi
Von 6 bis 12 Monate
35

36
motIvazIonI strateGIche
Dell’InvestImento In GermanIa
Possiamo individuare due fondamentali categorie di
motivazioni strategiche che possono spingere un’impresa
ad investire al di fuori dei propri confini nazionali.
La prima categoria di motivazioni è legata ad
obiettivi di penetrazione del mercato del paese ove è
diretto l’investimento ed eventualmente dei paesi ad
esso prossimi (investimenti market seeking): rientrano
ad esempio in questo ambito gli investimenti motivati
dalla necessità di superare barriere alle esportazioni, di
offrire un adeguato servizio ai clienti, di insediarsi in
prossimità ad un cliente importante, di esercitare un
adeguato controllo sul mercato nazionale, di gestire in
prima persona le attività di marketing e commerciali
sul mercato di sbocco per proteggere i propri marchi,
ecc. La seconda categoria di motivazioni consiste invece
nella volontà di accedere a risorse importanti che
l’azienda non è in grado di reperire con qualità e costi
adeguati nel paese di origine (investimenti resource
seeking) : rientrano in questo ambito gli investimenti
finalizzati ad accedere a lavoro a basso costo, a materie
prime o semilavorati, o ancora a specifiche tecnologie
e know-how localizzati territorialmente.
IMPORTANZA DI ALCUNE MOTIVAZIONI
STRATEGICHE NEL DETERMINARE
L‘INVESTIMENTO IN GERMANIA
100%
80%
60%
40%
20%
1
6
42
51
Superamento
di vincoli
normativi
Überwindung
von rechtlichen
Hindernissen
45
38
4
13
Accesso
al mercato
tedesco
Zugang zum
deutschen
Markt
• 15 •
37
49
1
13
Vicinanza
a clienti
strategici
Nähe zu
strategischen
Kunden
strateGIsche GrÜnDe FÜr DIe
InvestItIon In DeutschlanD
Es sind zwei wesentliche Kategorien von strategischen
Überlegungen zu erkennen, die ein Unternehmen zu
der Entscheidung bewegen, außerhalb der eigenen
Landesgrenzen zu investieren. Der erste Grund betrifft
strategische Überlegungen zur Erschließung eines Zielmarktes
– und gegebenenfalls der anliegenden Länder
– (Investitionen zum market seeking): Dazu gehören
zum Beispiel alle Investitionen, die getätigt werden,
um Exportbarrieren zu überwinden. Dies geschieht
etwa um dem Kunden einen geeigneten Service anzubieten,
um sich in der Nähe eines wichtigen Kunden
anzusiedeln, um eine bessere Kontrolle über den Markt
auszuüben, um die Marketing- und Vertriebsaktivitäten
auf den Absatzmarkt direkt zu verwalten oder um die
eigene Marke zu schützen. Die zweite Begründung
betrifft die Absicht, den Zugang zu wichtigen Ressourcen
zu erschließen, die das Unternehmen nicht in
entsprechender Qualität oder zu angemessenen Kosten
im Ursprungsland finden kann (Investitionen zwecks
resource seeking): Dazu gehören alle Investitionen die
darauf abzielen, an örtlich begrenzte Niedriglohn-Arbeitskräfte,
Rohstoffe, Halbfertigprodukte, spezifische
Technologien oder Know-how zu gelangen.
BEDEUTUNG EINIGER STRATEGISCHEN
ÜBERLEGUNGEN BEI DER INVESTITIONS-
ENTSCHEIDUNG FÜR DEUTSCHLAND
4
31
65
Vicinanza
a fornitori
strategici
Nähe zu
strategischen
Lieferanten
Numero delle risposte 80 | Anzahl der Antworten 80
3
31
66
Vicinanza
a università e
centri di R&S
Nähe zu
Universitäten und
Forschungszentren
Determinante
Entscheidend
Elevata
Wichtig
Modesta
Beschränkt
Nulla
Unbedeutend

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38
Nel caso degli investimenti italiani in Germania, la motivazione
strategica dominante è quella market seeking.
Nella grande maggioranza dei casi, l’accesso al mercato
locale e/o la necessità di insediarsi in prossimità a
clienti strategici hanno avuto importanza determinante
nel motivare l’insediamento delle imprese italiane
in Germania. A queste motivazioni dominanti si sono
sovente associate nello spingere l’impresa italiana ad
investire in Germania, sia pure in posizione subalterna,
la necessità di superare vincoli normativi, l’opportunità
di insediarsi in prossimità di fornitori strategici e/o di
università e centri di R&S (verosimilmente, questi ultimi
due fattori hanno condizionato soprattutto la scelta
localizzativa all’interno della Germania). In alcuni
casi, la motivazione fondamentale che ha determinato
la scelta di investimento riguardava la possibilità
di rafforzare la propria posizione competitiva a livello
globale attraverso l’acquisizione di un concorrente, in
ragione delle sue quote di mercato o del suo know-how
tecnologico.
„Market seeking“ ist der wichtigste strategische Beweggrund
für italienische Investitionen in Deutschland. In
den meisten Fällen spielte der Wunsch, den Zutritt zum
lokalen Absatzmarkt zu erreichen und/oder sich in der
Nähe von strategischen Kunden anzusiedeln, eine entscheidende
Rolle bei der Begründung der italienischen
Investitionen in Deutschland. Neben diesen dominanten
Gründen gibt es noch weitere, eher sekundäre Gründe,
aufgrund derer italienische Unternehmen sich für
die Investition in Deutschland entschieden haben. So
zum Beispiel die Notwendigkeit, gesetzliche Beschränkungen
zu überwinden oder die Möglichkeit, sich in der
Nähe von strategischen Lieferanten, Universitäten und
Forschungszentren anzusiedeln (wahrscheinlich haben
diese zwei letzten Faktoren vor allem die Standortwahl
innerhalb Deutschlands beeinflusst). In einigen Fällen
wurde die Investitionsart durch die grundlegende strategische
Überlegung bedingt, die eigene globale Position
durch den Kauf eines Wettbewerbers zu verstärken,
um seine Marktanteile oder sein technologisches
Know-how zu übernehmen.

T-Systems e le imprese insieme
vincono la sfida
dell’internazionalizzazione.
Globalizzazione e delocalizzazione
costituiscono due fenomeni ben noti
che continuamente aprono frontiere
e opportunità per le imprese, ma
che al tempo stesso richiedono
grande flessibilità, predisposizione
al cambiamento e il supporto di un
partner ICT a 360° per intraprendere
il processo di internazionalizzazione
a garanzia di una maggiore competitività
nel proprio mercato di riferimento.
La sfida economica che il sistema Paese sta fronteggiando impone
l’adozione di nuovi modelli di governance, l’individuazione di
nuove opportunità di mercato, l’attuazione di scelte strategiche
ed esige risposte concrete in merito a quali investimenti affrontare
e quali percorsi di innovazione intraprendere.
La continua evoluzione delle tecnologie e degli standard, unita
alla richiesta da parte delle imprese di soluzioni sempre più flessibili,
aperte ed interoperabili, ha messo alla prova la capacità
degli operatori ICT ad evolvere di pari passo con la domanda,
disegnando proposizione d’offerta e livelli di servizio ad alta flessibilità
e ROI sempre più misurabile.
T-Systems ha accolto la sfida e si propone sempre più come un
Partner per le imprese che valutano le tecnologie ICT abilitanti
per la loro competitività sul mercato, soprattutto nell’ambito dei
loro percorsi di internazionalizzazione.
L’appartenenza al Gruppo Deutsche Telekom, leader mondiale
nell’innovazione tecnologica e nelle soluzioni ICT, completa il
profilo di T-Systems che riesce così ad essere riconosciuto come
un Partner globale che, oltre a disporre di soluzioni e servizi tecnologici
all’avanguardia, può realmente ottimizzare i processi e
supportare le imprese in tutto il mondo nell’apertura di filiali, siti
produttivi, shops all’estero.
Attraverso un’unica infrastruttura di rete e data centre si connota
come uno dei principali operatori di telecomunicazioni su scala
mondiale con una rete proprietaria con presenza capillare in Europa,
e negli altri continenti.
IT e Telecomunicazioni si integrano perfettamente nella proposizione
di T-Systems che garantisce un portafoglio d’offerta
unico rispetto ai suoi principali competitor spaziando dall’ICT
Outsourcing alle soluzioni sulla Sicurezza, dalla gestione delle applicazioni
(per es. SAP) al Desktop Management, con tecnologia
e applicazioni di ultima generazione.
Una consolidata esperienza, inoltre, consente a T-Systems di
proporre soluzioni “network centric”, fortemente incentrate sulla
capacità della rete di assicurare condivisione, virtualizzazione ed
accesso a risorse ed informazioni con particolare attenzione alle
più moderne tecnologie di IP Communication.
Tra le esperienze più significative, soluzioni di full outsourcing,
disaster recovery e VoIP per i settori Manufacturing, Finance e
Logistica & Servizi, soluzioni di connettività e tracciamento per
il mercato Retail, progetti di security per il mercato Servizi e Finance,
soluzioni di tipo infrastrutturale dedicato e servizi di data
centre per il settore Energia.
T-Systems und seine Unternehmen
stellen sich erfolgreich den
Herausforderungen der Globalisierung
Globalisierung und Verlagerung
stellen zwei Phänomene dar, die
zunehmend Grenzen und Möglichkeiten
für Unternehmen definieren.
Gleichzeitig erfordern sie auch
große Flexibilität, Veränderungsbereitschaft
und die Unterstützung
eines kompletten ICT-Partners im
Internationalisierungsprozess, als
Garantie für eine stärkere Wettbewerbsfähigkeit
im Bezugsmarkt.
Die wirtschaftlichen Herausforderungen,
die ein Land bewältigen
muss, bedürfen der Einführung neuer Governance-Modelle, der
Erkennung neuer Marktpotentiale, der Umsetzung strategischer
Entscheidungen und verlangen somit konkrete Antworten auf
neue Investitions- und Innovationsentwicklungen.
ICT-Anbieter reagieren auf die ständige Neuentwicklung von
Technologien und Standards sowie auf eine wachsende Nachfrage
der Unternehmen nach flexiblen, effizienten und kompatiblen
Technologien, indem sie die entsprechenden Lösungen
und Dienstleistungen mit höchster Flexibilität erkennbarem ROI
anbieten.
T-Systems stellt sich dieser Herausforderung und präsentiert
sich als geeigneter Partner für Unternehmen, die sich auf
dem Markt und vor allem im Globalisierungsprozess mit ICT-
Lösungen verstärken möchten.
Die Zugehörigkeit zum Konzern Deutsche Telekom, dem
weltweiten Marktführer in den Bereichen Technologieinnovation
und ICT-Solutions, ergänzt das Profil von T-Systems. Daher wird
T-Systems als weltweiter Partner erkannt, der über bestmögliche
Dienstleistungen und Lösungen verfügt, Prozesse effektiv
optimieren kann und Unternehmen eine reale Unterstützung bei
der Eröffnung von Filialen, Produktionsstätten und Geschäften
im Ausland bietet.
Das Unternehmen zeichnet sich durch eine einzigartige Netzund
Datencenter-Infrastruktur aus, welches es weltweit zu
einem der wichtigsten Telekommunikations-Anbieter mit einer
eigenen, engmaschigen Netzpräsenz macht - nicht nur in Europa
sondern auch auf anderen Kontinenten.
Gegenüber den wichtigsten Wettbewerbern garantiert T-Systems
ein einmaliges Angebotsportfolio mit perfekt integrierter
IT und Telekommunikation: Die Dienstleistungen erstrecken
sich vom ICT-Outsourcing über Sicherheitslösungen und den
Betrieb von Applikationen (z.B. SAP) bis hin zum Desktop-
Management, wobei hier Technologien und Anwendungen der
neuesten Generation genutzt werden.
Dank seiner gefestigten Erfahrung kann T-Systems auch „network
centric“-Lösungen anbieten. Diese stützen sich sehr
stark auf das Internet, welches Sharing, Visualisierung und den
Zugang zu Informationen und Ressourcen garantiert. Hierbei
wird eine besondere Aufmerksamkeit auf die modernsten Technologien
der IP-Kommunikation gelegt.
Zu den wichtigsten Tätigkeitsbereichen gehören Lösungen für
Full-Outsourcing, Disaster-Recovery und VoIP in den Bereichen
Manufacturing, Finance und Logistic & Services, Lösungen
für Connectivity und Rückverfolgbarkeit für den Retail Market,
Security-Projekte für den Markt Service & Finance, individuelle
Infrastrukturlösungen sowie Datencenter-Dienstleistungen
für die Energiebranche.
39

06. 06.
40
raPPortI tra la casa-
maDre e la FIlIale teDesca
resPonsabIlItÀ commercIale
Nella maggior parte dei casi alle consociate tedesche è
affidata la responsabilità di altri mercati, oltre al mercato
tedesco. Tale situazione riguarda infatti il 61%
delle imprese che hanno risposto al questionario. Nella
metà dei casi, la filiale tedesca ha responsabilità sugli
altri mercati di lingua tedesca (Austria e Svizzera).
Frequenti anche le situazioni in cui la filiale tedesca
espande la propria responsabilità sui mercati dei paesi
dell’Europa centro-orientale (28% dei casi), mentre
meno frequentemente alla filiale tedesca è assegnata
anche la responsabilità dei mercati del Nord Europa
(14%), della Francia e del Benelux (13%) o di altri mercati
geografici (11%).
ALTRI PAESI SU CUI LA FILIALE TEDESCA
HA RESPONSABILITà RISPETTO ALLA
CASA-MADRE ITALIANA
100%
80%
60%
40%
20%
99
Germania
Deutschland
50
Svizzera/
Austria
Schweiz/
österreich
13
Francia/
Benelux
Frankreich/
Benelux
• 16 •
bezIehunGen Der
tochterGesellschaFt
zum mutterhaus
zustÄnDIGKeIt FÜr weItere
auslanDsmÄrKte
In den meisten Fällen ist die deutsche Niederlassung
auch für andere Märkte verantwortlich. Diese Situation
betrifft 61% der Unternehmen, die an der Umfrage
teilgenommen haben. In der Hälfte der Fälle hat die
deutsche Niederlassung die Verantwortung über den
deutschsprachigen Raum (österreich und Schweiz).
Oft erstreckt die deutsche Niederlassung ihr Verantwortungsgebiet
auch auf einige Märkte in Mittel- und
Osteuropa (28%), während auf deutsche Firmen nur in
seltenen Fällen auch die Verantwortung für Märkte in
Nordeuropa (14%), Frankreich und Benelux (13%) oder
anderen geografischen Gebieten (11%) übertragen wird.
ANDERE MäRKTE FÜR DIE DIE DEUTSCHE
NIEDERLASSUNG GEGENÜBER DEM ITALIENI-
SCHEN MUTTERHAUS VERANTWORTLICH IST
14
Nord Europa
Nordeuropa
Numero delle risposte 111 | Anzahl der Antworten 111
28
Europa
centro-orientale
Mittel- und
Osteuropa
11
Altri mercati
Andere Märkte

100%
autonomIa DecIsIonale
In generale, le filiali tedesche vantano un buon livello
di autonomia per quanto riguarda le decisioni relative
ai mercati di riferimento. Il 57% delle filiali tedesche
dichiara di avere grado di autonomia “elevato” o “notevole”;
il 37% delle imprese ritiene il proprio grado di
autonomia “modesto”, mentre solo il 6% delle imprese
lo giudica “nullo”. In generale, il grado di autonomia
decisionale delle imprese tedesche rispetto alla casamadre
italiana cresce al crescere delle dimensioni del
gruppo di appartenenza ed è maggiore per le imprese
che svolgono attività commerciali e terziarie rispetto
a quelle che svolgono attività produttive, le quali per
loro natura richiedono un maggiore grado di coordinamento
con le altre unità produttive del gruppo.
GRADO DI AUTONOMIA DELLA
FILIALE TEDESCA NEI PROCESSI DECISIONALI
80%
60%
40%
20%
8
49
37
6
Totale
Gesamt
RISPETTO ALLA CASA-MADRE
Elevato
Sehr unabhängig
9
43
39
9
Produttiva
Produktion
5
55
35
5
Commerciale
Handel
• 17 •
12
52
32
4
Terziario
Dienstleistungen
Attività della partecipata tedesca
Tätigkeit der deutschen Niederlassung
Notevole
Relativ unabhängig
entscheIDunGsFreIheIt
Die deutschen Niederlassungen haben allgemein einen
erheblichen Grad an Unabhängigkeit bei Entscheidungen,
die ihren eigenen Absatzmarkt betreffen. 57%
der deutschen Filialen definieren den eigenen Unabhängigkeitsgrad
als „sehr unabhängig“ oder „relativ
unabhängig“; 37% der Unternehmen sind „bedingt abhängig“
und nur 6% sind bei der Entscheidungsfindung
vom Mutterhaus „abhängig“. Man beobachtet, dass im
Allgemeinen der Unabhängigkeitsgrad der deutschen
Niederlassungen vom italienischen Mutterhaus parallel
zur Größe des Mutterkonzerns steigt. Auch haben
Unternehmen im Handel- und Dienstleistungsgewerbe
mehr Unabhängigkeit als die in der Produktion, denn
dort ist natürlich eine größere Koordinierung mit den
restlichen Produktionseinheiten des Konzerns nötig.
UNABHäNGIGKEITSGRAD DER
DEUTSCHEN NIEDERLASSUNG BEI DER
ENTSCHEIDUNGSFINDUNG
8
50
35
7
2.000 MA
Dimensione della casa-madre italiana
Größe des italienischen Mutterhauses
41

100%
80%
60%
40%
20%
42
In aggiunta all’elevato grado di autonomia decisionale
delle filiali tedesche, è significativo rilevare come un
quarto delle imprese tedesche del campione dichiari
di avere “elevato” o “notevole” grado di influenza sui
processi decisionali della casa-madre. Il processo decisionale
intra-gruppo appare maggiormente condiviso
nelle filiali di imprese di piccola e media dimensione e
in quelle che svolgono attività industriali.
GRADO DI INFLUENZA
DELLA FILIALE TEDESCA SUI PROCESSI
DECISIONALI DELLA CASA MADRE
3
22
60
15
Totale
Gesamt
Elevato
Groß
5
29
59
7
Produttiva
Produktion
19
62
19
Commerciale
Handel
• 18 •
4
16
56
24
Terziario
Dienstleistungen
Attività della partecipata tedesca
Tätigkeit der deutschen Niederlassung
Notevole
Bedeutend
Neben einem relativ hohen Unabhängigkeitsgrad deutscher
Niederlassungen bei der Entscheidungsfindung
muss betont werden, dass ein Viertel der deutschen Unternehmen
in der Umfrage erklärt, sogar einen „großen“
oder „bedeutenden“ Einfluss bei Entscheidungsprozessen
im Mutterhaus zu haben. In kleinen und mittelständischen
Unternehmen und im produzierenden Gewerbe
scheint es größere Kooperationen bei Entscheidungsprozessen
zu geben.
EINFLUSS DER DEUTSCHEN NIEDER-
LASSUNG BEI ENTSCHEIDUNGSPROZESSEN
IM MUTTERHAUS
Modesto
Gering
Numero delle risposte 111 | Anzahl der Antworten 111
3
21
60
16
2.000 MA
Dimensione della casa-madre italiana
Größe des italienischen Mutterhauses
Nullo
Kein Einfluss

100%
80%
60%
40%
20%
cooPerazIonI all’Interno Del
GruPPo
Da segnalare l’intensità dei flussi che legano le filiali
tedesche alla casa-madre italiana e alle altre imprese
del gruppo, che non riguardano solo l’intermediazione
commerciale, l’acquisto di componenti e semilavorati e
la fornitura di prodotti finiti, parti e componenti (molto
spesso bidirezionale nel caso l’impresa tedesca svolga
attività produttive). Quasi la metà delle imprese dichiara
infatti l’esistenza di flussi significativi di natura
tecnologica, frequentemente bilaterali (29%) e talvolta
unidirezionale dalla Germania all’Italia (3%). Tali percentuali
assumono particolare rilievo ove si consideri
che più della metà delle imprese tedesche svolge attività
prevalentemente commerciali e di assistenza tecnica:
tra le imprese manifatturiere, la percentuale di quelle
che dichiarano scambi tecnologici con la casa madre
sale ai due terzi del totale e tali relazioni sono bilaterali
nel 41% dei casi. Anche in questo caso, non mancano
le situazioni in cui il contatto con i clienti tedeschi genera
importanti informazioni di natura tecnologica che
vengono scambiate con la casa-madre per essere riversate
nello sviluppo di nuovi prodotti e servizi destinati
anche agli altri mercati serviti dall’impresa italiana.
KooPeratIon Innerhalb Des
Konzerns
Ein weiterer nennenswerter Aspekt betrifft Kooperationsverbindungen
zwischen deutschen Filialen, dem
Mutterhaus und anderen Unternehmen im Konzern, die
sich nicht nur auf reine Handelsvermittlung, Abnahme
von Waren oder Zulieferung von Fertigprodukten, Teilen
oder Komponenten (bei produzierenden deutschen
Niederlassungen sind diese Beziehungen meistens bilateral)
beschränken. Fast die Hälfte der Unternehmen
erklärte, dass es einen bedeutenden Technologieaustausch
gibt, der oft bilateral erfolgt (29%), manchmal
aber auch nur einseitig von Deutschland nach Italien
(3%). Diese Werte haben eine besondere Bedeutung
wenn man sich vor Augen führt, dass mehr als die
Hälfte der deutschen Niederlassungen hauptsächlich im
Vertrieb oder im Kundendienst tätig ist. Betrachtet man
nur die produzierenden Unternehmen, so steigt der Anteil
derer, bei denen ein Austausch von Technologien
mit dem Mutterhaus stattfindet, auf zwei Drittel, wobei
in 41% der Fälle der Austausch in beide Richtungen
erfolgt. Auch in diesem Fall gibt es interessante Situationen,
in denen der Kontakt zu deutschen Kunden wichtige
technische Informationen generiert. Diese können
zur Entwicklung neuer Produkte und Dienstleistungen
mit dem Mutterhaus ausgetauscht und so auf Märkte
übertragen werden, die vom italienischen Mutterhaus
bedient werden.
FLUSSI ALL‘INTERNO DEL GRUPPO • 19 • KOOPERATION INNERHALB DES KONZERNS
6
54
25
15
Fornitura di
prodotti finiti
Zulieferung
von
Fertigprodukten
Dalla Germania verso l‘Italia
Von Deutschland nach Konzern
4 5
3
43
26
14
16
37
Fornitura di
parti e
componenti
Zulieferung von
Teilen und
Komponenten
18
51
Fornitura di
prodotti/servizi
complementari
Ergänzende
Produkte/
Dienstleistungen
Dall‘Italia verso la Germania
Von Konzern nach Deutschland
29
54
Scambi
tecnologici
Technologie-
transfer
Numero delle risposte 113 | Anzahl der Antworten 113
8
21
19
52
Acquisto di
prodotti o
componenti
Abnahme
von Waren
In entrambe le direzioni
Ausgeglichen
23
8
28
41
Intermediazione
di clienti
Vermittlung
von Kunden
Nessuna collaborazione
Keine Kooperation
43

44
contattI con IstItuzIonI,
entI e socIetÀ DI PromozIone
terrItorIale
Alle imprese è stato chiesto di indicare con quali istituzioni,
enti e società di promozione territoriale avessero
avuto contatti e di esprimere una valutazione da
1 (=estremamente negativa) a 5 (=estremamente positiva).
Dall’indagine emerge come la maggioranza delle
imprese abbia avuto con tali istituzioni contatti relativamente
limitati. Le uniche tre istituzioni con cui la
maggioranza delle imprese dichiara di aver avuto rapporti
sono il sistema camerale tedesco (IHK), l’agenzia
delle entrate e le associazioni settoriali. In tutti gli altri
casi, la percentuale di imprese che hanno avuto rapporti
con gli enti e le istituzioni segnalate si attesta attorno
ad un terzo del totale.
Occorre sottolineare come con tutta probabilità i risultati
dell’indagine sovrastimino l’effettiva percentuale
delle imprese che si relazionano con il sistema
camerale, delle rappresentanze imprenditoriali e di
enti e società di promozione territoriali: si tratta infatti
di imprese che hanno risposto ad un questio-
CONTATTI CON ISTITUZIONI, ENTI E
SOCIETà DI PROMOZIONE TERRITORIALE
Valutazione media su una scala da 1 a 5
(1 = estremamente negativa | 5 = estremamente positiva)
Associazioni settoriali
Branchenverbände und -vereinigungen
Camere di Commercio e Industria (IHK)
Industrie- und Handelskammern (IHK)
Società di promozione territoriale dei Länder
Wirtschaftsfördergesellschaften der Bundesländer
Camera di Commercio Italiana in Germania
Italienische Handelskammer für Deutschland
Camera di Commercio Italo-Germanica (AHK-Italien)
AHK-Italien
Società di promozione territoriale locali
Lokale Wirtschaftsfördergesellschaften
ICE – Istituto per il commercio estero
ICE - Italien. Institut für die Außenhandelsförderung
Agenzia delle entrate
Finanzverwaltung
Ente edilizia
Baubehörde
Sindacati
Gewerkschaften
• 20.1 •
erFahrunGen mIt Deutschen
InstItutIonen, behörDen unD
wIrtschaFtsFörDerGesellschaFten
Im Rahmen der Umfrage wurden die Unternehmen auch
über ihre Kontakte zu deutschen Institutionen, Behörden
und Wirtschaftsfördergesellschaften befragt, mit der Bitte,
ihre Erfahrungen auf einer Skala von 1 (sehr negativ)
bis 5 (sehr positiv) zu bewerten. Die Ergebnisse zeigen,
dass die meisten Unternehmen relativ begrenzte Kontakte
zu den genannten Institutionen hatten. Die einzigen drei
Institutionen, zu denen eine Mehrheit der Unternehmen
Kontakt hatte, waren das Netz der Deutschen Industrie-
und Handelskammern (IHK), die Finanzverwaltung und
Branchenverbände und -vereinigungen. Im Durchschnitt
unterhielt nur ein Drittel aller Unternehmen Kontakte
zu den anderen genannten Behörden, Institutionen und
Wirtschaftsfördergesellschaften .
Man muss jedoch unterstreichen, dass die Ergebnisse der
Umfrage wahrscheinlich den Anteil derjenigen Unternehmen
überschätzt, die Kontakte zum Kammersystem, zu
Verbänden und zu Wirtschaftsfördergesellschaften in
Deutschland pflegen: letztlich handelt es sich hierbei um
3,00
KONTAKTE MIT INSTITUTIONEN,
BEHöRDEN UND WIRTSCHAFTSFöRDER-
GESELLSCHAFTEN
Mittlere Bewertung auf einer Skala von 1 bis 5
(1=sehr schlecht | 5= sehr positiv)
3,47
3,39
3,38
3,67
3,61
3,56
3,48
3,87
3,84
1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0
Numero
delle risposte 82
Anzahl
der Antworten 82

nario della camera di commercio tedesca in Italia e che
dunque dimostrano una forte sensibilità verso tali organismi.
L’esperienza conferma come il numero di imprese
italiane che utilizzino i numerosi strumenti messi
a loro disposizione a supporto dei processi di internazionalizzazione
sia in effetti assai limitato. Forse anche
a causa di passate esperienze non positive, la maggior
parte degli imprenditori non esplora nemmeno le opportunità
disponibili a tal fine e preferisce operare in
completa autonomia, talvolta rinunciando a supporti
che potrebbero risultare assai preziosi. Lo conferma il
fatto che le valutazioni sull’operato dei diversi enti e
istituzioni considerati da parte di chi ne ha utilizzato
i servizi appare mediamente più che positivo: le valutazioni
medie si attestano attorno a 3,5, in una scala
di valori compresi tra 1 (estremamente positivo) e 5
(estremamente positivo). Appare dunque evidente la
necessità di aumentare gli sforzi di comunicazione e
di informazione da parte del sistema a supporto delle
imprese per diffondere le conoscenze sui servizi disponibili,
oltre che per migliorare i servizi già oggi offerti.
CONTATTI CON LE ISTITUZIONI, ENTI E
SOCIETÁ DI PROMOZIONE TERRITORIALE
Associazioni settoriali
Branchenverbände und -vereinigungen
Camere di Commercio e Industria (IHK)
Industrie- und Handelskammern (IHK)
Società di promozione territoriale dei Länder
Wirtschaftsfördergesellschaften der Bundesländer
Camera di Commercio Italiana in Germania
Italienische Handelskammer für Deutschland
Camera di Commercio Italo-Germanica (AHK-Italien)
AHK-Italien
Società di promozione territoriale locali
Lokale Wirtschaftsfördergesellschaften
ICE – Istituto per il commercio estero
ICE - Italien. Institut für die Außenhandelsförderung
Agenzia delle entrate
Finanzverwaltung
Ente edilizia
Baubehörde
Sindacati
Gewerkschaften
Frequenza dei contatti in %
21
• 20.2 •
30
32
34
Antworten von Unternehmen, die auf eine Umfrage der
deutschen Handelskammer in Italien geantwortet haben
und somit eine besondere Sensibilität in Bezug auf diese
Institution aufweisen. Die Erfahrung zeigt, dass die
Anzahl der italienischen Unternehmen, die tatsächlich
die zahlreichen Förderinstrumente für Internationalisierungsprozesse
nutzen, doch relativ begrenzt ist.
Die Mehrheit der Unternehmer zieht es vor, möglicherweise
auch aufgrund negativer Vorerfahrungen, in vollständiger
Selbstständigkeit zu arbeiten. Dabei ist oft eine
Unkenntnis über zur Verfügung stehende Hilfsmittel
vorhanden. Somit gehen oftmals sogar Unterstützungsmöglichkeiten
verloren, die sehr nützlich sein könnten.
Ein Beweis dafür ist die allgemein überdurchschnittlich
gute Bewertung der Leistungen unterschiedlicher Institutionen,
Behörden und Wirtschaftsförderungsgesellschaften
durch Unternehmen, die diese Dienstleistungen
in Anspruch genommen haben: die mittlere Bewertung
liegt bei 3,5 auf einer Skala von 1 (eindeutig negativ)
bis 5 (eindeutig positiv). Eine Verbesserung des Dienstleistungsangebots
sowie eine Verstärkung der Kommunikations-
und Informationsmaßnahmen für Unternehmen
zum Wirtschaftsförderungssystem und über dessen
Dienstleistungen ist also offensichtlich nötig.
40
40
41
KONTAKTE MIT INSTITUTIONEN, BEHöRDEN
UND WIRTSCHAFTSFöRDERGESELLSCHAFTEN
Häufigkeit der Kontakte in %
0 10 20 30 40 50 60 70 80
68
79
78
90 100%
45

07. 07.
46
conclusIonI
Il questionario sottoposto alle imprese chiedeva anche
una valutazione della situazione congiunturale e delle
prospettive di sviluppo di breve e medio termine per la
casa-madre italiana e per la filiale tedesca. A questo
proposito è però necessario osservare come la raccolta
dei questionari si sia svolta nella seconda metà del
2008, quando già si erano manifestati importanti segnali
di deterioramento della congiuntura e l’economia
tedesca già palesava evidenti difficoltà, anche se la crisi
economica internazionale non aveva ancora palesato
interamente la sua gravità. Alla luce delle drammatiche
evoluzioni della situazione economica internazionale
che hanno caratterizzato gli ultimi mesi, non sembra
opportuno analizzare in dettaglio i risultati dell’indagine
a tale riguardo, certamente divenuti rapidamente
obsoleti.
Occorre comunque sottolineare che sia pure a fronte
di una congiuntura in netto peggioramento, dalle risposte
ricevute emerge un forte committment delle imprese
italiane rispetto alla loro presenza in Germania.
A fronte di sporadici casi di imprese che prevedevano
un certo ridimensionamento della loro presenza, una
parte importante delle imprese dichiarava di voler incrementare
la loro presenza in Germania attraverso
nuovi investimenti (42% delle imprese), l’incremento
del personale (39% delle imprese) e l’ampliamento dello
spettro di attività svolte (20% delle imprese). Tutto ciò
nella consapevolezza che il 2009 avrebbe comunque
rappresentato un anno di crisi e nella speranza che già
a partire dal 2010 si potesse verificare una ripresa.
schlussFolGerunG
In einem Kapitel des Fragebogens konnten die Unternehmen
ihre Bewertung der gegenwärtigen Situation
sowie ihre kurz- und mittelfristigen Erwartungen und
Pläne des Mutterhauses für die deutsche Niederlassung
zum Ausdruck bringen. Die Umfrage wurde in der zweiten
Jahreshälfte 2008 durchgeführt, als bereits wichtige
Zeichen der Konjunkturverschlechterung ersichtlich
waren und die deutsche Wirtschaft deutliche Schwierigkeiten
zeigte. Allerdings war der echte Umfang der
internationalen Finanzkrise noch nicht im ganzen Ausmaß
ersichtlich. Angesichts der dramatischen Entwicklungen,
die die internationale wirtschaftliche Situation
in den letzten Monaten gekennzeichnet haben, halten
wir eine detaillierte Analyse dieser Daten in der Umfrage
für nicht sinnvoll, da diese mittlerweile sicherlich
überholt sind.
Dennoch ist es auf jeden Fall sinnvoll zu unterstreichen,
dass aus den Antworten, trotz der deutlich schlechter
werdenden Konjunktur, ein starkes commitment der italienischen
Unternehmen in Bezug auf die Geschäftstätigkeit
in Deutschland hervorgeht. Bis auf wenige Fälle,
in denen Unternehmen eine gewisse Reduzierung ihrer
Tätigkeit planten, behauptete ein bedeutender Anteil
der Firmen, die eigene Präsenz in Deutschland durch
neue Investitionen (42%), durch Neueinstellungen
(39%) und durch die Erweiterung der Tätigkeitsfelder
(20%) verstärken zu wollen. Diese Aussagen wurden
mit dem Bewusstsein geäußert, dass 2009 ein Krisenjahr
sein würde und in der Hoffnung, dass bereits ab
2010 eine Wiederbelebung der Wirtschaft möglich sei.

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mercoledì 11 marzo 2009, ore 09.00
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La partecipazione è gratuita.
Verrà rilasciato un attestato di partecipazione.
Su incarico del Ministero Tedesco per l’Economia e della Tecnologia, La DEinternational Italia,
società di servizi della Camera di Commercio Italo-Germanica, organizza un convegno bilaterale
dedicato all’energia solare.
Il convegno ha lo scopo di presentare gli sviluppi del mercato per l’energia solare, il quadro
normativo, i progetti e le applicazioni più recenti, nonché le tecnologie più innovative. Durante
l’incontro esperti del settore confronteranno le esperienze e le prospettive del settore, sia in Germania
che in Italia.
All’evento parteciperanno 8 società tedesche che illustreranno le loro tecnologie. Con l’obiettivo
di enfatizzare lo scambio commerciale tra Germania e Italia le società ed i professionisti italiani
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individuali con le aziende tedesche.
Per informazioni: DEinternational Italia
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