Annali 03 - Il riciclaggio - Movimento Internazionale per la Giustizia

IL RUOLO DEGLI INTERMEDIARI FINANZIARI E LA POLITICA ANTIRICICLAGGIO 19Ciò in virtù della constatazione dell’esistenza di unaevidente asimmetria informativa che presiede il rapporto traautorità di controllo, banca-agente e soggetti criminali.Ovviamente, considerando che non è possibile conoscere apriori se la delega di funzioni di “controllo” strumentaliall’intercettazione di illecite operazioni di riciclaggio è affidataad intermediari onesti o inquinati, occorre tenere ben distintele due figure di operatori finanziari, atteso che differenti sono“le ipotesi di partenza riguardo alle rispettive strutture degliincentivi e degli obiettivi”. 11Nell’ipotesi che il riciclaggio del denaro di provenienzaillecita transiti per il tramite di operatori bancari e finanziarionesti, si osserva che lo sviluppo di un’adeguata politica dicollaborazione attiva dovrebbe consentire l’individuazionedelle inevitabili tracce conseguenti all’illegale attività.In detta circostanza, il rischio di riciclaggio è direttamenteproporzionale al livello dell’attività collaborativa.Pertanto, se per ciò che concerne gli intermediari collusi ilproblema gravante sulle Autorità pubbliche di approntare unaefficace azione di contrasto si incardina nel sistema deimeccanismi di deterrenza, in relazione alla diversa categoriadegli intermediari inconsapevoli la questione si pone,diversamente, in termini di accettabilità delle normeregolamentari preordinate all’ottenimento dellacollaborazione 12 .Si pone la necessità, quindi, che i sistemi regolamentariesaltino la propria efficacia attraverso un adeguato livello diaccettabilità da parte degli intermediari e ciò dipendenecessariamente dal rapporto tra i costi dell’implementazione e11 Ibidem.12 DONATO e MASCIANDARO osservano che “ogni forma di regolamentazionetende a modificare la struttura degli incentivi, e quindi la condotta, degliintermediari”; pertanto, “l’efficacia della regolamentazione dipende quindi dallacapacità di influenzare nella giusta direzione le scelte degli operatori”.