Annali 03 - Il riciclaggio - Movimento Internazionale per la Giustizia

L’ECONOMIA DEL RICICLAGGIO – PROFILI MICRO E MACROECONOMICI 11aggregato un ruolo di moltiplicatore del volume dell’attivitàafferente a soggetti criminali 56 .Ogni operazione di riciclaggio ha per l’organizzazionecriminale un suo costo opportunità rappresentato dalle risorsenecessarie al soggetto criminale per porla in atto 7 . Talecomponente di costo può avere una duplice natura: da un latoi costi tecnici, dovuti alla metodologia utilizzata ed alla naturaed esigenze degli operatori utilizzati; dall’altro lato i costi dellaregolamentazione antiriciclaggio: a parità di altre condizioni, ilcosto dell’attività di riciclaggio dipenderà dall’efficacia dellaregolamentazione antiriciclaggio; tanto più laregolamentazione è efficace, tanto più costoso sarà per ilcriminale porre in atto l’attività illecita.L’effetto moltiplicativo dell’attività di riciclaggio finanziariosarà tanto maggiore:• quanto minore è il costo opportunità di tale attività, valea dire tanto minore è , a parità di altre condizioni,l’efficacia della regolamentazione;5 DONATO e MASCIANDARO, “Moneta, Banca, Finanza. Gli abusi del credito”,Hoepli, Milano, 2001, p. 138 ss.6 I modelli del moltiplicatore sono stati introdotti nell’area della teoria monetaria, apartire da J.E. MEADE (1934). Il moltiplicatore da riciclaggio qui presentato è statointrodotto in D. MASCIANDARO (1994) – anche in un modello reddito-spesa consettori illegali, del tipo utilizzato in M. CENTORRINO – G. SIGNORINO (1993),G.M. REY (1993). La crescita del settore illegale, favorita dal riciclaggio, provocapoi tutta una serie di alterazioni profonde nei meccanismi di funzionamento di unaeconomia di mercato, incidendo sul sistema stesso di relazioni su cui si fondano gliscambi e la produzione: per gli effetti sulle relazioni di fiducia cfr. per tutti L.CAMPIGLIO (1993) e S. ZAMAGNI (1993).7 Il costo opportunità del riciclaggio, comprende l’erogazione al riciclatore di unapercentuale del capitale riciclato, spese per le operazioni effettuate, mediazione tra icontraenti, disponibilità di capitali liquidi, ecc.; cfr. G. COLOMBO (1990) e MORIet al. (1991), D. PISTORELLI (1993) – rileva appunto come l’attività di riciclaggioproduca reddito all’esterno dell’organizzazione criminale, poiché essa comporta uncosto lucrato da persone estranee all’attività illecita fonte del flusso di liquiditàriciclata.