Versione integrale - Gruppo Banca Carige

da impairment e le possibili successive ripresevengono contabilizzate alla voce“Rettifiche/riprese di valore nette perdeterioramento di: altre operazioni finanziarie”.Le eventuali successive riprese di valore nondevono comunque superare il limite dellesvalutazioni precedentemente effettuate.5. ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIRVALUELe Attività finanziarie valutate al fair value sonoquelle designate al fair value sulla base dellafacoltà riconosciuta dallo Ias 39, par. 9b (c.d.fair value option) e sono rilevate:- inizialmente al fair value escludendo i costi oi ricavi di transazione direttamente attribuibiliallo strumento stesso;- successivamente valutate al fair value con ilrelativo risultato imputato a contoeconomico;- cancellate quando l'attività in esame vieneceduta, trasferendo sostanzialmente tutti irischi ed i benefici connessi o quandoscadono i diritti contrattuali sui flussifinanziari.In tale categoria il Gruppo Banca Carige haclassificato le attività a fronte dei contratti diassicurazione con rischio di investimento acarico dell‟assicurato unit linked e index linked.Per le passività finanziarie valutate al fair valuesi rimanda allo specifico paragrafo (Paragrafo15. Passività finanziarie valutate al fair value).6. OPERAZIONI DI COPERTURALe operazioni di copertura dei rischi sonofinalizzate a neutralizzare potenziali perditerilevabili su un determinato elemento o ungruppo di elementi (hedge item), attribuibili adun determinato rischio, tramite gli utili rilevabilisu un diverso elemento o un diverso gruppo dielementi (hedging instrument) nel caso in cuiquel particolare rischio dovesse effettivamentemanifestarsi.Nel Gruppo Banca Carige sono applicate leseguenti tipologie di coperture:- copertura di fair value (Fair value hedge),con l‟obiettivo di coprire l‟esposizione allavariazione di fair value di una posta dibilancio attribuibile ad un particolarerischio.Questa tipologia viene attivata per lacopertura del rischio di tasso d‟interesse dielementi specifici, singolarmenteindividuati, quali, ad esempio, ifinanziamenti alla clientela ed i prestitiobbligazionari e per la copertura del rischiodi cambio;- copertura di flussi finanziari (cash flowhedge), con l‟obiettivo di coprirel‟esposizione a variazioni dei flussi finanziarifuturi associati a poste del bilancio ovvero atransazioni future previste, attribuibili aparticolari rischi (rischio di tassod‟interesse). Tale tipologia si riferisce a: portafogli di passività nei quali i singolielementi non sono individuati; singoli elementi specificatamenteindividuati, quali i prestitiobbligazionari.Sono stati designati come strumenti di coperturasolo quelli che coinvolgono una controparteesterna; pertanto ogni risultato riconducibile atransazioni interne fra diverse entità del GruppoBanca Carige, è eliminato nel bilancioconsolidato.I derivati di copertura sono valutati al fair value,In particolare:- in caso di fair value hedge, si compensa lavariazione del fair value dell‟elementocoperto con l‟opposta variazione del fairvalue dell‟elemento di copertura.Tale compensazione avviene tramite larilevazione a Conto economico dellevariazioni di valore, riferite all‟elementocoperto. L‟eventuale differenza, cherappresenta la parziale inefficacia dellacopertura, ne costituisce di conseguenzal‟effetto economico netto;- in caso di cash flow hedge, le variazioni difair value del derivato sono riportate aPatrimonio netto, per la quota efficace dellacopertura, e sono rilevate a Contoeconomico solo quando, con riferimentoalla posta coperta, si manifesta il cash flowda compensare.Se la copertura non risulta efficace, lavariazione di fair value del contratto di94