Versione integrale - Gruppo Banca Carige

nette su partecipazioni, i filtri prudenziali negativi del patrimoniosupplementare, altrielementi negativi.Tier III (prestiti subordinati di 3° livello)Prestiti subordinati che soddisfano le seguenti condizioni:- siano stati interamente versati;- non rientrino nel calcolo del patrimonio supplementare (cfr.definizione);- abbiano durata originaria pari o superiore a due anni; qualorala scadenza sia indeterminata, sia previsto un preavviso per ilrimborso di almeno 2 anni;- rispondano alle condizioni previste per le analoghe passivitàcomputabili nel patrimonio supplementare ad eccezione,ovviamente, di quella concernente la durata del prestito;- siano soggetti alla “clausola di immobilizzo” (c.d. “clausola dilock in”), secondo la quale il capitale e gli interessi non possonoessere rimborsati se il rimborso riduce l‟ammontare complessivodei fondi patrimoniali della banca a un livello inferiore al 100%del complesso dei requisiti patrimoniali.Time valueVariazione del valore finanziario di uno strumento in relazione aldiverso orizzonte temporale in corrispondenza del quale sarannodisponibili od esigibili determinati flussi monetari.Total return swapContratto che prevede l‟impegno di una parte, di solitoproprietaria del titolo o credito di riferimento, a pagareperiodicamente ad un investitore (venditore di protezione) i flussigenerati, per capitale ed interessi, dall‟attività stessa. Per contro,l‟investitore si obbliga a corrispondere un tasso variabile nonchél‟eventuale deprezzamento dell‟attività rispetto alla data di stipuladel contratto.Trading bookSolitamente riferito a titoli o comunque a strumenti finanziari ingenere, identifica la parte di tale portafoglio destinato all‟attività dinegoziazione.Trigger eventEvento contrattualmente predefinito al verificarsi del qualescattano determinate facoltà in capo ai contraenti.Trigger PointSoglie.TROR - Total rate of return swapÈ un contratto con il quale il “protection buyer” (detto anche “totalreturn payer”) si impegna a cedere tutti i flussi di cassa generatidalla “reference obligation” al “protection seller” (detto anche“total return receiver”), il quale trasferisce in contropartita al“protection buyer” flussi di cassa collegati all‟andamento del“reference rate”. Alle date di pagamento dei flussi di cassacedolari (oppure alla data di scadenza del contratto) il “totalreturn payer” corrisponde al “total return receiver” l‟eventualeapprezzamento della “reference obbligation”; nel caso dideprezzamento della “reference obbligation” sarà invece il “totalreturn receiver” a versare il relativo controvalore al “total returnpayer”. In sostanza il TROR configura un prodotto finanziariostrutturato, costituito dalla combinazione di un derivato su crediti edi un derivato sui tassi di interesse (“interest rate swap”).Unit-linkedPolizze vita con prestazioni collegate al valore di fondi diinvestimento.UpfrontAmmontare riconosciuto alla controparte al momento dellasottoscrizione di un contratto derivato.Upper Tier IIStrumenti ibridi di patrimonializzazione che concorrono allaformazione del patrimonio supplementare o Tier II (cfr. definizione)quando il contratto prevede che:a) in caso di perdite di bilancio che determinino una diminuzionedel capitale versato e delle riserve al di sotto del livello minimo dicapitale previsto per l‟autorizzazione all‟attività bancaria, lesomme rivenienti dalle suddette passività e dagli interessi maturatipossano essere utilizzate per far fronte alle perdite, al fine diconsentire all‟ente emittente di continuare l‟attività;b) in caso di andamenti negativi della gestione, possa esseresospeso il diritto alla remunerazione nella misura necessaria aevitare o limitare il più possibile l‟insorgere di perdite;c) in caso di liquidazione dell‟ente emittente, il debito siarimborsato solo dopo che siano stati soddisfatti tutti gli altricreditori non ugualmente subordinati.Gli strumenti ibridi di patrimonializzazione non irredimibili devonoavere una durata pari o superiore a 10 anni. Nel contratto deveessere esplicitata la clausola che subordina il rimborso del prestitoal nulla osta della Banca d‟Italia.VVaR - Value at RiskValore che indica la massima perdita possibile su un portafoglioper effetto dell‟andamento del mercato, con una certa probabilitàed ipotizzando che le posizioni richiedano un determinato periododi tempo per il relativo smobilizzo.WWarrantStrumento negoziabile che conferisce al detentore il diritto diacquistare dall‟emittente o di vendere a quest‟ultimo titoli areddito fisso o azioni secondo precise modalità.ZZero-couponObbligazione priva di cedola, il cui rendimento è determinatodalla differenza tra il prezzo di emissione (o di acquisto) ed ilvalore di rimborso.UUnderwriting (commissione di)Commissione percepita dalla banca in via anticipata sulla basedell‟assunzione del rischio di sottoscrizione a fronte di unfinanziamento.598