Versione integrale - Gruppo Banca Carige

2.2 RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE E DI PREZZO – PORTAFOGLIO BANCARIOInformazioni di natura qualitativaA. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso d’interessee del rischio di prezzoSono di seguito analizzati gli impatti di bilancio, in termini di margine di interesse, di marginedi intermediazione, patrimonio e di utile netto, per un movimento negativo della curva di -78 b.p(massimo shock parallelo negativo data la curva dei tassi a dicembre 2010), uno positivo di+200 b.p. e per la realizzazione degli scenari generati dai tassi forward a 6 e 12 mesi. La tabellaseguente riporta l’impatto complessivo e il dettaglio sul portafoglio bancario (i dati sono in milionidi euro):-78 bp +200 bp FWD 6 m FWD 12 mMargine di interesse -34,39 86,84 11,37 18,26- di cui Banking book -32,74 82,69 10,83 17,39Margine di intermediazione -27,32 72,18 9,45 15,18- di cui Banking book -32,74 82,69 10,83 17,39Patrimonio netto 35,87 -79,32 -10,39 -16,68- di cui Banking book 34,72 -77,09 -10,09 -16,21Utile -18,49 48,85 6,40 10,28- di cui Banking book -22,16 55,96 7,33 11,77B. Attività di copertura del fair valueLe tipologie di strumenti finanziari coperti in regime di fair value hedge sono: buoni fruttiferipostali, titoli dell’attivo, finanziamenti e obbligazioni emesse. Complessivamente sono stati coperti2.779,2 milioni di attivo e 3.231,7 milioni di passivo.Gli obiettivi e le strategie sottostanti a tali operazioni di copertura fanno riferimento alla riduzionedel rischio di tasso di interesse che, attraverso contratti derivati OTC (non quotati), viene diminuitoattraverso la trasformazione di tassi fissi e strutturati in tassi indicizzati.495