Versione integrale - Gruppo Banca Carige

C.3 OPERAZIONI DI COVERED BONDNella seduta del 4 dicembre 2007 il Consiglio di Amministrazione di Banca CARIGE ha espressoil suo parere favorevole alla realizzazione di un programma di raccolta a medio - lungo termineper un ammontare massimo di Euro 5 miliardi, da attuarsi, su un arco temporale di cinque anni(2008 – 2013), attraverso l’emissione da parte della Banca CARIGE di Obbligazioni BancarieGarantite (Covered Bond) (di seguito il “Programma”).La società veicolo utilizzata per il programma è Carige Covered Bond Srl, partecipatadirettamente da Banca CARIGE per una quota del 60%.Il Programma prevede l'emissione da parte di Banca CARIGE, a diverse scadenze, di serie diObbligazioni Bancarie Garantite di diversa durata, comunque non inferiore a 18 mesi, fino aconcorrenza dell'importo massimo di Euro 5 miliardi.Nell'ambito del Programma la Banca CARIGE ha adottato le procedure interne di controllo(anche a livello di gruppo) adeguate allo schema operativo previsto per l’emissione delleobbligazioni garantite, in virtù dell'elevato grado di innovazione e di complessità operativa egiuridica di tali operazioni ed in conformità alle disposizioni normative e regolamentari applicabilied, in particolare, alle disposizioni di vigilanza emanate dalla Banca d'Italia il 17 maggio 2007 esuccessive modificazioni ed integrazioni (le "Disposizioni di Vigilanza").Nella seduta del 29 agosto 2008 il Consiglio di Amministrazione ha preso atto del modelloorganizzativo predisposto dalla Direzione Organizzazione per la realizzazione e la gestione delProgramma.Banca CARIGE ha conferito mandato alla società di revisione Mazars & Guerard Spa per losvolgimento dell’attività di “Asset Monitor”, cioè del controllo della regolarità dell’operazione edell’integrità della garanzia a favore degli investitori; i controlli effettuati e le valutazionisull’andamento delle operazioni sono oggetto di un’apposita relazione annuale indirizzata ancheal Collegio Sindacale della Banca CARIGE.Nel contesto del Programma la struttura dell’Auditing Interno della Banca CARIGE effettua, conuna cadenza di almeno 12 mesi, una completa verifica dei controlli svolti, avvalendosi anchedelle informazioni ricevute e delle valutazioni espresse dall’ "Asset Monitor". I risultati di taliverifiche sono portati a conoscenza del Consiglio di Amministrazione della Banca CARIGE.L’unità della Banca Carige preposta al monitoraggio dei rischi verifica su base regolare e perciascuna operazione:la qualità e l’integrità degli attivi ceduti, in particolare la stima del valore degli immobili, siaresidenziali che non residenziali, su cui grava l’ipoteca in relazione ai crediti fondiari edipotecari ceduti;il rispetto del rapporto massimo tra le obbligazioni garantite emesse e gli attivi ceduti agaranzia;l’osservanza dei limiti alla cessione e delle modalità di integrazione;l’effettiva ed adeguata copertura dei rischi offerta dai contratti derivati, eventualmente stipulatiin relazione all’operazione.Al fine di consentire alla società cessionaria di adempiere agli obblighi della garanzia prestata, laBanca Carige utilizza idonee tecniche di Asset & Liability Management per assicurare untendenziale equilibrio tra le scadenze dei flussi finanziari generati dagli attivi ceduti e le scadenzedei pagamenti dovuti dalla banca emittente in relazione alle obbligazioni bancarie garantiteemesse e agli altri costi dell’operazione.488