Versione integrale - Gruppo Banca Carige

La Banca svolge l’attività di servicer. Gli incassi del 2010 sono stati pari a 6,9 milioni e le commissioni diservicing percepite sono risultate 0,3 milioni. Nel corso del 2010 la Banca ha rilevato a conto economicoEuro 0,7 milioni quale remunerazione aggiuntiva sui titoli junior detenuti in portafoglio.L’andamento dell’operazione è in linea con le previsioni formulate in sede di strutturazione dell’operazione.b) operazione di cartolarizzazione di crediti performing – anno 2001 - Argo Mortgage S.r.l.L’operazione ha riguardato la cessione pro soluto alla società veicolo Argo Mortgage Srl (attualmentepartecipata direttamente da Banca Carige per una quota del 60%) di n.13.858 mutui ipotecari per unvalore complessivo a fine 2001 di Euro 511,5 milioni al prezzo Euro di Euro 535,5 milioni (di cui Euro24,0 milioni pari al prezzo differito determinato mediante un meccanismo di “profit extraction” che hatenuto conto in particolare dell’Excess Spread al netto dei costi dell’operazione ad ogni data di pagamento,della rischiosità dei crediti ceduti e delle possibili estinzioni anticipate). Alla data del 31.12.2009 il creditoresiduo per prezzo differito residuava in Euro 11,5 milioni.A fronte di tale operazioni Argo Mortgage S.r.l. ha emesso titoli per 520,7 milioni, di cui 478 milioni diClasse A, 22,0 milioni di Classe B, 11,5 milioni di Classe C e 9,2 milioni di Classe D e ha fornito allasocietà un Cash Collateral di Euro 10,4 milioni.I titoli di Classe A, B e C sono quotati alla Borsa del Lussemburgo e sono stati interamente sottoscritti dainvestitori istituzionali europei; i titoli di Classe D sono stati sottoscritti dalla Banca Carige.Al 31/12/2010 risultano rimborsati titoli di Classe A per Euro 444,9 milioni (Euro 449,3 milioni dopo irimborsi eseguiti nel mese di gennaio 2011) a fronte di un importo iniziale di Euro 478,0 milioni.La Banca CARIGE svolge l’attività di servicer. Gli incassi del 2010 sono stati pari a 21,5 milioni e lecommissioni di servicing percepite sono risultate 0,1 milioni.L’analisi delle performance d’incasso evidenzia un andamento regolare dell’operazione.c) operazione di cartolarizzazione di crediti performing – anno 2004 – Argo Mortgage 2 S.r.l.L’operazione ha riguardato la cessione pro soluto alla società veicolo Argo Mortgage 2 S.r.l. (attualmentepartecipata direttamente da Banca Carige per una quota del 60%) di n.13.272 mutui ipotecari per unvalore complessivo al 30 giugno 2004 di 864,5 milioni al prezzo di 925,6 milioni (di cui 61,1 milioni parial prezzo differito determinato mediante un meccanismo di “profit extraction” che ha tenuto conto inparticolare dell’excess spread al netto dei costi dell’operazione ad ogni data di pagamento, della rischiositàdei crediti ceduti e delle possibili estinzioni anticipate).A fronte di tale operazioni Argo Mortgage 2 S.r.l. ha emesso titoli per Euro 864,4 milioni, di cui Euro 808,3milioni di Classe A, Euro 26,8 milioni di Classe B ed Euro 29,4 milioni di Classe C, quotati alla Borsa delLussemburgo e ha ottenuto da Banca Carige un prestito subordinato di Euro 22,8 milioni che nel corso del2009 è stato interamente rimborsato.Al 31 dicembre 2010 risultano rimborsati titoli di Classe A per 599,5 milioni (che aumentano a 611,5milioni dopo i rimborsi eseguiti nel mese di gennaio 2011) a fronte di un importo iniziale di 808,3 milioni.Il prezzo differito complessivamente maturato a favore della Banca Carige ammonta alla data del31.12.2010 ammonta a 49,1 milioni. Essendo stato interamente rimborsato il prestito subordinatonell’esercizio 2009 è iniziato il pagamento del prezzo differito; il credito per prezzo differito dacorrispondere al 31.12.2010 ammonta a 43,9 milioni.Banca CARIGE svolge l’attività di servicer. Gli incassi del 2010 sono stati pari a 68,5 milioni e lecommissioni di servicing percepite sono risultate 0,4 milioni.L’operazione di cartolarizzazione Argo Mortgage 2 S.r.l., non riflettendo appieno le condizioni delsostanziale trasferimento a terzi dei rischi e benefici connessi, è stata reiscritta nella situazione patrimonialea partire dall’1/1/2005.481