Versione integrale - Gruppo Banca Carige

tral non vengono valutate ulteriori componenti dirischiosità legate al capitale economico, al gradodi avversione ed al premio per il rischio richiestodagli azionisti (approccio risk-adverse). Ifattori di rischio credito utilizzati (PD, LGD) sonoelaborati dai motori di rating attualmente implementati.Attività non finanziariePer gli immobili di proprietà detenuti a scopo di investimentoil fair value è richiesto solo ai finidell‟informativa sulla nota integrativa ed è determinatoutilizzando prezzi correnti presenti in un mercatoattivo per proprietà immobiliari simili, con medesimecaratteristiche a livello di localizzazione e condizione.In assenza di un mercato attivo di riferimento si utilizzanoi prezzi correnti di immobili di diversa natura,condizione o localizzazione rettificati per riflettere talidifferenze.MODALITA’ DI DETERMINAZIONE DELLEPERDITE DI VALORE SU TITOLI INPORTAFOGLIOI titoli classificati nelle categorie delle attività finanziariedisponibili per la vendita e dei finanziamenti ecrediti sono sottoposti periodicamente ad impairmenttest al fine di individuare eventuali evidenze obiettivedi riduzioni di valore significative o durevoli.Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannualeviene verificata l‟esistenza di eventuali riduzionidurevoli di valore (impairment), in presenza dellequali viene rilevata a conto economico la relativa rettificadi valore avuto riguardo, per gli strumenti finanziariquotati, ai prezzi di mercato e per quelli nonquotati al valore attuale dei futuri flussi finanziari stimati,scontati al tasso d‟interesse effettivo. Una variazionenegativa del fair value è considerata ai finidell‟impairment test solo se ritenuta una riduzionedurevole di valore; in questo caso la perdita cumulativarilevata nell‟esercizio e l‟eventuale riserva di patrimonionetto sono imputate a conto economico.Il processo di identificazione di evidenza di impairmentsi attiva per effetto di una delle seguenti condizioni:decremento del fair value superiore al 20%(per titoli di debito non strutturati) o al 30% (per titolidi capitale o titoli di debito strutturati) rispetto al controvaloredi carico, oppure decremento del fair valueperdurante in via continuativa da oltre 12 mesi (titolidi debito) o 18 mesi (titoli di capitale).Per i titoli di debito, successivamente alla fase quantitativasopra descritta, prima di registrare la rettifica divalore (impairment) si procede ad una valutazione dicarattere qualitativo di ciascuno strumento finanziariobasata anche sull‟analisi dei c.d. fondamentalidell‟emittente.Per i titoli di capitale, i parametri quantitativi sopradescritti sono propedeutici all‟effettuazione di unasuccessiva fase qualitativa se e soltanto se non è superatauna delle ulteriori soglie quantitative di “significatività”e “durevolezza” il cui superamento, anchedisgiunto, comporta automaticamente la rilevazionedi una perdita di valore (impairment). La soglia di“significatività” da considerare in questo caso è rappresentatada un diminuzione del fair value dellostrumento pari all‟80% rispetto al valore di carico,mentre quella della “durevolezza” è rappresentata dadue soglie – 120 e 60 mesi – rispettivamente per investimenti“durevoli” 4 e altri investimenti 5 .Qualora sussistano evidenze obiettive di perdite perriduzione di valore si procede come segue:- finanziamenti e crediti (L&R) o investimenti possedutifino alla scadenza (HTM) iscritti al costoammortizzato: l‟importo della perdita viene misuratocome la differenza tra il valore contabiledell‟attività e il valore attuale dei futuri flussi finanziaristimati (escludendo perdite di credito futureche non sono state sostenute) scontato altasso di interesse effettivo originale dell‟attivitàfinanziaria (per esempio il tasso di interesse effettivocalcolato alla rilevazione iniziale);- attività finanziarie disponibili per la vendita(AFS): come previsto dal § 67 dello IAS 39 “Laperdita cumulativa che è stata rilevata direttamentenel patrimonio netto è stornata e rilevataa Conto Economico anche se l‟attività finanziarianon è stata eliminata”. Operativamente viene rilevataa Conto Economico la differenza tra il valoredel costo ammortizzato corrente e il fair valuealla data di riferimento in contropartita:- dello “scarico” della riserva AFS da valutazionedell‟esercizio precedente e- della riduzione del conto titoli per un ammontarepari alla differenza tra il valore dibilancio e il relativo fair value alla data di riferimento.UTILIZZO DI STIME E ASSUNZIONI NELLAPREDISPOSIZIONE DEL BILANCIOD’ESERCIZIO4 Sono considerati “durevoli” quegli investimenti (azioni e Privateequity) per i quali la scelta di investimento ed il “business model”connesso sono coerenti con il mantenimento degli stessi su orizzontitemporali di medio-lungo termine, in relazione sia alla redditivitàattesa, sia a possibili sinergie operative e commerciali.5 L‟individuazione degli strumenti finanziari rappresentativi di capitale“durevoli” viene definita dalla Direzione della Banca. Alla datadi riferimento del presente bilancio annuale, la Banca avevaidentificato quali investimenti “durevoli” le interessenze detenute inn. 2 primarie società quotate italiane e in n. 8 fondi di private e-quity.378