Versione integrale - Gruppo Banca Carige

-78 bp +200 bp FWD 6 m FWD 12 mMargine di interesse -42,05 105,77 17,42 29,40- di cui Banking book -40,08 100,79 16,60 28,02Margine di intermediazione -34,15 89,20 14,69 24,80- di cui Banking book -40,08 100,79 16,60 28,02Patrimonio netto 35,55 -75,80 -12,48 -21,07- di cui Banking book 33,81 -72,40 -11,92 -20,13Utile -23,11 60,37 9,94 16,78- di cui Banking book -27,13 68,21 11,23 18,96Infine, viene mensilmente monitorato l’indicatore di rischio tasso sul banking book secondoquanto previsto dalla circolare Banca d’Italia n.263 del 27/12/2006 e successiviaggiornamenti. Al 31/12/2010 tale indicatore è inferiore alla soglia di attenzione fissata, alivello consolidato, al 20% del patrimonio di Vigilanza.Con riferimento alla componente rischio prezzo presente nel portafoglio banking book sirimanda al paragrafo 1.2.1 B.B. Attività di copertura del fair valueL’operatività oggetto di copertura del rischio di tasso di interesse riguardaprincipalmente la componente di impiego e raccolta con durata originaria di medio lungotermine. L’attività di copertura del fair value ha l’obiettivo di immunizzare le variazioni di fairvalue della raccolta e degli impieghi causate da cambiamenti dello scenario finanziario. LaDirezione Risk Management svolge le attività di verifica dell’efficacia delle coperture ai finidell’hedge accounting nel rispetto della normativa dei principi contabili internazionali, conparticolare riferimento all’identificazione e alla documentazione della relazione di coperturaattraverso la produzione di hedging card. Le verifiche di efficacia vengono svolte oltre che contest prospettici, con test retrospettivi a periodicità trimestrale.Le tipologie di strumenti finanziari coperti in regime di fair value hedge sono buoni fruttiferipostali, titoli dell’attivo, finanziamenti e obbligazioni emesse. Complessivamente sono staticoperti 2.894,2 milioni di attivo e 3.311,8 milioni di passivo.Gli obiettivi e le strategie sottostanti a tali operazioni di copertura fanno riferimento allariduzione del rischio di tasso di interesse che, attraverso contratti derivati OTC (non quotati),vede la trasformazione di tassi fissi e strutturati in tassi indicizzati.C. Attività di copertura dei flussi finanziariLe coperture di cash flow hedge hanno l’obiettivo di immunizzare le variazioni di cash flowcausate dai movimenti della curva dei tassi di interesse. La tipologie di strumenti finanziaricoperta in regime di Cash Flow Hedge riguarda le obbligazioni emesse (1.676,0 milioni dipassività coperte).250