Versione integrale - Gruppo Banca Carige

1.2.2 RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE E RISCHIO DI PREZZO – PORTAFOGLIOBANCARIOInformazioni di natura qualitativaA. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio ditasso di interesse e del rischio prezzoLa Direzione Risk Management della Capogruppo provvede al monitoraggio mensile delrischio di tasso di interesse e di prezzo sul portafoglio bancario utilizzando tecniche di gapanalysis e duration analysis.La gap analysis misura la variazione del margine di interesse sulla base del rischio gravantesulle poste in essere alla data di riferimento (analisi di tipo statico). Nel Gruppo Carige, essa ècondotta utilizzando le tre metodologie del gap incrementale, del beta gap incrementale edello shifted beta gap, di cui:la prima valuta l’impatto sul margine di interesse di una variazione unitaria dei tassi (inaumento e in diminuzione), supponendo lo spostamento parallelo di tutti i tassi nelmomento di riprezzamento;la seconda tiene conto, per le poste a vista, della percentuale di assorbimento, da partedei tassi interni, della variazione dei tassi di mercato;la terza tiene conto anche del fatto che i tassi delle poste a vista non reagisconoistantaneamente alle decisioni di intervento sui tassi di mercato ma, piuttosto, in manieragraduale e diluita nel tempo.La duration analysis approssima la percentuale di variazione del patrimonio a valori di mercatorispetto a variazioni al crescere/decrescere di un punto del tasso di interesse.Particolare attenzione viene conferita all’analisi delle poste a m/l a tasso fisso ed alla relativecoperture che determinano l’esposizione al rischio tasso sui nodi della curva. In sede diComitato Asset and Liability (Alco) viene valutato, mensilmente, il posizionamento delle banchee del Gruppo e la sua coerenza con lo scenario dei tassi atteso.Sono di seguito analizzati gli impatti di bilancio, in termini di margine di interesse, dimargine di intermediazione, patrimonio e di utile netto, per un movimento negativo della curvadi -78 b.p (massimo shock parallelo negativo data la curva dei tassi attuale), uno positivo di+200 b.p. e della realizzazione degli scenari generati dai tassi forward a 6 e 12 mesi. Latabella seguente riporta l’impatto complessivo e il dettaglio sul portafoglio bancario (i datisono in milioni di euro):249