Versione integrale - Gruppo Banca Carige

D. GRUPPO BANCARIO – MODELLI PER LA MISURAZIONE DEL RISCHIO DICREDITOLe politiche di accantonamento sul portafoglio impieghi del Gruppo si articolano in base aduno specifico Modello di Valutazione Crediti che prevede metodologie di stima differenziateanche in base alla qualità degli attivi. In particolare, per quel che concerne il portafoglio inbonis, i fondi di rettifica vengono determinati come prodotto della applicazione, ad ognisingola esposizione creditizia, delle correlate probability of default e loss given default. I nuoviparametri di PD e LGD applicati post attività di backtesting che ne hanno confermato l’elevataperformance, hanno consentito una più affinata valutazione della rischiosità, in particolaremediante stime oggettive delle garanzie a presidio degli affidamenti. L’assunzione di unmodello deterministico ha consentito l’effettuazione ex post di analisi inerenti la congruità dellesvalutazioni, mediante verifica del costo economico dei default registrati nell’anno. Le analisicosì condotte, sin dalla prima applicazione IAS/IFRS, hanno confermato la tenuta degliaccantonamenti iscritti.1.2 GRUPPO BANCARIO – RISCHI DI MERCATO1.2.1 RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE E RISCHIO PREZZO – PORTAFOGLIO DINEGOZIAZIONE DI VIGILANZAInformazioni di natura qualitativaA. Aspetti generaliIl profilo di rischio di questa porzione di portafoglio è estremamente prudenziale; il VaRdecadale calcolato al 31/12/2010 risulta pari a 1,1 milioni. Più in dettaglio, tale segmento diportafoglio è quasi integralmente investito in strumenti finanziari a breve e a tasso indicizzato ela duration media è circa 0,5.Si precisa che con l’obbiettivo di ridurre il rischio di tasso Carige ha stipulato contratti derivatia copertura gestionale che trasformano alcuni titoli a tasso fisso in strumenti “sintetici” a tassoindicizzato.B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e delrischio di prezzoLa Direzione Risk Management della Banca provvede al monitoraggio giornaliero del rischio diinteresse e azionario sul portafoglio di negoziazione di Vigilanza; tale profilo di rischio vienecalcolato secondo l’approccio Montecarlo, con un intervallo di confidenza del 99% e un“holding period” di dieci giorni.Più in dettaglio, l’aggregato oggetto di rilevazione ed analisi giornaliera fa riferimento allaglobalità degli strumenti finanziari (titoli e derivati) a prescindere dalla loro natura contabile244