Versione integrale - Gruppo Banca Carige

La Capogruppo svolge l’attività di servicer. Gli incassi del 2010 sono stati pari a 6,9 milioni e lecommissioni di servicing percepite sono risultate 0,3 milioni. Nel corso del 2010 la Capogruppo harilevato a conto economico Euro 0,7 milioni quale remunerazione aggiuntiva sui titoli junior detenuti inportafoglio.L’andamento dell’operazione è in linea con le previsioni formulate in sede di strutturazionedell’operazione.b) operazione di cartolarizzazione di crediti performing – anno 2001 - Argo Mortgage S.r.l.L’operazione ha riguardato la cessione pro soluto alla società veicolo Argo Mortgage Srl (attualmentepartecipata direttamente dalla Capogruppo per una quota del 60%) di n.13.858 mutui ipotecari per unvalore complessivo a fine 2001 di Euro 511,5 milioni al prezzo Euro di Euro 535,5 milioni (di cui Euro24,0 milioni pari al prezzo differito determinato mediante un meccanismo di “profit extraction” che hatenuto conto in particolare dell’Excess Spread al netto dei costi dell’operazione ad ogni data dipagamento, della rischiosità dei crediti ceduti e delle possibili estinzioni anticipate). Alla data del31.12.2009 il credito residuo per prezzo differito residuava in Euro 11,5 milioni.A fronte di tale operazioni Argo Mortgage S.r.l. ha emesso titoli per 520,7 milioni, di cui 478 milioni diClasse A, 22,0 milioni di Classe B, 11,5 milioni di Classe C e 9,2 milioni di Classe D e ha fornito allasocietà un Cash Collateral di Euro 10,4 milioni.I titoli di Classe A, B e C sono quotati alla Borsa del Lussemburgo e sono stati interamente sottoscritti dainvestitori istituzionali europei; i titoli di Classe D sono stati sottoscritti dalla Capogruppo.Al 31/12/2010 risultano rimborsati titoli di Classe A per Euro 444,9 milioni (Euro 449,3 milioni dopo irimborsi eseguiti nel mese di gennaio 2011) a fronte di un importo iniziale di Euro 478,0 milioni.La Capogruppo svolge l’attività di servicer. Gli incassi del 2010 sono stati pari a 21,5 milioni e lecommissioni di servicing percepite sono risultate 0,1 milioni.L’analisi delle performance d’incasso evidenzia un andamento regolare dell’operazione.c) operazione di cartolarizzazione di crediti performing – anno 2004 – Argo Mortgage 2 S.r.l.L’operazione ha riguardato la cessione pro soluto alla società veicolo Argo Mortgage 2 S.r.l.(attualmente partecipata direttamente da Banca Carige per una quota del 60%) di n.13.272 mutuiipotecari per un valore complessivo al 30 giugno 2004 di 864,5 milioni al prezzo di 925,6 milioni (dicui 61,1 milioni pari al prezzo differito determinato mediante un meccanismo di “profit extraction” cheha tenuto conto in particolare dell’excess spread al netto dei costi dell’operazione ad ogni data dipagamento, della rischiosità dei crediti ceduti e delle possibili estinzioni anticipate).A fronte di tale operazioni Argo Mortgage 2 S.r.l. ha emesso titoli per Euro 864,4 milioni, di cui Euro808,3 milioni di Classe A, Euro 26,8 milioni di Classe B ed Euro 29,4 milioni di Classe C, quotati allaBorsa del Lussemburgo e ha ottenuto da Banca Carige un prestito subordinato di Euro 22,8 milioni chenel corso del 2009 è stato interamente rimborsato.Al 31 dicembre 2010 risultano rimborsati titoli di Classe A per 599,5 milioni (che aumentano a 611,5milioni dopo i rimborsi eseguiti nel mese di gennaio 2011) a fronte di un importo iniziale di 808,3milioni.Il prezzo differito complessivamente maturato a favore della Banca Carige ammonta alla data del31.12.2010 a 49,1 milioni. Essendo stato interamente rimborsato il prestito subordinato nell’esercizio2009 è iniziato il pagamento del prezzo differito; il credito per prezzo differito da corrispondere al31.12.2010 ammonta a 43,9 milioni.235