Versione integrale - Gruppo Banca Carige

la rettifica di valore (impairment) si procede aduna valutazione di carattere qualitativo diciascuno strumento finanziario basata anchesull‟analisi dei c.d. fondamentali dell‟emittente.Per i titoli di capitale, i parametri quantitativisopra descritti sono propedeuticiall‟effettuazione di una successiva fasequalitativa se e soltanto se non è superata unadelle ulteriori soglie quantitative di“significatività” e “durevolezza” il cuisuperamento, anche disgiunto, comportaautomaticamente la rilevazione di una perdita divalore (impairment). La soglia di “significatività”da considerare in questo caso è rappresentatada una diminuzione del fair value dellostrumento pari all‟80% rispetto al valore dicarico, mentre quella della “durevolezza” èrappresentata da due soglie – 120 e 60 mesi –rispettivamente per investimenti “durevoli” 4 ealtri investimenti.Qualora sussistano evidenze obiettive di perditeper riduzione di valore si procede come segue:- finanziamenti e crediti (L&R) o investimentiposseduti fino alla scadenza (HTM) iscritti alcosto ammortizzato: l‟importo della perditaviene misurato come la differenza tra ilvalore contabile dell‟attività e il valoreattuale dei futuri flussi finanziari stimati(escludendo perdite di credito future chenon sono state sostenute) scontato al tassodi interesse effettivo originale dell‟attivitàfinanziaria (per esempio il tasso di interesseeffettivo calcolato alla rilevazione iniziale);- attività finanziarie disponibili per la vendita(AFS): come previsto dal § 67 dello IAS 39“La perdita cumulativa che è stata rilevatadirettamente nel patrimonio netto è stornatae rilevata a Conto Economico anche sel‟attività finanziaria non è stata eliminata”.Operativamente viene rilevata a ContoEconomico la differenza tra il valore delcosto ammortizzato corrente e il fair valuealla data di riferimento in contropartita:- dello “scarico” della riserva AFS davalutazione dell‟esercizio precedente e4 Sono considerati “durevoli” quegli investimenti (azioni e Privateequity) per i quali la scelta di investimento ed il “business model”connesso sono coerenti con il mantenimento degli stessi suorizzonti temporali di medio-lungo termine, in relazione sia allaredditività attesa, sia a possibili sinergie operative e commerciali.- della riduzione del conto titoli per unammontare pari alla differenza tra ilvalore di bilancio e il relativo fair valuealla data di riferimento.UTILIZZO DI STIME E ASSUNZIONINELLA PREDISPOSIZIONE DEL BILANCIOD’ESERCIZIO E CONSOLIDATOLa predisposizione del bilancio d‟esercizio econsolidato richiede anche il ricorso a stime ead assunzioni che possono determinaresignificativi effetti sui valori iscritti nello statopatrimoniale e nel conto economico, nonchésull‟informativa relativa alle attività e passivitàpotenziali riportate in bilancio. L‟elaborazione ditali stime richiede l‟utilizzo delle informazionidisponibili e l‟adozione di valutazioni soggettive,fondate anche sull‟esperienza storica, utilizzataai fini della formulazione di assunzioniragionevoli per la rilevazione dei fatti digestione. Per la loro stessa natura, le stime e leassunzioni utilizzate possono variare di esercizioin esercizio e, pertanto, non è possibileescludere che, già nel prossimo esercizio, gliattuali valori iscritti in bilancio possano differireanche in maniera significativa a seguito delmutamento delle valutazioni soggettive utilizzate.Le principali fattispecie per le quali èmaggiormente richiesto l‟utilizzo di stime eassunzioni sono la valutazione della congruitàdel valore degli avviamenti e dei valori iscrittirelativi alle attività finanziarie con particolareriferimento alle attività disponibili per la venditaed ai crediti verso clientela, la quantificazionedei fondi del personale e le ipotesidemografiche (legate alla mortalità prospetticadella popolazione assicurata) e finanziarie(derivanti dalla possibile evoluzione dei mercatifinanziari) utilizzate nello strutturare i prodottiassicurativi e nel definire le basi di calcolo delleriserve integrative.Con riferimento alle fattispecie sopra indicate ein considerazione dell‟attuale situazione di crisifinanziaria ed economica, si è ritenutoopportuno fornire adeguata informativa inordine alle motivazioni sottostanti le decisioniassunte, le valutazioni svolte ed i criteri di stimaadottati nell‟applicazione dei principi contabiliinternazionali.Nella Nota Integrativa vengono fornite, ovenecessarie, le disclosures richieste dal paragrafo116 del Principio IAS 1, necessarie acomprendere le valutazioni formulate sul futuro106