Scenari industriali n. 3, Giugno 2012CENTRO STUDI CONFINDUSTRIALa deindustrializzazione rischia di assumere ritmi e dimensioni patologici che avrebberoconseguenze partico<strong>la</strong>rmente gravi per il Paese, dato che l’Italia è rimasta – assieme al<strong>la</strong>Germania, ma con risultati economici medi assai differenti – ormai unicamente un’economiafondata sull’industria, diversamente da altri paesi europei che hanno saputo sviluppareo consolidare un loro rafforzamento strutturale in altri ambiti di attività 1 . E, per giunta, ciòavverrebbe proprio quando in tutti i paesi avanzati si riscopre il ruolo pivot del manifatturieroper <strong>la</strong> sostenibilità dello sviluppo e del benessere nel lungo periodo.D’altra parte, <strong>la</strong> lenta crescita dell’Italia, prima, e <strong>la</strong> più lunga e sofferta uscita dalle conseguenzedel<strong>la</strong> recessione, poi, possono essere lette proprio attraverso <strong>la</strong> lente del dualismotra imprese, cioè del fatto che le imprese migliori siano proporzionalmente poche e comunquenon si espandano a ritmo tale da compensare <strong>la</strong> stagnazione o addirittura <strong>la</strong> contrazionedi quelle che arrancano. E ciò può contribuire anche a spiegare perché ilriposizionamento (nell’orientamento geografico delle esportazioni così come nel<strong>la</strong> specializzazionesettoriale) appaia, sebbene ben evidente, re<strong>la</strong>tivamente graduale.Le statistiche confermano <strong>la</strong> divaricazione di comportamenti e risultatiMa quali sono le caratteristiche delle imprese che marciano anche nel<strong>la</strong> crisi e di quelle chefaticavano a resistere anche prima di essa? In Scenari industriali n. 2 sono state descritte lestrategie delle prime, strategie contraddistinte da due fattori: <strong>la</strong> concentrazione sulle competenzedistintive (core competence), che ne forgiano <strong>la</strong> competitività, e sul<strong>la</strong> crescita dimensionale.Queste strategie sono state individuate dall’analisi dei risultati del ProgettoFocus Group, nel quale sono state ascoltate oltre 450 imprese partico<strong>la</strong>rmente dinamiche inoltre 76 incontri 2 . Qui iniziamo a quantificare <strong>la</strong> distanza nel<strong>la</strong> performance tra i due insiemidi imprese e ad abbozzarne i rispettivi identikit. Sono le prime misure statistiche sul dualismotra imprese, ottenute grazie a un progetto congiunto CSC-ISTAT che si avvale di unavasta e complessa banca di microdati. Il ricorso ai microdati è indispensabile perché l’eterogeneitàdei comportamenti e dei risultati va osservata a livello dei singoli agenti. Perciòtutti gli indicatori qui utilizzati sono stati calco<strong>la</strong>ti a livello di impresa, anche se nel<strong>la</strong> pre-1Valgano gli esempi canonici del<strong>la</strong> Francia con l’agricoltura, le competenze nello sfruttare le risorse turistiche e <strong>la</strong>distribuzione commerciale, o del Regno Unito con <strong>la</strong> finanza e, ancora, l’attrattività turistica (in parte legata all’apprendimentolinguistico).2Per una più approfondita descrizione di tali strategie e del Progetto Focus Group si rimanda a L’industria italianacambia volto: le imprese puntano su conoscenza e crescita in CSC, Scenari industriali n. 2: Effetti del<strong>la</strong> crisi, materie primee ri<strong>la</strong>ncio manifatturiero. Le strategie di sviluppo delle imprese italiane, giugno 2011. Una versione più approfonditadell’analisi è contenuta in Arrighetti e Traù, Far from the madding crowd. Sviluppo delle competenze e nuovi percorsi evolutividelle imprese italiane, L’industria, 33 (1), marzo 2012.60
CENTRO STUDI CONFINDUSTRIAScenari industriali n. 3, Giugno 2012sentazione dei risultati del <strong>la</strong>voro gli indici elementari compaiono in forma parzialmenteaggregata per ragioni di riservatezza 3 .Le cifre confermano sia l’aumento del<strong>la</strong> varianza dei comportamenti, cioè lo sgranarsi dellefile delle imprese sia il fatto che ciò è principalmente dovuto alle differenze nelle capacità difronteggiare i formidabili cambiamenti del contesto internazionale e tecnologico. Per valutare<strong>la</strong> performance sono stati usati da un <strong>la</strong>to un set di indicatori di bi<strong>la</strong>ncio, rappresentatividei risultati economici, e dall’altro <strong>la</strong> crescita dimensionale, che non va concepita solo neisuoi aspetti quantitativi perché impone di risolvere molte questioni legate all’ampliamentodel<strong>la</strong> sca<strong>la</strong> di attività, il quale come si è detto sopra è sempre più una variabile <strong>strategica</strong>.L’analisi dei differenziali di performance delle imprese osservate è effettuata in base alledistribuzioni degli indicatori dei risultati di bi<strong>la</strong>ncio (i valori degli indicatori sono espressisotto forma di valori medi riferiti ai singoli centili delle distribuzioni). L’esplorazione dellecaratteristiche strutturali delle imprese distinte in base al<strong>la</strong> loro dinamica dimensionale avviene,per garantire <strong>la</strong> riservatezza delle informazioni ricavate a livello dei dati elementari,attraverso <strong>la</strong> costruzione di matrici di transizione.Un decennio di inedita pressione dei mercati amplia i divari fra le impreseNei primi dieci anni del nuovo secolo i risultati economici delle imprese, e in partico<strong>la</strong>re <strong>la</strong> loroprofittabilità, hanno subito in generale un evidente ridimensionamento, esito prima di tuttodi due lunghe fasi recessive, all’inizio e al<strong>la</strong> fine del decennio. La seconda delle quali moltolunga (è tuttora in pieno corso) e di intensità eccezionale. La contrazione dell’attività generaovviamente una forte pressione sui margini di profitto e favorisce l’aprirsi di ventagli nei risultatiottenuti dalle singole imprese, ma in modo differenziato sia perché tale contrazionenon è uniforme per settori sia perché ciascuna impresa ha capacità diverse di reazione e difesadel proprio mercato. Queste due forze, quel<strong>la</strong> esterna e quel<strong>la</strong> interna alle imprese, hanno accentuatole divaricazioni negli andamenti dei conti aziendali, ampliando ulteriormente quel<strong>la</strong>varianza di comportamenti e di performance che era già emersa prima del<strong>la</strong> crisi.3Le e<strong>la</strong>borazioni illustrate di seguito – realizzate presso l’Istituto Nazionale di Statistica nel quadro di un progetto diricerca congiunto CSC-ISTAT – si riferiscono a un insieme chiuso di società di capitale osservate lungo l’arco delprimo decennio Duemi<strong>la</strong> (intersezione degli archivi di bi<strong>la</strong>ncio di fonte Infocamere re<strong>la</strong>tivi agli anni 2000, 2007 e2010). Il panel così costruito deriva semplicemente dal collegamento dei codici di impresa e non comprende anche<strong>la</strong> valutazione dei processi di fusione e scorporo che possono avere interessato nel periodo di osservazione le impreseconsiderate. Il data-set è stato costruito presso l’ISTAT a partire da un archivio di dati di bi<strong>la</strong>ncio che, con riferimentoal 2000, corrisponde alle 650.000 società di capitale italiane in ordine di fatturato e per il 2010 risulta ancora incompletoin ragione dei normali ritardi di completamento degli archivi Infocamere. Date queste caratteristiche le impreseosservate sono circa 36.300. Questa base informativa è stata integrata, sempre presso l’ISTAT, con i dati re<strong>la</strong>tivialle esportazioni delle singole imprese, ricavati dalle statistiche del commercio con l’estero (il data-set utilizzato includeanche le imprese non esportatrici). Le e<strong>la</strong>borazioni dei dati di base sono state realizzate presso l’ISTAT.61
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