Corso di Alta Formazione in Finanza Quantitativa - Department of ...

3. VALUTAZIONE PRODOTTI DERIVATIIl modulo fornisce competenze per la valutazione di titoli derivati. Sicoprono le quattro principali asset classes: equity, tasso, cambio,credito. Il modulo parte dalle nozioni base di valutazione in assenzadi opportunità di arbitraggio per arrivare a coprire la valutazione diprodotti complessi (esotici, cartolarizzazioni, ecc.) o in contesti dimercati incompleti (volatilità stocastica, salti).• Teoria dell’asset pricing: valutazione di non arbitraggio, modellobinomiale, Black&Scholes, opzioni americane• Option pricing: plain vanilla, volatilità stocastica, processi con salti,exotic options• Modelli dei tassi di interesse e pricing di derivati e prodottistrutturati• Derivati del credito4. RISK MANAGEMENTIl modulo riguarda la gestione del rischio partendo dai fondamenti(VAR, stima parametrica e non parametrica, metodo Delta-Normal,backtesting, ecc.) affrontando anche aspetti implementativi. Ci siconcentra poi sulle problematiche connesse alla gestione del rischionegli intermediari bancari e negli intermediari assicurativi (rischio dicredito, rischio controparte, ecc.).• Risk management: fondamenti e rischio di mercato-tasso• Rischio controparte• Rischio di credito• Metodi econometrici per il risk management• Solvency II• IAS39: fair value e hedge accountingOgni modulo prevede una componente di teoria e di applicazioni chesi avvale anche del contributo significativo da parte di operatori attivinei mercati finanziari. Ogni modulo prevede sia una parte teoricaformativasia una parte implementativa svolta in laboratorio tramiteun insieme di codici pronti per l’uso.

Corso di Alta Formazione in Finanza QuantitativaDIREZIONE E FACULTYDirettori del corsoFacultyEmilio Barucci, POLITECNICO DI MILANOGianluca Fusai, UNIVERSITÀ DEGLI STUDI DEL PIEMONTEORIENTALELa faculty è composta da docenti del Politecnico di Milano e primarieuniversità italiane ed europee da alcuni dei più noti esperti eprofessionisti nel settore dell’investment banking.• Marco Airoldi MEDIOBANCA• Roberto Baviera RONDPOINT• Enrico Biffis IMPERIAL COLLEGE• Marco Bianchetti INTESA SANPAOLO• Michele Bonollo SGS BANCO POPOLARE• Damiano Brigo KING’S COLLEGE• Stefano Cavalca ALLIANZ• Gianpaolo Clemente UNIVERSITÀ CATTOLICA DI MILANO• Silvia Dell’Acqua EURIZON VITA• Marco Fuhrman POLITECNICO DI MILANO• Annalisa Lazzini EURIZON A.I. SGR• Daniele Marazzina POLITECNICO DI MILANO• Marina Marena UNIVERSITÀ DI TORINO• Claudio Marsala ALLIANZ• Massimo Morini BANCA IMI• Federico Mosca ARCA SGR• Matteo Nencini NORVEGA• Fabio Nobile POLITECNICO DI MILANO• Annamaria Paganoni POLITECNICO DI MILANO• Andrea Pallavicini BANCA LEONARDO• Gianni Pola AMUNDI SGR• Guido Rescia SOPAF CM• Eduardo Rossi UNIVERSITÀ DI PAVIA• Roberto Sandei UNICREDIT• Carlo Sgarra POLITECNICO DI MILANO• Marcello Terraneo UNICREDIT• Davide Vella MEDIOBANCA• Simone Zola PRIMA ASSET MANAGEMENT

Modalità di ammissioneBorse di studioStageCoordinamento didatticoL’ammissione al Corso è riservata a un numero di circa 20 persone;è prevista una selezione basata sulla valutazione di curriculum edesperienza lavorativa in fase di colloquio individuale.La quota di partecipazione è di € 8.000 + 20% di IVA, da versare indue rate.E’ possibile acquistare ciascun modulo singolarmente.Sono previste borse di studio a copertura totale o parziale della quotad’iscrizione, assegnate dal coordinamento didattico del Corsocongiuntamente con le aziende sostenitrici del progetto.Al termine delle sessioni d’aula i candidati dovranno svolgere unostage o project work, ai fini dell’ottenimento del diploma.fq@mip.polimi.itSegreteria Corsi MIP 0223992820Email: www.mip.polimi.it/finanzaquantitativa

MIP Politecnico di MilanoIl MIP, la Business School del Politecnico di Milano, è dal 1979 uno dei più prestigiosi Enti di Formazionemanageriale per laureati di tutte le discipline, orientati verso il mondo delle imprese e della pubblicaamministrazione. Insieme al Dipartimento di Ingegneria Gestionale, fa parte della School of Managementdel Politecnico di Milano che accoglie le molteplici attività di ricerca e formazione nel campo delmanagement, dell’economia e dell’industrial engineering.La School of Management ha ricevuto, nel 2007, il prestigioso accreditamento EQUIS e, da dicembre 2009,è entrata nella classifica del Financial Times delle migliori Business School d’Europa come unica scuolaitaliana presente con tre master: Executive MBA; MBA Full time; Master of Science in IngegneriaGestionale. L’Executive MBA è l’unico di una business school italiana presente nel ranking, mentre ilMaster of Science è l’unico corso di laurea specialistica italiano presente in classifica.Dal Politecnico di Milano, il MIP eredita l’idea della tecnologia come strumento essenziale per creare,innovare e gestire un’azienda. Lo stretto rapporto che il MIP ha con il mondo delle imprese contribuisceallo sviluppo di progetti di formazione e di ricerca applicata, sempre più vicini alla realtà e alle esigenze delmercato. Strutturato in forma di Consorzio, il MIP vede affiancati al Politecnico di Milano numeroseistituzioni nazionali ed alcuni fra i principali gruppi industriali privati e pubblici.DIPARTIMENTO DI MATEMATICAIl Dipartimento di Matematica del Politecnico di Milano svolge, nell’ambito diuna consolidata e prestigiosa tradizione, un doppio ruolo di formazione ericerca sia di base sia applicata.Sin dalla sua costituzione, gli aspetti modellistici nei vari settori dell’ingegneria edella fisica hanno rappresentato l’interesse principale dei ricercatori delDipartimento.In anni più recenti l’aspetto applicativo si è ulteriormente accentuato con lacreazione del Laboratorio di Modellistica e Calcolo Scientifico (MOX), operativodal 2002, centro di eccellenza in Analisi Numerica e Statistica, capace di operarecol mondo industriale ed economico-finanziario nella soluzione di problemicomplessi. Dal 2005 è attivo un gruppo di ricerca e un progetto didattico infinanza quantitativa.Il Corso di Alta Formazione in Finanza Quantitativa rientra tra le iniziative del Centro “MetodiQuantitativi per la Finanza”. Il Centro nasce da una collaborazione tra il Dipartimento di Matematicae il MIP con l’obiettivo di sviluppare attività post-lauream nell’ambito della Finanza Quantitativa.MIP - CONSORZIO PER L’INNOVAZIONE NELLA GESTIONE DELLE IMPRESE E DELLA PUBBLICA AMMINISTRAZIONEVia Lambruschini, 4C - Building 26/A Tel. 02-23992820 www.mip.polimi.it20156 Milano Fax 02-23992844 segreteria@mip.polimi.it