Untitled - Azienda USL di Reggio Emilia

Bilancio di Missione 2011Grafico n. 56. Durata media in giorni dell’esposizione verso i fornitori350300250200150100500Anni 2008 2009 2010 2011Giorni di pagamento 292 233 173 234Fonte: Bilancio d’esercizio90 94L’analisi del grafico evidenzia nel triennio 2008-2010 un progressivomiglioramento nei tempi medi di pagamento, generalizzato verso tutte lecategorie di fornitori; in tale periodo i tempi di esposizione verso i fornitori sisono notevolmente ridotti.Nel 2011 si evidenzia un’inversione del trend ed i tempi medi di pagamento siriposizionano sui valori del 2009, nonostante l’indicatore successivo, il rendicontodi liquidità, evidenzi una minor liquidità rispetto all’anno precedente dovutaprincipalmente ad un maggior utilizzo dell’anticipazione di tesoreria.Il peggioramento nella tempistica di pagamento trova riscontro in un aumentodell’ammontare complessivo dei debiti per acquisto di beni e servizi, anche senon rilevante per effetto di un volume annuo di spesa per tali voci rimastosostanzialmente costante rispetto all’anno precedente.Rendiconto finanziario di liquidità 2011Il rendiconto di liquidità è uno schema che rappresenta la dinamica dei flussimonetari relativi all’esercizio, in quanto riepiloga i flussi finanziari in entrata ein uscita che la gestione ha generato nel periodo considerato, classificandoliopportunamente in base all’afferenza alla gestione corrente (la produzioneaziendale tipica) ed extracorrente (finanziamenti e realizzazione degli investimenti).Il rendiconto finanziario di liquidità condensato espone:• le disponibilità liquide iniziali, cioè la dotazione di risorse liquide disponibili adinizio esercizio, sotto forma di denaro in cassa, disponibilità sul c/c postale,anticipazione bancaria;• la liquidità generata o assorbita dalla gestione corrente, cioè il saldo positivo onegativo dei movimenti finanziari in entrata ed in uscita generati dalla gestionecorrente;• le fonti di liquidità extracorrente, cioè i flussi monetari in entrata generati dallagestione extracorrente;