Bilancio Consolidato del Gruppo Marcolin al 31 dicembre 2011

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Bilancio consolidato e progetto di bilancio separato al 31 dicembre 2011 17. DEBITI COMMERCIALI Nel seguito viene esposto il dettaglio dei debiti di natura commerciale suddiviso per area geografica: DEBITI COMMERCIALI PER AREA GEOGRAFICA (euro/000) 31.12.2011 31.12.2010 ITALIA 17.632 20.553 RESTO EUROPA 5.626 3.651 NORD AMERICA 4.986 995 RESTO DEL MONDO 12.795 10.797 TOTALE 41.039 35.996 L’incremento del valore dei debiti commerciali è pari a 5.043 migliaia di euro, principalmente riconducibile alla quota residua degli investimenti effettuati per il rinnovo delle licenze in portafoglio e, per il residuo, ai maggiori acquisti per materiali di produzione effettuati nel periodo. L’importo dei debiti commerciali esposto in bilancio non è stato oggetto di attualizzazione, in quanto il valore iscritto in bilancio rappresenta una ragionevole rappresentazione del fair value in considerazione del fatto che non vi sono debiti con scadenza oltre il breve termine. In merito all’informativa richiesta dall’IFRS 7 si segnala che, al 31 dicembre 2011 non vi sono debiti commerciali scaduti, ad esclusione delle posizioni oggetto di contestazioni attivate dalla Società nei confronti dei fornitori. 18. FINANZIAMENTI A BREVE TERMINE Il valore rappresenta il saldo dei finanziamenti a breve termine, per un totale di 12.002 migliaia di euro, inclusivi delle quote scadenti nel breve termine dei finanziamenti a medio lungo termine, pari a 7.589 migliaia di euro e degli altri debiti di natura finanziaria con scadenza entro i 12 mesi dalla data di bilancio, per 4.412 migliaia di euro. Qui di seguito viene data informativa sugli strumenti finanziari derivati in essere al 31 dicembre 2011, le loro caratteristiche e il confronto rispetto all’esercizio precedente. Passività finanziarie valutate al fair value rilevato a conto economico. Nel corso dell’esercizio la Marcolin Spa ha stipulato con Veneto Banca Holding tre contratti derivati sul rischio di cambio con il dollaro americano, al fine di proteggersi dal rischio di oscillazione del tasso di cambio, dei quali due risultano ancora in essere alla chiusura dell’esercizio. Il valore del fair value di tali strumenti derivati al 31 dicembre 2011 è positivo per 414 migliaia di euro. Tali derivati, seppur concepiti al fine di coprire il rischio di variazione del tasso di cambio a fronte di operazioni di acquisto da fornitori in dollari americani, non sono stati considerati ai fini contabili come strumenti di copertura (hedge accounting). Passività finanziarie valutate al fair value rilevato a patrimonio netto. In data 30 luglio 2007 è stato stipulato un contratto derivato sui tassi d’interesse (IRS) con Efibanca al fine di coprirsi dal rischio di variazione dei tassi di interesse su un finanziamento concesso dalla stessa Efibanca a tasso variabile. Tale strumento è stato classificato e contabilizzato dalla Società come strumento di copertura in quanto rispetta i presupposti dello IAS 39. Infatti: • è stato contrattualmente stabilito, al momento della erogazione del finanziamento, di coprire dal rischio di tasso almeno il 50% dell’importo nozionale del finanziamento stesso; • la data di scadenza del contratto derivato corrisponde a quella del finanziamento coperto; • i giorni di fissazione per il calcolo dell'Euribor sono gli stessi per lo strumento derivato ed il finanziamento sottostante. 98
Bilancio consolidato e progetto di bilancio separato al 31 dicembre 2011 Il fair value di tale strumento al 31 dicembre 2011 è negativo per 23 migliaia di euro, interamente a breve termine. Il fair value al 31 dicembre 2010 era negativo per 151 migliaia di euro. La variazione di fair value è stata rilevata a patrimonio netto in una apposita riserva (vedasi la movimentazione delle voci di patrimonio netto). Nel corso dell’esercizio sono stati registrati, complessivamente, oneri finanziari derivanti dalle periodiche liquidazioni delle reciproche posizioni sui due derivati sui tassi d’interesse per 122 migliaia di euro. 19. FONDI CORRENTI Nel seguito si riporta il prospetto contenente le più significative movimentazioni intervenute nell’esercizio: FONDI CORRENTI (euro/000) Fondi di trattamento di quiescenza e simili Altri fondi TOTALE 01.01.2011 656 3.137 3.793 Accantonamenti 125 2.886 3.012 Utilizzi (168) (843) (1.010) Altri movimenti 55 (330) (275) 31.12.2011 669 4.851 5.520 La voce Fondi di trattamento di quiescenza e simili accoglie il valore delle indennità di cessazione dei rapporti di agenzia, il cui valore è stato attualizzato sulla base di un’ipotesi di utilizzo pluriennale. Il valore degli Altri fondi rappresenta gli accantonamenti iscritti a fronte dei rischi relativi a: • passività potenzialmente derivanti da obbligazioni di natura contrattuale e legale (3.021 migliaia di euro); • resi dalla clientela e per garanzia sui prodotti (887 migliaia di euro); • impegni di copertura di perdite della partecipata Marcolin International BV (942 migliaia di euro) il cui importo è stato determinato sulla base dell’impairment test effettuato tenendo conto dei valori attribuibili alle partecipazioni detenute dalla società olandese (si veda al riguardo la nota sulle partecipazioni). 20. ALTRE PASSIVITA’ CORRENTI Nel seguito esponiamo il dettaglio degli altri debiti: ALTRE PASSIVITÀ CORRENTI 31.12.2011 31.12.2010 (euro/000) Debiti v/personale 3.401 3.539 Debiti v/istituti di previdenza 1.501 1.434 Altri ratei e risconti passivi 249 153 Totale 5.151 5.125 La voce altre passività correnti è principalmente composta da debiti verso personale, che diminuiscono per 138 migliaia di euro e debiti verso istituti di previdenza che registrano un incremento pari a 68 migliaia di euro. 21. IMPEGNI E GARANZIE Nel seguito esponiamo il dettaglio dei principali impegni e delle garanzie posti a carico della Società: 99
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