Bilancio Consolidato del Gruppo Marcolin al 31 dicembre 2011

Bilancio consolidato e progetto di bilancio separato al 31 dicembre 2011
17. DEBITI COMMERCIALI
Nel seguito viene esposto il dettaglio dei debiti di natura commerciale suddiviso per area geografica:
DEBITI COMMERCIALI PER AREA GEOGRAFICA
(euro/000) 31.12.2011 31.12.2010
ITALIA 17.632 20.553
RESTO EUROPA 5.626 3.651
NORD AMERICA 4.986 995
RESTO DEL MONDO 12.795 10.797
TOTALE 41.039
35.996
L’incremento del valore dei debiti commerciali è pari a 5.043 migliaia di euro, principalmente
riconducibile alla quota residua degli investimenti effettuati per il rinnovo delle licenze in portafoglio e,
per il residuo, ai maggiori acquisti per materiali di produzione effettuati nel periodo.
L’importo dei debiti commerciali esposto in bilancio non è stato oggetto di attualizzazione, in quanto il
valore iscritto in bilancio rappresenta una ragionevole rappresentazione del fair value in considerazione
del fatto che non vi sono debiti con scadenza oltre il breve termine.
In merito all’informativa richiesta dall’IFRS 7 si segnala che, al 31 dicembre 2011 non vi sono debiti
commerciali scaduti, ad esclusione delle posizioni oggetto di contestazioni attivate dalla Società nei
confronti dei fornitori.
18. FINANZIAMENTI A BREVE TERMINE
Il valore rappresenta il saldo dei finanziamenti a breve termine, per un totale di 12.002 migliaia di
euro, inclusivi delle quote scadenti nel breve termine dei finanziamenti a medio lungo termine, pari a
7.589 migliaia di euro e degli altri debiti di natura finanziaria con scadenza entro i 12 mesi dalla data
di bilancio, per 4.412 migliaia di euro.
Qui di seguito viene data informativa sugli strumenti finanziari derivati in essere al 31 dicembre 2011,
le loro caratteristiche e il confronto rispetto all’esercizio precedente.
Passività finanziarie valutate al fair value rilevato a conto economico.
Nel corso dell’esercizio la Marcolin Spa ha stipulato con Veneto Banca Holding tre contratti derivati sul
rischio di cambio con il dollaro americano, al fine di proteggersi dal rischio di oscillazione del tasso di
cambio, dei quali due risultano ancora in essere alla chiusura dell’esercizio.
Il valore del fair value di tali strumenti derivati al 31 dicembre 2011 è positivo per 414 migliaia di
euro. Tali derivati, seppur concepiti al fine di coprire il rischio di variazione del tasso di cambio a fronte
di operazioni di acquisto da fornitori in dollari americani, non sono stati considerati ai fini contabili
come strumenti di copertura (hedge accounting).
Passività finanziarie valutate al fair value rilevato a patrimonio netto.
In data 30 luglio 2007 è stato stipulato un contratto derivato sui tassi d’interesse (IRS) con Efibanca al
fine di coprirsi dal rischio di variazione dei tassi di interesse su un finanziamento concesso dalla stessa
Efibanca a tasso variabile.
Tale strumento è stato classificato e contabilizzato dalla Società come strumento di copertura in quanto
rispetta i presupposti dello IAS 39. Infatti:
• è stato contrattualmente stabilito, al momento della erogazione del finanziamento, di coprire dal
rischio di tasso almeno il 50% dell’importo nozionale del finanziamento stesso;
• la data di scadenza del contratto derivato corrisponde a quella del finanziamento coperto;
• i giorni di fissazione per il calcolo dell'Euribor sono gli stessi per lo strumento derivato ed il
finanziamento sottostante.
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