Bilancio Consolidato del Gruppo Marcolin al 31 dicembre 2011
Bilancio Consolidato del Gruppo Marcolin al 31 dicembre 2011 Bilancio Consolidato del Gruppo Marcolin al 31 dicembre 2011
Bilancio consolidato e progetto di bilancio separato al 31 dicembre 2011 BANCA VALUTA IMPORTO ORIGINARIO (LINEA DI CREDITO) DEBITO RESIDUO EFIBANCA * euro 4.392.857 27 giugno 2012 30.000.000 Ministero delle attività produttive (Innovazione Tecnologica) Cassa di Risparmio del Veneto * (ex Banca Intesa) euro 793.171 406.567 26 giugno 2016 1,012% SCADENZA TASSO INTERESSE ALTRE NOTE Euribor 6 mesi + 0,8% euro (LINEA DI CREDITO) 15.000.000 10.500.000 31 marzo 2015 Euribor 6 mesi + 0,95% Mediocredito Italiano euro 10.000.000 9.117.647 30 settembre 2019 Euribor 3 mesi + 1,70% Banca Nazionale del Lavoro * euro 10.000.000 10.000.000 31 dicembre 2014 Euribor 6 mesi + 1,70% * Tali finanziamenti prevedono contrattualmente il rispetto di covenants calcolate sui principali indicatori economico-patrimoniali del bilancio consolidato Finanziamento concesso in data 27 giugno 2007 costituito da una lineaTerm Loan Facility di euro 15.000.000, rimborsabile in 10 rate semestrali a partire dal 27 dicembre 2007, e da una linea Stand by Facility di euro 15.000.000, rimborsabile in 7 rate semestrali. Finanziamento agevolato ottenuto ai sensi della legge 46/82, rimborsabile in 10 rate annuali a partire dal 26 giugno 2007. Finanziamento concesso in data 26 ottobre 2009, rimborsabile in 10 rate semestrali a partire dal 30 settembre 2010. Finanziamento con ipoteca su immobile concesso in data 22 dicembre 2009, rimborsabile in 34 rate trimestrali a partire dal 30 giugno 2011. Finanziamento di euro 10.000.000 concesso in data 21 gennaio 2010, rimborsabile in 6 rate semestrali a partire dal 30 giugno 2012. Si segnala che tutti i finanziamenti in essere sono stati concessi a condizioni di mercato senza rilascio di garanzie reali. Gli accordi contrattuali relativi ai finanziamenti concessi dalla Cassa di Risparmio del Veneto (Gruppo Intesa San Paolo), da Efibanca e da Banca Nazionale del Lavoro (Gruppo BNP Paribas), includono una serie di obbligazioni che riguardano aspetti operativi e finanziari. In particolare, si richiede vengano rispettati alcuni indici economico finanziari (covenants) calcolati sul bilancio consolidato al termine di ciascun esercizio. Nel caso in cui tali parametri dovessero risultare disattesi, dovranno essere negoziate con i soggetti finanziatori le condizioni in base alle quali continuare il rapporto di finanziamento, ovvero apportare le opportune modifiche ai sopra menzionati parametri. In caso contrario, si potrebbe manifestare un obbligo di anticipata restituzione degli importi finanziati. I covenants sono calcolati sui principali indicatori economico finanziari (Ebitda, Posizione finanziaria Netta e Patrimonio Netto). Al 31 dicembre 2011 e nel corso dell’esercizio i covenants sono stati costantemente rispettati. Nel seguito esponiamo il dettaglio della maturity dei debiti finanziari, il cui valore è classificato tra le passività non correnti e tra quelle correnti. FINANZIAMENTI Finanziamenti Altri finanziatori TOTALI (euro/000) entro 1 anno 16.562 88 16.650 da 1 a 3 anni 14.751 188 14.939 da 3 a 5 anni 7.853 163 8.016 oltre 5 anni 4.412 83 4.495 31.12.2010 43.578 522 44.100 entro 1 anno 11.910 90 12.000 da 1 a 3 anni 15.019 179 15.198 da 3 a 5 anni 3.853 165 4.018 oltre 5 anni 3.235 0 3.235 31.12.2011 34.017 434 34.451 Si illustra di seguito la composizione della posizione finanziaria netta per il cui commenti si rinvia a quanto già indicato in relazione sulla gestione. 96
Bilancio consolidato e progetto di bilancio separato al 31 dicembre 2011 DETTAGLIO (INDEBITAMENTO) DISPONIBILITÀ FINANZIARIE NETTE FINALI (euro/000) Cassa 30 Altre disponibilità liquide 11.314 Crediti finanziari verso controllate a breve 9.491 Finanziamenti a breve termine (4.411) Parte a breve di finanziamenti a lungo termine (7.589) Finanziamenti a lungo termine (22.452) Totale Posizione Finanziaria Netta (13.616) Posizione finanziaria netta 31/12/2011 31/12/2010 A Cassa 30 24 B Altre disponibilità liquide (dettagli) 11.314 18.117 C Titoli detenuti per la negoziazione 0 0 D Liquidità (A+B+C) 11.345 18.140 E Crediti finanziari correnti 9.491 8.687 F Debiti bancari correnti 4.411 2.894 G Parte corrente dell'indebitamento non corrente 7.589 13.756 I Indebitamento finanziario corrente (F+G) 12.000 16.650 J Indebitamento finanziario corrente netto (I-E-D) 8.836 10.177 K Debiti bancari non correnti 22.452 27.450 L Obbligazioni emesse 0 0 M Altri debiti non correnti 0 0 N Indebitamento finanziario non corrente (K+L+M) 22.452 27.450 O Indebitamento finanziario netto (J+N) (13.616) (17.272) 15. FONDI A LUNGO TERMINE 31.12.2011 31.12.2010 24 18.117 8.687 (2.894) (13.756) (27.450) (17.272) La voce è rappresentata dal fondo di trattamento di fine rapporto (TFR) ed esprime il saldo del valore dei benefici a favore dei dipendenti (defined benefit plan), erogabili in coincidenza o successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro maturato fino al 31 dicembre 2006; infatti il TFR maturato, a partire dal 1 gennaio 2007, viene trattato come piano a contribuzione definita, in quanto, con il pagamento dei contributi ai fondi previdenziali (pubblici e/o privati), la Società adempie a tutte le relative obbligazioni. Nel seguito evidenziamo la movimentazione di suddetto fondo: FONDI A LUNGO TERMINE Trattamento di fine rapporto (euro/000) Apertura 3.240 Utilizzi (293) Interessi 147 Perdita (Utile) attuariale 106 Totale 31.12.2011 3.200 Nel prospetto che segue vengono evidenziati i tassi e le altre ipotesi attuariali utilizzati in sede di predisposizione del relativo calcolo: IPOTESI ATTUARIALI 2011 tasso di mortalità Tavola RG48 Ragioneria Generale dello Stato tassi di inabilità Tavole INPS distinte per età sesso tasso di rotazione del personale 5,00% frequenza anticipazioni TFR 2,00% tasso di sconto/interesse 4,25% tasso di incremento TFR 3,00% tasso di inflazione 2,00% 16. ALTRE PASSIVITA’ NON CORRENTI Non si rilevano valori nella posta “altre passività non correnti”. 97
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<strong>Bilancio</strong> consolidato e progetto di bilancio separato <strong>al</strong> <strong>31</strong> <strong>dicembre</strong> <strong>2011</strong><br />
DETTAGLIO (INDEBITAMENTO) DISPONIBILITÀ FINANZIARIE NETTE FINALI<br />
(euro/000)<br />
Cassa 30<br />
Altre disponibilità liquide 11.<strong>31</strong>4<br />
Crediti finanziari verso controllate a breve 9.491<br />
Finanziamenti a breve termine (4.411)<br />
Parte a breve di finanziamenti a lungo termine (7.589)<br />
Finanziamenti a lungo termine (22.452)<br />
Tot<strong>al</strong>e Posizione Finanziaria Netta (13.616)<br />
Posizione finanziaria netta <strong>31</strong>/12/<strong>2011</strong> <strong>31</strong>/12/2010<br />
A Cassa 30 24<br />
B Altre disponibilità liquide (dettagli) 11.<strong>31</strong>4 18.117<br />
C Titoli detenuti per la negoziazione 0 0<br />
D Liquidità (A+B+C) 11.345 18.140<br />
E Crediti finanziari correnti 9.491 8.687<br />
F Debiti bancari correnti 4.411 2.894<br />
G Parte corrente <strong>del</strong>l'indebitamento non corrente 7.589 13.756<br />
I Indebitamento finanziario corrente (F+G) 12.000 16.650<br />
J Indebitamento finanziario corrente netto (I-E-D) 8.836 10.177<br />
K Debiti bancari non correnti 22.452 27.450<br />
L Obbligazioni emesse 0 0<br />
M Altri debiti non correnti 0 0<br />
N Indebitamento finanziario non corrente (K+L+M) 22.452 27.450<br />
O Indebitamento finanziario netto (J+N) (13.616) (17.272)<br />
15. FONDI A LUNGO TERMINE<br />
<strong>31</strong>.12.<strong>2011</strong> <strong>31</strong>.12.2010<br />
24<br />
18.117<br />
8.687<br />
(2.894)<br />
(13.756)<br />
(27.450)<br />
(17.272)<br />
La voce è rappresentata d<strong>al</strong> fondo di trattamento di fine rapporto (TFR) ed esprime il s<strong>al</strong>do <strong>del</strong> v<strong>al</strong>ore<br />
dei benefici a favore dei dipendenti (defined benefit plan), erogabili in coincidenza o successivamente<br />
<strong>al</strong>la cessazione <strong>del</strong> rapporto di lavoro maturato fino <strong>al</strong> <strong>31</strong> <strong>dicembre</strong> 2006; infatti il TFR maturato, a<br />
partire d<strong>al</strong> 1 gennaio 2007, viene trattato come piano a contribuzione definita, in quanto, con il<br />
pagamento dei contributi ai fondi previdenzi<strong>al</strong>i (pubblici e/o privati), la Società adempie a tutte le<br />
relative obbligazioni.<br />
Nel seguito evidenziamo la movimentazione di suddetto fondo:<br />
FONDI A LUNGO TERMINE Trattamento di fine rapporto<br />
(euro/000)<br />
Apertura 3.240<br />
Utilizzi (293)<br />
Interessi 147<br />
Perdita (Utile) attuari<strong>al</strong>e 106<br />
Tot<strong>al</strong>e <strong>31</strong>.12.<strong>2011</strong> 3.200<br />
Nel prospetto che segue vengono evidenziati i tassi e le <strong>al</strong>tre ipotesi attuari<strong>al</strong>i utilizzati in sede di<br />
predisposizione <strong>del</strong> relativo c<strong>al</strong>colo:<br />
IPOTESI ATTUARIALI <strong>2011</strong><br />
tasso di mort<strong>al</strong>ità Tavola RG48 Ragioneria Gener<strong>al</strong>e <strong>del</strong>lo Stato<br />
tassi di inabilità Tavole INPS distinte per età sesso<br />
tasso di rotazione <strong>del</strong> person<strong>al</strong>e 5,00%<br />
frequenza anticipazioni TFR 2,00%<br />
tasso di sconto/interesse 4,25%<br />
tasso di incremento TFR 3,00%<br />
tasso di inflazione 2,00%<br />
16. ALTRE PASSIVITA’ NON CORRENTI<br />
Non si rilevano v<strong>al</strong>ori nella posta “<strong>al</strong>tre passività non correnti”.<br />
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