Bilancio Consolidato del Gruppo Marcolin al 31 dicembre 2011

Bilancio consolidato e progetto di bilancio separato al 31 dicembre 2011
Passività finanziarie valutate al fair value rilevato a conto economico.
Nel corso dell’esercizio la Capogruppo ha stipulato con Veneto Banca Holding, tre contratti derivati
correlati all’andamento del cambio con il dollaro americano, al fine di proteggersi dal rischio di
variazione del tasso di cambio, dei quali due risultano ancora parzialmente in essere alla chiusura
dell’esercizio.
Il valore del fair value di tali strumenti derivati al 31 dicembre 2011 è positivo per 414 migliaia di
euro. Tali derivati, seppur concepiti al fine di coprire il rischio di variazione del tasso di cambio a fronte
di operazioni di acquisto da fornitori in dollari americani, non sono stati considerati ai fini contabili
quali strumenti di copertura (hedge accounting), in quanto non soddisfano pienamente gli stringenti
requisiti anche formali previsti dal principi contabile applicabile.
Passività finanziarie valutate al fair value rilevato a patrimonio netto.
In data 30 luglio 2007 è stato stipulato un contratto derivato sui tassi d’interesse (IRS) con Efibanca al
fine di coprirsi dal rischio di variazione dei tassi di interesse su un finanziamento concesso dalla stessa
Efibanca.
Tale strumento è stato classificato e contabilizzato dalla Società come di copertura in quanto rispetta i
presupposti dello IAS 39. Infatti:
• è stato contrattualmente stabilito, al momento della erogazione del finanziamento, di coprire dal
rischio di tasso almeno il 50% dell’importo nozionale del finanziamento stesso;
• la data di scadenza del contratto derivato corrisponde a quella del finanziamento coperto;
• i giorni di fissazione per il calcolo dell'Euribor sono gli stessi per lo strumento derivato ed il
finanziamento sottostante.
Il fair value di tale strumento al 31 dicembre 2011 è negativo per 23 migliaia di euro, interamente a
breve termine. Il fair value al 31 dicembre 2010 era negativo per 151 migliaia di euro. La variazione di
fair value è stata rilevata a patrimonio netto in una apposita riserva, inclusa nella voce Altre riserve
(vedasi il prospetto di movimentazione delle voci di patrimonio netto).
Durante l’anno sono stati registrati complessivamente oneri finanziari derivanti dalle periodiche
liquidazioni delle reciproche posizioni sui due derivati sui tassi d’interesse per 122 migliaia di euro.
20. FONDI CORRENTI
Nel seguito si riporta il prospetto contenente le più significative movimentazioni intervenute
nell’esercizio:
FONDI CORRENTI
(euro/000)
Fondi di trattamento di
quiescenza e simili
Fondo
imposte
Altri fondi TOTALE
01.01.2011 656 0 5.535 6.191
Accantonamenti 125 175 3.913 4.214
Utilizzi (168) 0 (1.922) (2.089)
Differenza di conversione 0 14 432 446
Altri movimenti 55 0 (330) (275)
31.12.2011 669 189 7.629 8.487
La voce fondi di trattamento di quiescenza e simili accoglie il valore delle indennità stimate per la
cessazione dei rapporti di agenzia, il cui valore è stato attualizzato sulla base di una ipotersi di utilizzo
pluriennale.
Il valore della voce Altri fondi è composta dagli accantonamenti rischi per resi dalla clientela e per
garanzia sui prodotti per un valore pari a 4.327 migliaia di euro. I fondi sono stati rilevati,
principalmente, dalla controllata Marcolin U.S.A., dalla capogruppo Marcolin S.p.A. e dalla controllata
Marcolin France.
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