Bilancio Consolidato del Gruppo Marcolin al 31 dicembre 2011

Bilancio consolidato e progetto di bilancio separato al 31 dicembre 2011
Debiti finanziari Finanziamenti Derivati
(euro/000)
Debiti
commerciali
TOTALI
entro 3 mesi 1.817 (1.222) 35.273 35.868
da 3 a 6 mesi 8.237 (1.142) 1.323 8.418
da 6 a 12 mesi 7.574 (2.297) 161 5.438
da 1 a 3 anni 16.321 24 0 16.345
da 3 a 5 anni 8.740 0 0 8.740
oltre 5 anni 4.997 0 0 4.997
31.12.2010 47.687 (4.638) 36.756 79.805
entro 3 mesi 2.013 (1.222) 43.118 43.909
da 3 a 6 mesi 6.767 (1.055) 652 6.364
da 6 a 12 mesi 4.138 (2.118) 0 2.020
da 1 a 3 anni 16.114 0 5 16.119
da 3 a 5 anni 4.405 0 0 4.405
oltre 5 anni 3.460 0 0 3.460
31.12.2011 36.897 (4.395) 43.775 76.277
4. USO DI STIME
La preparazione del bilancio consolidato comporta per il management la necessità di effettuare stime
che potrebbero influenzare i valori contabili di alcune attività e passività, costi e ricavi, così come
l’informativa relativa ad attività/passività potenziali alla data di riferimento del bilancio.
Le stime fanno principalmente riferimento alla valutazione della recuperabilità delle immobilizzazioni
immateriali, alla definizione delle vite utili delle immobilizzazioni materiali, alla recuperabilità dei
crediti (anche per imposte anticipate) alla valutazione delle giacenze di magazzino ed al riconoscimento
o alla valutazione dei fondi rischi ed oneri. Le stime e le assunzioni effettuate si basano su dati che
riflettono lo stato attuale delle conoscenze disponibili.
Le stime e le assunzioni che determinano un significativo rischio di causare variazioni nei valori
contabili di attività e passività sono:
- Avviamento
Il Gruppo annualmente verifica se l’avviamento debba essere assoggettato a “impairment” in accordo
con quanto previsto dai principi contabili.
I valori recuperabili sono stati determinati basandosi sulla determinazione del “valore in uso”. Tali
calcoli richiedono l’uso di stime relative agli andamenti economici futuri delle CGU cui l’avviamento si
riferisce, al tasso di attualizzazione ed al tasso di crescita tendenziale da applicare ai flussi prospettici.
- Svalutazione degli attivi immobilizzati
In accordo con i principi contabili applicati dal Gruppo, gli attivi immobilizzati sono oggetto di verifica
al fine di accertare se si sia verificata una perdita di valore, in presenza di indicatori che facciano
presumere che il valore netto contabile ecceda il relativo valore recuperabile, rappresentato dal
maggiore tra il fair value, al netto dei costi di vendita, ed il valore d’uso. La verifica dell’esistenza dei
suddetti indicatori richiede da parte degli Amministratori l’effettuazione di valutazioni soggettive basate
su informazioni disponibili all’interno del Gruppo e sul mercato, nonché sulle conoscenze del
management. Inoltre, in presenza di una potenziale perdita di valore, il Gruppo procede alla
determinazione della stessa utilizzando le tecniche valutative ritenute più idonee. La corretta
identificazione degli indicatori dell’esistenza di una potenziale perdita di valore, nonché le stime per la
determinazione delle stesse, dipendono da fattori che possono variare nel tempo influenzando le
valutazioni e le stime effettuate dagli Amministratori.
- Fondo svalutazione crediti
Il fondo svalutazione crediti riflette la stima del management circa le perdite future relative al
portafoglio di crediti verso la clientela finale. La stima del fondo svalutazione crediti è basata sulle
perdite attese da parte del Gruppo, determinate in funzione dell’esperienza passata per crediti simili,
degli scaduti correnti e storici, delle perdite e degli incassi, dell’attento monitoraggio della qualità del
credito e delle proiezioni circa le condizioni economiche e di mercato.
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