Il sistema bancario italiano - Etudes économiques du Crédit Agricole

HORIZONS BANCAIRES
NUMERO 340 – NOVEMBRE 2010
Il credito al consumo in Italia:
tre domande a Umberto Filotto
Dopo una fase di adattamento alle
nuove regole, i grandi attori del credito
al consumo avranno l'opportunità di
reinventare il business senza subire il
condizionamento di operatori di tipo
marginale di cui il mercato avrà avuto
ragione.
UMBERTO FILOTTO
Segretario generale, Assofin
Professore ordinario, Università di Roma “Tor Vergata”
Quali sono stati gli effetti della crisi finanziaria sul
settore del credito al consumo in Italia?
Nel 2009 e nei primi mesi del 2010 il settore del credito
al consumo in Italia evidenzia il consolidarsi di alcuni
fenomeni strutturali e il manifestarsi di alcuni profili
congiunturali relativamente nuovi e che segnano
comunque un punto di discontinuità rispetto al passato.
Partendo da questi ultimi il dato più evidente è che dopo
oltre quindici anni di crescita ininterrotta il mercato
chiude in flessione di oltre l’11% in termini di erogazioni.
Le ragioni di questo trend sono in gran parte ovvie e
riconducibili alla crisi economica che, ci si augura
abbia termine quanto prima, ma merita comunque sottolineare
che gli effetti sulla struttura dell’industry e
sulle caratteristiche degli operatori sono destinati ad
essere permanenti. Infatti una condizione di maggior difficoltà
di mercato innesca da un lato fenomeni significativi
di consolidamento nel comparto e di razionalizzazione
tra gli operatori, dall’altro determina lo sviluppo
di una cultura più attenta all’efficienza dei processi,
al presidio dei rischi, allo sviluppo di modelli distributivi
capaci di coniugare efficacia commerciale
redditività specifica e tutela dei consumatori.
Quale potrà essere l’impatto dei recenti sviluppi
regolamentari?
L’approvazione del Decreto Legislativo 141/2010
costituisce un vero e proprio spartiacque per il mercato.
Accanto al recepimento della direttiva sul credito
ai consumatori, che introduce novità assolute per
il mercato italiano come il diritto di ripensamento, la
responsabilità del creditore per l’inadempimento grave
del commerciante e così via, la norma disciplina in
modo radicalmente innovativo gli intermediari del
credito, definisce in modo molto più severo le caratteristiche
degli operatori ammessi a concedere cre-
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