Il sistema bancario italiano - Etudes économiques du Crédit Agricole

Il mercato bancario italiano e l’evoluzione normativa di Basilea 3
ANDREA FERRETTI &
GIUSEPPE QUAGLIA
FIGURA 2. Stima impatti sul Tier 1 e sul PV (base 100) delle regole di Basilea 3 al 31.12.09
100
90
10 %
60
50
53 %
80
70
60
50
25 %
40
30
20
18 % 18 %
40
30
20
10
0
B2 B3
Patrimonio di vigilanza
B2 B3
Tier 1
10
0
5 %
Deduzione azioni
privilegiatee di risparmio
Deduzione delle DTA
Deduzione delle
eccedenze del patr.
supplementare
6 %
Deduzione delle
eccedenze del patr. di
base e supplementare
Ripresa affrancamento
fiscale sull'avviamento
ta su un modello di intermediazione tradizionale e
sostenuta da un quadro regolamentare e da una vigilanza
prudenti, ha di fatto permesso un impatto meno
forte degli effetti della crisi internazionale sul sistema
bancario.
In tale quadro, la selettività della Banca d’Italia nell’ammettere
forme ibride nel calcolo del Patrimonio di
Vigilanza si è riflessa in una qualità del capitale delle banche
italiane comparativamente elevata, che potrebbe
facilitare l’adattamento ai nuovi e più stringenti standard
di Basilea. Occorre tuttavia evidenziare come le proposte
del Comitato, prevedendo un significativo rafforzamento
dei requisiti di capitale, potrebbero comunque
incidere in misura più rilevante sulle banche
attualmente meno capitalizzate.
Appare chiaro che il nuovo framework di valutazione
dell’adeguatezza patrimoniale disegnato da Basilea 3
va nella direzione di definire ed implementare misure più
efficaci nel tutelare maggiormente la solvibilità e la
liquidità delle banche e pertanto la stabilità del sistema
finanziario, e, seppur passibile di modifiche ed aggiustamenti
per rendere meno restrittivi certi criteri. Tale
nuovo quadro regolamentare presenterà comunque
costi rilevanti per la gestione bancaria, come evidenziato
dalle stime emerse dalle analisi di impatto.
La stessa Banca d’Italia 21 riconosce che le modifiche
regolamentari proposte dal Comitato di Basilea richiederanno
alle banche italiane adeguamenti non
trascurabili e potrà determinare una contrazione dei
profitti, sottolineando che i livelli di redditività registrati
in passato, superiori a quelli degli altri settori produttivi
(molto spesso dovuti all’esposizione a rischi troppo elevati,
non adeguatamente coperti da risorse patrimoniali
e di liquidità), potranno difficilmente ripetersi in futuro.
Tuttavia viene enfatizzato il fatto che l’insieme dei
provvedimenti in discussione comporterà anche un
positivo contenimento dei rischi assunti, contribuendo
in modo rilevante alla stabilità finanziaria del sistema
economico e creando i presupposti perché gli
operatori siano in condizione di affrontare possibili
crisi future con maggiore solidità, riducendone i costi
per la collettività.
Stante tale quadro, si ritiene fondamentale che le banche
approccino le nuove regole con un atteggiamen-
21. Giovanni Carosio, Vice Direttore Generale della Banca d’Italia: “La riforma delle regole prudenziali”, Convegno ABI “Basilea 3: Banche e imprese verso il 2012”,
Roma, 4-5 maggio 2010.
33