Il sistema bancario italiano - Etudes économiques du Crédit Agricole

Il consolidamento del mercato bancario italiano: evoluzioni e prospettive
ILARIA ROMAGNOLI
pre smentite dal management di Banca Intesa, anche
se è possibile che il tentativo di aggregazione sia stato
in effetti frenato dalla mossa “difensiva” (acquisto del 2%
di Banca Intesa) voluta dall’allora amministratore delegato
di Capitalia. Nella primavera 2007 sono quindi
iniziati i colloqui tra Capitalia e Unicredit che sono culminati
con l’approvazione in data 20 maggio 2007
della fusione per incorporazione di Capitalia in Unicredito.
Tra le grandi banche italiane l’unico istituto che, nonostante
varie speculazioni di mercato su possibili aggregazioni,
fino al novembre 2007 non fu toccato dal risiko
bancario era il Monte dei Paschi di Siena (“MPS”).
Tuttavia in uno scenario in cui le principali banche italiane
si rafforzavano significativamente sul territorio
generando importanti economie di scala e le banche
estere cominciavano a radicarsi in Italia, al fine di poter
continuare ad avere un ruolo primario nel mercato
domestico, MPS annunciò l’acquisizione di Banca
Antonveneta da Santander (che ne aveva acquisito il
controllo nell’ambito delle vicissitudini che portarono allo
smembramento di ABN Amro), potendo in questo
modo contare su una rete distributiva del gruppo di oltre
3.000 sportelli.
L’onda lunga dell’estate 2005 ha poi toccato anche il
settore delle banche popolari coinvolgendo in operazioni
(o tentativi) di aggregazione i principali istituti
popolari italiani.
BPI, uscita malconcia dalla vicenda Antonveneta e
dai suoi strascichi giudiziari, avviò la ricerca di un partner
per un’aggregazione, ricerca che culminò ad inizio
2007 con la fusione tra Banca Popolare di Verona e
Novara e BPI e la creazione del gruppo bancario
Banco Popolare.
Più o meno nello stesso periodo ebbe luogo anche l’altra
grande aggregazione che riguardò il mondo delle banche
popolari; BPU e Banca Lombarda si fusero creando
il nuovo gruppo UBI Banca. L’operazione rappresentò
il primo caso di fusione tra una banca popolare e una
banca SpA (Banca Lombarda) con mantenimento dello
status di popolare da parte dell’entità risultante: tale
transazione fu possibile data l’elevata frammentazione
dell’azionariato di Banca Lombarda che in qualche
modo la avvicinava al mondo delle popolari.
Il primo semestre 2007 vide inoltre intense discussioni
per una fusione tra Banca Popolare dell’Emilia
Romagna (“BPER”) e Banca Popolare di Milano
(“BPM”), rispettivamente la terza e la quarta banca
popolare in Italia per dimensioni. L’aggregazione non
andò poi a buon fine prevalentemente per l’opposizione
dei sindacati interni a BPM.
La tavola 3 riporta una sintesi degli elementi chiave delle
principali fusioni che hanno interessato il mercato italiano
nel periodo 2006 – 2007 (dati all’annuncio dell’operazione).
Attese di sviluppo per i prossimi anni
Il sistema bancario italiano attuale si presenta dunque
molto più concentrato rispetto a alcuni anni fa. Nel
mercato italiano esistono ad oggi circa 90 gruppi bancari/banche
indipendenti (escludendo il credito cooperativo)
attive nel retail banking di cui 36 di matrice
“popolare”. Le casse di risparmio in cui la fondazione
detiene ancora il controllo sono circa 19.
La tavola 4 riporta i principali gruppi bancari italiani per
sportelli in Italia e il relativo azionariato.
Le banche presenti oggi in Italia possono essere suddivise
da un punto di vista operativo nelle seguenti
categorie:
• Grandi banche Spa con copertura capillare di tutto
il territorio nazionale (UniCredit, Intesa Sanpaolo e
MPS) e in taluni casi forte vocazione europea.
• Banche popolari “nazionali”, fortemente radicate nelle
aree territoriali storiche, ma con una buona copertura
di quasi tutte le regioni italiane: Banco Popolare e UBI.
• Banche estere che vedono nell’Italia un mercato di
riferimento: BNP Paribas (tramite BNL), Crédit Agricole
(tramite Cariparma/Fruladria), Barclays (presente direttamente
tramite sportelli bancari) e Deutsche Bank.
Altre Banche SpA con forte presenza nel territorio di riferimento
ed, in alcuni casi, buona copertura di altre
regioni italiane: tra queste Carige e Credem rappresentano
gli istituti principali.
• Banche popolari di dimensione media, con forte
presenza nel territorio di riferimento ed, in alcuni casi,
buona copertura di altre regioni italiane: tra queste le
principali sono BPER, BPM, BP Vicenza, Veneto
Banca, Credito Valtellinese e BP Sondrio, a cui si
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