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ANSALDO ENERGIA BILANCIO CONSLIDATO 2012
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ANDAMENTO ECONOMICO E SITUAZIONE FINANZIARIA
CENNI STORICI DEL GRUPPO ANSALDO
ENERGIA
Signori Azionisti,
nel corso dell’esercizio 2011, a seguito
dell’acquisizione da parte di Ansaldo Energia
Holding del gruppo Ansaldo Energia, è stato
costituito il raggruppamento Ansaldo Energia
Holding.
Con riguardo a tale operazione, perfezionata il 13
giugno 2011, si ricorda che il pacchetto azionario
di Ansaldo Energia Holding era posseduto per il
55% dall’azionista Finmeccanica e per il 45%
dall’azionista FR Power Limited società inglese
appartenente al fondo statunitense First Reserve
Corporation, primario investitore internazionale di
private equity specializzato nel settore dell’energia
e delle risorse naturali. Il 9 marzo 2011, è stata
sottoscritta da parte dei due azionisti di Ansaldo
Energia Holding un accordo quadro che disciplina i
termini e le condizioni di compravendita di Ansaldo
Energia S.p.A. e le regole di governance. Ansaldo
Energia è diventata pertanto una società a
controllo congiunto da parte di Finmeccanica
S.p.A. e First Reserve Power Ltd.
Il suddetto Accordo Quadro ha stabilito un prezzo
complessivo delle azioni Ansaldo Energia S.p.A.
pari a 1.071,9 milioni di euro.
È stato previsto, su richiesta delle banche
finanziatrici e coerentemente alle operazioni di
leveraged buy out, la successiva fusione tra
Ansaldo Energia Holding S.p.A. e Ansaldo Energia
S.p.A. da attuarsi entro 18 mesi dal
perfezionamento della transazione. L’operazione di
acquisto è stata finanziata in parte con ricorso a
mezzi propri per complessivi 500 milioni di euro e
parte mediante il ricorso a capitale di terzi per
complessivi 573 milioni di euro.
Nel corso del 2012 si segnala che, in data 20
giugno con Notaio Atlante in Roma, è stata
perfezionata la fusione per incorporazione
dell’Ansaldo Energia Holding S.p.A. nell’Ansaldo
Energia S.p.A. con effetto retroattivo al 1 gennaio
2012.
In conseguenza di ciò, Ansaldo Energia ha
modificato il proprio capitale sociale in Euro
100.000.000, subentrando alla Ansaldo Energia
Holding S.p.A., ai sensi e per gli effetti dell’art.
2504 bis del codice civile, in tutti i diritti, obblighi,
atti, rapporti di qualsiasi natura, attiva e passiva,
con soggetti terzi privati e pubblici instaurati e da
instaurare, facenti capo alla società incorporata.
Tale fusione rappresenta l’ultimo atto
dell’operazione di ingresso da parte di First
Reserve Corporation nel capitale azionario di
Ansaldo Energia S.p.A.
Le operazioni straordinarie sopra descritte hanno
avuto effetti in relazione alle modalità di
presentazione e composizione dello stato
patrimoniale e del conto economico. Ai sensi
dell’IFRS 3 – Aggregazioni aziendali, la fusione si
configura come un’acquisizione inversa per effetto
della quale la società detentrice della
partecipazione (Ansaldo Energia Holding) è stata
fusa nella società partecipata (Ansaldo Energia
S.p.A.).
Nella sostanza però, la consequenzialità della
fusione e la volontà manifestano la continuità di
vedere Ansaldo Energia Holding come prosecutrice
di un disegno che vede invertire il ruolo da società
fusa ad artefice della fusione. Per questo effetto
lo stato patrimoniale e il conto economico di
raffronto per l’esercizio 2011 nel consolidato del
Vostro gruppo Ansaldo Energia sarà dato dal
consolidato di Ansaldo Energia Holding al
31.12.2011.
È da notare che il conto economico consolidato
dell’esercizio 2011 consiste in 12 mesi di Ansaldo
Energia Holding e 6 mesi del gruppo Ansaldo
Energia dal momento di acquisizione da parte di
Ansaldo Energia Holding della partecipazione in
Ansaldo Energia avvenuta a giugno 2011.
Al fine di fornire un’informativa coerente ed
omogenea per un’adeguata analisi dell’andamento
economico del Gruppo, è stato predisposto ai soli
fini informativi un conto economico proforma che
include il risultato di 12 mesi del Gruppo Ansaldo
Energia: