Corso di Alta Formazione in Finanza Quantitativa - Department of ...

3. VALUTAZIONE PRODOTTI DERIVATI
Il modulo fornisce competenze per la valutazione di titoli derivati. Si
coprono le quattro principali asset classes: equity, tasso, cambio,
credito. Il modulo parte dalle nozioni base di valutazione in assenza di
opportunità di arbitraggio per arrivare a coprire la valutazione di
prodotti complessi (esotici, cartolarizzazioni, ecc.) o in contesti di
mercato complessi (volatilità stocastica, salti).
• Option pricing: plain vanilla, volatilità stocastica, processi con salti,
exotic options
• Modelli dei tassi di interesse e derivati
• Derivati del credito
• Derivati foreign exchange
• Programmazione C++ per l’ingegneria finanziaria
4. TRADING
Il modulo intende fornire le competenze per operare nei mercati di
riferimento delle diverse asset classes curando la gestione del book e
le problematiche relative alla copertura delle posizioni.
• Equity+Commodities
• Derivati Tassi+Bond
• Credito+Controparte
• Foreign
5. RISK MANAGEMENT
Il modulo offre competenze riguardo alla gestione del rischio partendo
dai fondamenti (VAR, stima, metodo Delta-Normal, backtesting, ecc.)
affrontando anche aspetti implementativi. Ci si concentra poi sulle
problematiche connesse alla gestione del rischio negli intermediari
bancari e negli intermediari assicurativi (rischio di credito, rischio
controparte, ecc.).
• Risk management: fondamenti e rischio di mercato-tasso
• Global risk, rischio operativo, rischio controparte
• Rischio di credito
• Solvency II: La valutazione del requisito di capitale di un’impresa di
assicurazione
• IAS e hedge accounting
• Basilea II/III
• Rischio di mercato
Ogni modulo prevede una componente di teoria e di applicazioni che si
avvale anche del contributo significativo da parte di operatori attivi nei
mercati finanziari. Si prevede di curare sia la parte teorica-formativa che
la parte implementativa tramite un insieme di codici informatici pronti
per l’uso.