Corso di Alta Formazione in Finanza Quantitativa - Department of ...

Corso di Alta Formazione in
Finanza Quantitativa
NOVEMBRE 2011 - MAGGIO 2012
orso di Alta Formazione in Finanza Quantitativa
CONTESTO FORMATIVO
A seguito del processo di integrazione e di liberalizzazione dei mercati
finanziari, gli intermediari finanziari (bancari, non bancari,
assicurativi) hanno ampliato il loro raggio di azione giungendo ad
operare in un ampio insieme di mercati con prodotti via via più
complessi. Questo ha portato all’impiego sempre più significativo
degli strumenti quantitativi in finanza. Una tendenza che non è stata
messa in discussione dalla crisi finanziaria che ha anzi rilanciato la
necessità di efficaci strumenti per il controllo dei rischi. Numerosi
sono i casi di impiego dello strumento quantitativo in finanza. Tre
esempi rendono l’idea del loro utilizzo.
I Nella gestione dei patrimoni si fa sempre più ricorso a tecniche
statistiche e matematiche che intendono diversificare i portafogli
ottimizzandone la composizione rispetto a obiettivi di rischiorendimento.
II L’innovazione finanziaria è oramai un settore in grande
espansione con la produzione di strumenti finanziari e assicurativi
sempre più sofisticati che permettono di operare al meglio per gestire
il rischio e per prendere posizione sui mercati. Dai classici prodotti
derivati sui titoli azionari (opzioni cosiddette plain vanilla valutate
tramite la famosa formula di Black&Scholes) si è passati a prodotti
esotici e a prodotti derivati che permettono di operare rispetto al
rischio tasso di interesse, cambio, credito. La valutazione di questi
prodotti necessita dell’utilizzo di strumenti matematici anche assai
complessi. III La moderna regolazione bancaria e assicurativa permette
agli intermediari di operare in qualunque mercato a condizione che
l’operatore sappia valutare e gestire in modo efficace i rischi che si
assume (come previsto dagli accordi Basilea II, Solvency II). Per questo
si rende necessario che l’intermediario sappia valutare il rischio dei
prodotti e mettere in atto le strategie di copertura più opportune.
Il Corso di Alta Formazione in Finanza Quantitativa intende fornire
competenze per operare in questi ambiti (gestione dei portafogli,
valutazione di titoli derivati, gestione del rischio) ed altri ancora. Il
Corso ha l’obiettivo di formare delle solide basi ma anche dare
strumenti utili per operare concretamente in questi ambiti. La sua
peculiarità è di promuovere e privilegiare la capacità degli studenti a
muoversi con competenza in questi settori, imparando anche aspetti
implementativi e pratici direttamente da operatori dei mercati. Una
parte significativa del corso verrà svolta in laboratorio. Oltre ai
docenti del Dipartimento di Matematica del Politecnico di Milano,
che presenta una notevole esperienza di ricerca e didattica in questo
ambito, il corso si avvale della docenza di accademici provenienti da
primarie università italiane e di operatori dei mercati finanziari dalla
ben nota competenza.