Relazione finanziaria H1 2012.pdf - Marcolin

Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2012
COSTO DEL VENDUTO
(euro/000)
I semestre 2012 I semestre 2011
Incremento
(decremento)
Acquisti materiali e prodotti finiti 27.822 24.915 2.907 11,7%
Variazione delle rimanenze (6) 1.847 (1.853) (100,3)%
Costo del personale 9.240 8.397 842 10,0%
Lavorazioni esterne 4.028 4.174 (145) (3,5)%
Ammortamenti e svalutazioni 1.177 1.071 106 9,9%
Altri costi 2.843 2.611 231 8,9%
Totale 45.103 43.016 2.088 4,9%
L’incidenza percentuale del costo del venduto sul fatturato passa dal 34,4% nel primo semestre del
2011, al 37,1% del primo semestre del 2012, con un incremento di oltre due punti percentuali.
Il saldo della voce in esame è in aumento di 2.088 migliaia di euro, rispetto al dato rilevato nel primo
semestre del 2011, principalmente a seguito dei maggiori acquisti di materiali e prodotti finiti, che
aumentano di 2.907 migliaia di euro.
Gli altri costi si riferiscono, principalmente, a oneri su acquisti (trasporti e dazi) ed a consulenze di
natura industriale.
4.3. Costi di distribuzione e marketing
Il dettaglio dei costi di distribuzione e marketing è il seguente:
COSTI DISTRIBUZIONE E MARKETING
(euro/000)
I semestre 2012 I semestre 2011
Incremento
(decremento)
Costo del personale 14.228 13.639 590 4,3%
Provvigioni 3.983 5.160 (1.178) (22,8)%
Ammortamenti 542 556 (14) (2,5)%
Royalties 16.629 16.296 333 2,0%
Pubblicità e PR 9.207 8.864 344 3,9%
Altri costi 7.043 7.462 (419) (5,6)%
Totale 51.632 51.976 (344) (0,7)%
Il valore dei costi di distribuzione e marketing rimane sostanzialmente invariato, con un lieve
decremento, pari a circa un punto percentuale sul fatturato.
Si osserva una riduzione delle provvigioni riconosciute agli agenti per le vendite di prodotto che è in
parte conseguenza della già citata riduzione del fatturato registrata nel mercato europeo dove il Gruppo
è presente con filiali dirette, a seguito del differente mix di vendita.
Si segnala inoltre l’incremento:
• dell’incidenza dei costi per royalties sul fatturato, in quanto la riduzione delle vendite realizzate ha
comportato un minore assorbimento dei minimi previsti dai contratti di licenza;
• dei costi pubblicitari, in quanto il Gruppo ha comunque confermato i propri investimenti
pubblicitari al fine di sostenere adeguatamente le proprie vendite.
La voce altri costi include principalmente altri costi di natura commerciale, tra i quali si segnalano i
costi per spese di rappresentanza ed affitti passivi.
4.4. Costi generali ed amministrativi
Il dettaglio dei costi generali ed amministrativi è il seguente:
Gruppo Marcolin 24
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