Relazione finanziaria H1 2012.pdf - Marcolin
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Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2012 DETTAGLIO (INDEBITAMENTO) DISPONIBILITÀ FINANZIARIE NETTE FINALI (euro/000) Cassa 73 Altre disponibilità liquide 24.195 Finanziamenti a breve termine (153) Parte a breve di finanziamenti a lungo termine (7.610) Finanziamenti a lungo termine (20.264) Totale Posizione Finanziaria Netta (3.759) 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 Gruppo Marcolin 10 76 30.910 (4.412) (7.589) (22.452) (3.467) 87 29.136 (8.826) (4.923) (21.212) (5.737) La posizione finanziaria netta al 30 giugno 2012 registra un miglioramento, pari a 1.978 migliaia di euro, rispetto al dato del primo semestre 2011, anche per effetto della costante attenzione riservata alle dinamiche del capitale circolante netto. Rispetto al 31 dicembre 2011, la posizione finanziaria netta è sostanzialmente allineata. Si rinvia al rendiconto finanziario per maggiori dettagli. Nel periodo in esame, la Capogruppo Marcolin S.p.A. ha rimborsato quote capitale di finanziamenti per complessivi 6.561 migliaia di euro. Per il dettaglio dei finanziamenti a medio e lungo termine, si rimanda alla relativa tabella esposta nelle note esplicative. Al fine di completare l’analisi della situazione finanziaria del Gruppo, evidenziamo che il rapporto tra posizione finanziaria netta e patrimonio netto al 30 giugno 2012 è pari a 0,04, in linea con il valore del 31 dicembre 2011. I dati di sintesi del capitale circolante netto sono i seguenti: DETTAGLIO CAPITALE CIRCOLANTE NETTO (euro/000) Rimanenze 47.120 Crediti commerciali e altri 67.878 Debiti commerciali (40.734) Altre attività e passività correnti (22.849) Capitale circolante netto 51.415 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 46.709 63.371 (43.775) (20.756) 45.550 38.163 70.840 (38.871) (26.713) 43.419 Rispetto al 31 dicembre 2011 si osserva: • un lieve incremento del valore delle rimanenze di magazzino, pari a 411 migliaia di euro; • un incremento del valore dei crediti commerciali e degli altri crediti, pari complessivamente a 4.507 migliaia di euro, attribuibile a fenomeni di stagionalità; si evidenzia peraltro un miglioramento dei giorni di dilazione media degli incassi rispetto a quanto rilevato al 30 giugno 2011; • una diminuzione dei debiti commerciali per 3.041 migliaia di euro ed un contestuale aumento dei giorni medi di pagamento. Con riferimento al confronto con i dati al 30 giugno 2011, è opportuno segnalare che il rapporto tra il capitale circolante netto ed il fatturato realizzato nel periodo, è pari al 23% al 30 giugno 2012, rispetto al 20% al 30 giugno 2011.
Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2012 INFORMAZIONI AI SENSI DELL'ARTICOLO 40 D.LGS. N. 127/91 Ai sensi dell'articolo 40 D.Lgs. n. 127/91 si riportano le seguenti informazioni: a) l’attività di ricerca e sviluppo è costantemente perseguita dal Gruppo attraverso due divisioni: la prima, a sua volta costituita da due team centralizzati ha il compito di ideare, in stretta collaborazione con le licenzianti, le nuove collezioni, di curare lo stile, la ricerca su nuovi materiali e lo sviluppo delle collezioni relative al prodotto sole / vista; la seconda, in stretta collaborazione con la prima, provvede allo sviluppo e all’industrializzazione del prodotto; b) alla data del 30 giugno 2012 Marcolin S.p.A. deteneva in portafoglio n° 681.000 azioni proprie, per un controvalore nominale di euro 354.120. Il valore esposto in bilancio, valutato al costo di acquisto, è pari a 947 migliaia di euro, immutato rispetto al 31 dicembre 2011. Le azioni proprie detenute dalla Società rappresentano l’1,1% del capitale sociale di Marcolin S.p.A.; c) nessuna società del Gruppo detiene azioni della Capogruppo. FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL SEMESTRE ED EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE Tra i fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del semestre, si segnala l’apprezzamento delle nuove collezioni di occhiali da sole da parte dei Top Customers, ai quali sono state di recente presentate. Gli investimenti e l’attenzione della società verso le aree mondiali in espansione (U.S.A. e Far East) ed i positivi risultati nelle stesse sin qui raggiunti, confermano le aspettative di crescita futura del Gruppo. In questo contesto il 2012 si prospetta come un anno di sostanziale consolidamento dei risultati sin qui conseguiti. RAPPORTI INFRAGRUPPO E CON PARTI CORRELATE Per quanto concerne le operazioni effettuate con parti correlate, ivi comprese le operazioni infragruppo, si precisa che le stesse non sono qualificabili né come atipiche né come inusuali, rientrando nella normale gestione delle attività delle società del Gruppo. Dette operazioni sono regolate a condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati. Le informazioni sui rapporti con parti correlate, ivi incluse quelle richieste dalla Comunicazione Consob del 28 luglio 2006, sono presentate nelle note illustrative al bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2012. Longarone, 7 agosto 2012 Presidente del Consiglio di Amministrazione COFFEN GIOVANNI MARCOLIN Gruppo Marcolin 11
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<strong>Relazione</strong> <strong>finanziaria</strong> semestrale al 30 giugno 2012<br />
DETTAGLIO (INDEBITAMENTO) DISPONIBILITÀ FINANZIARIE NETTE FINALI<br />
(euro/000)<br />
Cassa 73<br />
Altre disponibilità liquide 24.195<br />
Finanziamenti a breve termine (153)<br />
Parte a breve di finanziamenti a lungo termine (7.610)<br />
Finanziamenti a lungo termine (20.264)<br />
Totale Posizione Finanziaria Netta (3.759)<br />
30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011<br />
Gruppo <strong>Marcolin</strong> 10<br />
76<br />
30.910<br />
(4.412)<br />
(7.589)<br />
(22.452)<br />
(3.467)<br />
87<br />
29.136<br />
(8.826)<br />
(4.923)<br />
(21.212)<br />
(5.737)<br />
La posizione <strong>finanziaria</strong> netta al 30 giugno 2012 registra un miglioramento, pari a 1.978 migliaia di<br />
euro, rispetto al dato del primo semestre 2011, anche per effetto della costante attenzione riservata<br />
alle dinamiche del capitale circolante netto.<br />
Rispetto al 31 dicembre 2011, la posizione <strong>finanziaria</strong> netta è sostanzialmente allineata. Si rinvia al<br />
rendiconto finanziario per maggiori dettagli.<br />
Nel periodo in esame, la Capogruppo <strong>Marcolin</strong> S.p.A. ha rimborsato quote capitale di finanziamenti<br />
per complessivi 6.561 migliaia di euro.<br />
Per il dettaglio dei finanziamenti a medio e lungo termine, si rimanda alla relativa tabella esposta nelle<br />
note esplicative.<br />
Al fine di completare l’analisi della situazione <strong>finanziaria</strong> del Gruppo, evidenziamo che il rapporto tra<br />
posizione <strong>finanziaria</strong> netta e patrimonio netto al 30 giugno 2012 è pari a 0,04, in linea con il valore<br />
del 31 dicembre 2011.<br />
I dati di sintesi del capitale circolante netto sono i seguenti:<br />
DETTAGLIO CAPITALE CIRCOLANTE NETTO<br />
(euro/000)<br />
Rimanenze 47.120<br />
Crediti commerciali e altri 67.878<br />
Debiti commerciali (40.734)<br />
Altre attività e passività correnti (22.849)<br />
Capitale circolante netto 51.415<br />
30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011<br />
46.709<br />
63.371<br />
(43.775)<br />
(20.756)<br />
45.550<br />
38.163<br />
70.840<br />
(38.871)<br />
(26.713)<br />
43.419<br />
Rispetto al 31 dicembre 2011 si osserva:<br />
• un lieve incremento del valore delle rimanenze di magazzino, pari a 411 migliaia di euro;<br />
• un incremento del valore dei crediti commerciali e degli altri crediti, pari complessivamente a<br />
4.507 migliaia di euro, attribuibile a fenomeni di stagionalità; si evidenzia peraltro un<br />
miglioramento dei giorni di dilazione media degli incassi rispetto a quanto rilevato al 30 giugno<br />
2011;<br />
• una diminuzione dei debiti commerciali per 3.041 migliaia di euro ed un contestuale aumento dei<br />
giorni medi di pagamento.<br />
Con riferimento al confronto con i dati al 30 giugno 2011, è opportuno segnalare che il rapporto tra il<br />
capitale circolante netto ed il fatturato realizzato nel periodo, è pari al 23% al 30 giugno 2012, rispetto<br />
al 20% al 30 giugno 2011.
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