•GUIDA ECONOMIA 07-08 - Università degli studi di Udine

68 programmi sede di Udine
9. La formazione del tasso di interesse e
la valutazione del rischio.
10. La diversificazione di portafoglio ed il
prezzo del rischio.
11. Il Capital Asset Pricing Model e le sue
evoluzioni.
12. L’Arbitrage Price Theory.
13. L’efficienza del mercato dei capitali.
14. La determinazione del costo del capitale.
15. Le politiche finanziarie e l’ambiente
finanziario di riferimento.
16. Le scelte di strategia finanziaria.
Propedeuticità
L’insegnamento di ‘Finanza aziendale’ è
propedeutico a tutti gli effetti.
Bibliografia
- S.A. ROSS, R.W. WESTERFIELD, J.F. JAFFE,
Finanza aziendale, Il Mulino, Bologna,
1997, capp. 1-19.
FINANZA INTERNAZIONALE
Prof. Emanuele Filiberto Rossi
Obiettivi formativi
Il corso si propone di fornire agli studenti
i principi di base della finanza aziendale
internazionale all’interno delle principali
aree valutarie (area euro, dollaro,
yen). Nei mercati finanziari globali, la
finanza d’impresa è chiamata a supportare
la proiezione internazionale dell’impresa
mettendo a disposizione strumenti di
analisi, tecniche di misurazione, strumenti
finanziari e canali di accesso al
mercato internazionale dei capitali.
Programma del corso
1. La gestione finanziaria dell’impresa
internazionale.
2. I fondamenti del mercato dei cambi.
3. Le determinati dei tassi di cambio: relazioni
di equilibrio internazionali e
approcci alternativi.
4. La misurazione del rischio di cambio
transattivo, economico e contabile.
5. La gestione dell’esposizione ai rischi di
cambio.
6. L’approccio manageriale alla gestione
del rischio di cambio.
7. La gestione del rischio di cambio nelle
PMI italiane.
8. Le soluzioni di copertura dal rischio di
cambio.
Propedeuticità
L’insegnamento di ‘Finanza aziendale
(c.p.)’ è propedeutico a tutti gli effetti.
Bibliografia
- D.K. EITMAN, A.I. STONEHILL, M. MOF-
FETT, Multinational Business Finance, fifth
edition, Addison Wesley, 2004, capp. 1-
10.
- G. BERTINETTI, Finanza Aziendale Internazionale.
Verso un approccio manageriale
alla gestione del rischio di cambio, Giappichelli,
Torino, 2006.
FINANZA MATEMATICA
Prof. Flavio Pressacco
Programma del corso
Richiami sui modelli evolutivi dei tassi di
interesse nel discreto (alberi) e nel continuo
Mercati uniperiodali e multiperiodali di
attività sensibili al rischio di tasso.
Il passaggio al continuo.
Richiami sulle equazioni differenziali
stocastiche.
Richiami sulle definizioni fondamentali
Tassi a pronti e a termine.
Rendimento a scadenza, struttura per
scadenza dei tassi.
Alberi binomiali e prezzamento arbitrage
free di attività interest rate sensitive
Alberi binomiali dei tassi di interesse.
Modelli di equilibrio.
Modelli di arbitraggio.
Il modello di Ho-Lee.